年內(nèi)回報(bào)超60%！績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理黃海：能源等上游資源品的估值仍有提升的空間

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，截至9月2日，黃海管理的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略、萬(wàn)家新利、萬(wàn)家精選A年初至今回報(bào)率分別為62.41 %、56.81 %、48.86 %，同類(lèi)基金區(qū)間收益排名中均名列前茅。其中，萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略摘得同類(lèi)基金收益排名“桂冠”。

從半年報(bào)的股票倉(cāng)位來(lái)看，他管理的三只基金均保持了高倉(cāng)位，萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略、萬(wàn)家新利靈活配置、萬(wàn)家精選的股票倉(cāng)位分別為89.77%、90.27%和88.92%。

黃海于2015年4月進(jìn)入萬(wàn)家基金管理有限公司，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。截至6月30日，他在管基金規(guī)模達(dá)20.52億元，創(chuàng)2020年三季末以來(lái)新高。

今年煤炭行情高漲，受益于此，黃海重倉(cāng)煤炭、能源的三只基金脫穎而出，他的前十大持倉(cāng)中煤炭能源股均占據(jù)7只，其余三只為地產(chǎn)股。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，黃海在管基金行業(yè)配置中，有67.84%的倉(cāng)位分布在采礦業(yè)、20.06%的倉(cāng)位配置在房地產(chǎn)業(yè)。在今年上半年，黃海大幅提升采礦業(yè)的配置，較上期倉(cāng)位增幅為20.99%，而房地產(chǎn)業(yè)有所下調(diào)，較上期減幅為15.83%。

此外，黃海在管基金重倉(cāng)股票前十中，絕大部分在二季度漲勢(shì)喜人。陜西煤業(yè)、晉控煤業(yè)、兗礦能源在二季度漲幅均超20%，保利發(fā)展?jié)q超15%。僅山西焦煤在二季度有所下跌。

此次披露的隱形重倉(cāng)股而言，三只基金也表現(xiàn)出趨同性，中國(guó)神華、中國(guó)海油、凌云光均出現(xiàn)在三只隱形重倉(cāng)股中，電投能源和中國(guó)移動(dòng)出現(xiàn)兩只基金中，此外，萬(wàn)家精選的第13大持倉(cāng)建發(fā)股份，出現(xiàn)在另外兩只基金的前十。

對(duì)于下半年，黃海認(rèn)為，需要保持審慎樂(lè)觀的態(tài)度，雖受疫情反復(fù)和海外經(jīng)濟(jì)疲軟的沖擊，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍在緩慢復(fù)蘇途中；同時(shí)通脹依然是當(dāng)下全球經(jīng)濟(jì)最重要的主題，能源等上游資源品的估值仍有提升的空間。總之，黃海仍判斷當(dāng)前環(huán)境下價(jià)值股的性?xún)r(jià)比較高，是基金主要的配置方向。

此外，黃海強(qiáng)調(diào)，同時(shí)，旗下基金也可能階段性地持有部分現(xiàn)金來(lái)防御市場(chǎng)波動(dòng)。