招銀國際：重申遠(yuǎn)東宏信(03360)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)12.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，重申遠(yuǎn)東宏信(03360)“買入”評級，伴隨新業(yè)務(wù)條線，如普惠金融業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，看好其長期業(yè)務(wù)增長前景，目標(biāo)價(jià)12.5港元。展望2H22，該行預(yù)計(jì)公司的不良資產(chǎn)率有望進(jìn)一步改善，凈息差能維持在較高水平;產(chǎn)業(yè)運(yùn)營業(yè)務(wù)的利潤率會隨著疫情改善而有所回升;普惠金融業(yè)務(wù)和其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)的拓展將帶來新增長動力及盈利支撐。

報(bào)告中稱，公司上半年在疫情影響下依舊取得不錯(cuò)的業(yè)績。凈利潤同比增長10%至28.4億元人民幣，實(shí)現(xiàn)我們?nèi)昀麧欘A(yù)測的47%。1H22盈利的穩(wěn)健增長主要受益于以下三個(gè)因素的推動:(1)在融資成本下降的情況下，公司凈息差持續(xù)擴(kuò)張，同比提升53個(gè)基點(diǎn)，較2H21提升32個(gè)基點(diǎn);(2)生息資產(chǎn)增長強(qiáng)勁,較2H21增長10%;(3)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營收入大幅提升,同比高增21%。上半年公司資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。