概念追蹤 | HJT龍頭接連拿下訂單 行業(yè)迎來新進(jìn)展 建議關(guān)注優(yōu)先布局HJT電池生產(chǎn)設(shè)備企業(yè)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，9月5日，受市值近800億的HJT整線設(shè)備龍頭接連收到訂單消息影響，光伏最熱賽道晶體硅異質(zhì)結(jié)太陽電池(HJT)迎來新進(jìn)展。A股HJT板塊異動(dòng)拉升，截至發(fā)稿，邁為股份(300751.SZ)漲超12%，博雅股份(002323.SZ)、帝爾激光(300776.SZ)、金辰股份(603396.SH)、帝科股份(300842.SZ)等股拉升上漲。

9月4日，邁為股份發(fā)布公告，安徽華晟新能源科技有限公司(安徽華晟)擬向公司采購(gòu)高效硅異質(zhì)結(jié)太陽能電池生產(chǎn)線12條，共計(jì)7.2GW因涉及商業(yè)機(jī)密，邁為股份未披露交易價(jià)格，但該筆訂單金額超過公司2021年?duì)I收的50%，未達(dá)到100%。去年年報(bào)顯示，邁為股份全年?duì)I收為30.95億元，也就是說此次訂單金額超過15億元。作為賽道上游，市值近800億的HJT整線設(shè)備龍頭接連收到訂單，也意味著HJT電池產(chǎn)能放量腳步漸近。

此外，據(jù)邁為股份官微獲悉，日前，根據(jù)德國(guó)哈梅林太陽能研究所(ISFH)最新認(rèn)證報(bào)告，邁為股份聯(lián)合澳大利亞金屬化技術(shù)公司SunDrive采用邁為自主創(chuàng)新的可量產(chǎn)微晶設(shè)備技術(shù)和工藝研制的全尺寸(M6，274.5cm2)N型晶硅異質(zhì)結(jié)電池，其轉(zhuǎn)換效率高達(dá)26.41%。

據(jù)悉，該電池效率較雙方3月發(fā)布的26.07%提高了0.34%。雙方于2021年起研發(fā)高效HJT電池，邁為提供藍(lán)膜片全部工藝制程，在其自主研制的異質(zhì)結(jié)高效電池量產(chǎn)設(shè)備(包括清洗制絨、PECVD、PVD等)上完成。電池片電極由SunDrive在其無種子層電鍍?cè)O(shè)備上完成。通過不到一年的技術(shù)迭代及工藝優(yōu)化，雙方聯(lián)合開發(fā)的無銀異質(zhì)結(jié)電池轉(zhuǎn)換效率屢次獲ISFH認(rèn)證，從25.54%迅速攀升至26.41%。

此外，通威股份8月回答投資人表示，公司重點(diǎn)聚焦TOPCon及HJT等具備量產(chǎn)條件的下一代新技術(shù)路徑，并持續(xù)圍繞TOPCon及HJT等新技術(shù)的提效降本開展系列技術(shù)攻關(guān)，進(jìn)一步提升電池新技術(shù)的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，并適時(shí)推進(jìn)新產(chǎn)線的投資建設(shè)。

中信證券表示，近期不少下游廠商紛紛提出HJT電池產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)。該機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)了目前HJT電池項(xiàng)目的產(chǎn)能規(guī)劃情況(包含部分已完成招投標(biāo)產(chǎn)線)，總量超過140GW。

同時(shí)，HJT近期也受到國(guó)家政策的大力支持。8月29日，工業(yè)和信息化部、財(cái)政部等五部門近日印發(fā)《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》(簡(jiǎn)稱《計(jì)劃》)?！队?jì)劃》提出，推動(dòng)TOPCon、HJT、IBC等晶體硅太陽能電池技術(shù)和鈣鈦礦、疊層電池組件技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，開展新型高效低成本光伏電池技術(shù)研究和應(yīng)用，開展智能光伏試點(diǎn)示范和行業(yè)應(yīng)用。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，HJT電池工藝流程明顯簡(jiǎn)化，具有更高的轉(zhuǎn)化效率和產(chǎn)品良率，成為產(chǎn)業(yè)投資和市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。據(jù)測(cè)算，2025年HJT設(shè)備市場(chǎng)空間超400億元、5年CAGR為80%，在凈利率20%、25倍PE假定下，HJT設(shè)備行業(yè)市值2000億元，預(yù)計(jì)龍頭市占率超50%、達(dá)千億市值。

東吳證券在研報(bào)中稱，2022年是HJT降本增效加速推進(jìn)的一年，維持2022年全行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)20-30GW擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期不變，預(yù)計(jì)2022年底HJT電池片的單W生產(chǎn)成本與PERC打平，2023年開始全行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)爆發(fā)，主流大廠將開始規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。

隨著HJT電池轉(zhuǎn)換效率迭創(chuàng)新高，產(chǎn)業(yè)化快速推進(jìn)，成本下降路徑清晰可行，性價(jià)比拐點(diǎn)到來后預(yù)計(jì)將成為下一代主流技術(shù)路線，中銀國(guó)際建議優(yōu)先布局HJT電池生產(chǎn)設(shè)備環(huán)節(jié)與在低溫銀漿國(guó)產(chǎn)化方面進(jìn)度領(lǐng)先的企業(yè)，同時(shí)關(guān)注在電池新技術(shù)方面寬口徑儲(chǔ)備的龍頭企業(yè)。推薦邁為股份、隆基綠能、通威股份、捷佳偉創(chuàng)，建議關(guān)注蘇州固锝、東方日升、金辰股份、金剛玻璃、帝科股份。

相關(guān)概念股：

邁為股份(300751.SZ)：公司年內(nèi)中標(biāo)異質(zhì)結(jié)設(shè)備訂單7.2GW，全年有望接近20GW。

金辰股份(603396.SH)：公司負(fù)責(zé)人在2021年業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，現(xiàn)在HIJ、Topcon技術(shù)高效電池技術(shù)路線處于研發(fā)階段末期，預(yù)計(jì)2022年第四季度開始市場(chǎng)銷售。

通威股份(600438.SH)：公司一期研發(fā)項(xiàng)目第一片質(zhì)結(jié)電池片成功下線，轉(zhuǎn)換效率達(dá)23%。

金剛玻璃(300093.SZ)：公司擬以控股子公司吳江金剛玻璃為1.2GW大尺寸半片超高效異質(zhì)結(jié)太陽能電池及組件項(xiàng)目的承做與實(shí)施主體。