中泰證券：予中國財(cái)險(xiǎn)(02328)“買入”評級 車險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中泰證券發(fā)布研究報(bào)告稱，予中國財(cái)險(xiǎn)(02328)“買入”評級，將2022年凈利潤預(yù)測同比上調(diào)25.8%至281.3億元，目前PB估值僅0.6倍，繼續(xù)推薦?？傮w看，集團(tuán)22H1業(yè)績超市場預(yù)期，承保利潤增長強(qiáng)勁，投資端總體穩(wěn)健;往后看，車險(xiǎn)綜改后競爭格局逐步改善，非車業(yè)務(wù)仍有較大發(fā)展空間，作為財(cái)險(xiǎn)龍頭，在渠道、服務(wù)、定價(jià)方面綜合優(yōu)勢顯著。

報(bào)告中稱，公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面：綜改影響出清、疫情下出險(xiǎn)率下降、汽車銷量回升、以及家用車業(yè)務(wù)占比提升，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。22H1車險(xiǎn)承保利潤56.9億元(同比+44.9%)，量價(jià)齊升。同時由于上半年出險(xiǎn)率下降，出于審慎保守多提未決賠款準(zhǔn)備金，未決賠款準(zhǔn)備金凈額當(dāng)期增加值/已賺保費(fèi)比例提升至71.5%。