中金：維持沛嘉醫(yī)療-B(09996)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至9.55港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持沛嘉醫(yī)療-B(09996)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，2022/23年盈利預(yù)測(cè)不變，但考慮港股醫(yī)療器械板塊處于調(diào)整階段，目標(biāo)價(jià)下調(diào)17%至9.55港元，較當(dāng)前股價(jià)有49%的上行空間。公司1H22收入1.19億元，同比增長(zhǎng)130%。歸母凈虧損同比收窄至9199萬(wàn)元，均符合該行預(yù)期。

報(bào)告中稱，公司多個(gè)在研產(chǎn)品值得期待。三代TAVR，采用非醛交聯(lián)技術(shù)的TaurusNXT正處于多中心注冊(cè)臨床試驗(yàn)階段;沖擊波鈣化重構(gòu)產(chǎn)品TaurusWave的FIM試驗(yàn)推進(jìn)中;自JenaValve引入的反流產(chǎn)品TaurusTrio技術(shù)轉(zhuǎn)移順利推進(jìn)，公司預(yù)計(jì)2023年在國(guó)內(nèi)進(jìn)入注冊(cè)臨床。此外，經(jīng)房間隔二尖瓣置換HighLife(科研臨床階段)、高分子瓣TaurusApex(動(dòng)物試驗(yàn))、二尖瓣夾GeminiOne(臨床前準(zhǔn)備)、三尖瓣置換MonarQ(FIM準(zhǔn)備中)二尖瓣對(duì)合緣增強(qiáng)Sutra(動(dòng)物試驗(yàn))研發(fā)工作均順利推進(jìn)中。該行認(rèn)為公司在心臟瓣膜領(lǐng)域的產(chǎn)品布局已經(jīng)躍居國(guó)產(chǎn)領(lǐng)先地位。