概念追蹤 | 五部門再推電力裝備綠色低碳發(fā)展 光伏電池片擴(kuò)產(chǎn)大年下 巨頭競(jìng)相落子布局(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，8月29日，工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃。《行動(dòng)計(jì)劃》提出，圍繞綠源、智網(wǎng)、降荷、新儲(chǔ)等新型電力裝備，建設(shè)滿足工程應(yīng)用實(shí)況的首臺(tái)重大技術(shù)裝備試驗(yàn)驗(yàn)證平臺(tái)，積極推進(jìn)電力裝備重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)和產(chǎn)品推廣應(yīng)用。機(jī)構(gòu)指出，2022-2023年是光伏電池片環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)大年，TOPCon進(jìn)入黃金投資窗口期，2023年HJT全行業(yè)將迎擴(kuò)產(chǎn)爆發(fā)。在此背景下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)競(jìng)相入局，開始布局TOPCon、HJT、IBC為代表的新一代規(guī)模化量產(chǎn)技術(shù)。

《計(jì)劃》目標(biāo)通過(guò)5-8年時(shí)間，電力裝備供給結(jié)構(gòu)顯著改善，保障電網(wǎng)輸配效率明顯提升，高端化智能化綠色化發(fā)展及示范應(yīng)用不斷加快，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)，基本滿足適應(yīng)非化石能源高比例、大規(guī)模接入的新型電力系統(tǒng)建設(shè)需要。煤電機(jī)組靈活性改造能力累計(jì)超過(guò)2億千瓦，可再生能源發(fā)電裝備供給能力不斷提高，風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電裝備滿足12億千瓦以上裝機(jī)需求，核電裝備滿足7000萬(wàn)千瓦裝機(jī)需求。

其中，在太陽(yáng)能裝備方面，《計(jì)劃》提出要重點(diǎn)發(fā)展高效低成本光伏電池技術(shù)，研發(fā)高可靠、智能化光伏組件及高電壓、高功率、高效散熱的逆變器以及智能故障檢測(cè)、快速定位等關(guān)鍵技術(shù)。推動(dòng)TOPCon、HJT、IBC等晶體硅太陽(yáng)能電池技術(shù)和鈣鈦礦、疊層電池組件技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，開展新型高效低成本光伏電池技術(shù)研究和應(yīng)用，開展智能光伏試點(diǎn)示范和行業(yè)應(yīng)用。

近年來(lái)，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)全面進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，2021年我國(guó)光伏新增裝機(jī)量54.88GW，同比高增13.9%，其中，分布式新增29.28GW，占比53.4%。根據(jù)CPIA預(yù)測(cè)，2022年-2025年，我國(guó)年均新增光伏裝機(jī)將達(dá)到83~99GW，全球光伏年均新增裝機(jī)將達(dá)232~286GW。

從光伏組件的業(yè)績(jī)中報(bào)中可以看到，上半年，光伏組件企業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)同比呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，整體營(yíng)收增幅同比達(dá)到43%及以上。其中，隆基綠能營(yíng)收體量最大，從2021年上半年351億元的體量沖至500億元關(guān)口以上；晶科能源營(yíng)收增幅最大，同比增長(zhǎng)138.64%；晶澳科技凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)138.64%，此外天合光能、晶科能源盈利增幅分別超60%及以上。

組件出貨量上，上半年TOP5組件企業(yè)光伏產(chǎn)品出貨量超78.6GW，Q2出貨量較Q1增長(zhǎng)。其中，晶科能源上半年組件出貨量約18.21GW，二季度出貨增速環(huán)比增長(zhǎng)26.77%；隆基綠能上半年組件出貨量18.02GW，二季度出貨量環(huán)比增長(zhǎng)83.78%；晶澳科技上半年電池組件出貨量達(dá)15.67GW；天合光能光伏產(chǎn)品整體出貨在18.05GW。

據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，2030年我國(guó)光伏新增裝機(jī)有望達(dá)到416-536GW，年復(fù)合增速24%-26%，全球新增裝機(jī)需求1246-1491GW，年復(fù)合增速25%-27%?；诖耍夥b機(jī)需求未來(lái)十年左右或?qū)⒂瓉?lái)十倍增長(zhǎng)，擁有巨大的市場(chǎng)空間。

值得注意的是，2022年被業(yè)內(nèi)視作N型光伏技術(shù)量產(chǎn)的元年，以TOPCon、HJT、IBC為代表的新一代規(guī)?；慨a(chǎn)技術(shù)也在年內(nèi)展現(xiàn)出良好勢(shì)頭，預(yù)期將帶來(lái)轉(zhuǎn)換效率的又一次跨越。目前，TOPCon、HJT、IBC三種技術(shù)各自已有企業(yè)進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)化投資，競(jìng)相落子入局。

在TOPCon領(lǐng)域，通威股份、晶科能源、一道新能、鈞達(dá)股份等企業(yè)已經(jīng)開啟大規(guī)模投資建設(shè)，其中，晶科能源投產(chǎn)的16GW大尺寸TOPCon電池產(chǎn)能已于今年二季度滿產(chǎn)；通威股份規(guī)劃新增建設(shè)8.5GW的TOPCon電池生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)將于2022年底建成投產(chǎn)；一道新能已投產(chǎn)6GW的TOPCon電池產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2022年底實(shí)現(xiàn)20GW的產(chǎn)能。

在HJT領(lǐng)域，代表企業(yè)東方日升當(dāng)前異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)能為500MW；海源復(fù)材公告擬投資建設(shè)600MW HJT高效異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)項(xiàng)目，建設(shè)投資3.548億元；金剛玻璃擬在原有1.2GW異質(zhì)結(jié)光伏項(xiàng)目投產(chǎn)基礎(chǔ)上，擴(kuò)大公司異質(zhì)結(jié)電池片產(chǎn)能，預(yù)計(jì)該4.8GW光伏項(xiàng)目產(chǎn)能能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)銷平衡。

在IBC領(lǐng)域，愛旭股份推出ABC電池，旗下位于珠海的6.5GW ABC電池量產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)于今年三季度投產(chǎn)；隆基綠能產(chǎn)能更多，據(jù)隆基股份管理層8月24日在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)中透露，公司HPBC 30GW產(chǎn)能預(yù)計(jì)明年上半年全部滿產(chǎn)，全年有25GW的出貨。

中泰證券稱，2022-2023年是光伏電池片環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)大年，而TOPCon將成為2022-2023年電池?cái)U(kuò)產(chǎn)的主流路線，TOPCon優(yōu)秀的盈利能力將對(duì)產(chǎn)業(yè)資本形成較大的吸附效應(yīng)，進(jìn)而對(duì)其他電池技術(shù)路線形成擠壓態(tài)勢(shì)。基于此，該行認(rèn)為將進(jìn)入一輪TOPCon的黃金投資窗口期。

東吳證券認(rèn)為，看好HJT產(chǎn)業(yè)化加速帶來(lái)的設(shè)備板塊確定性機(jī)會(huì)，認(rèn)為2022年是HJT降本增效加速推進(jìn)的一年，預(yù)計(jì)2022年底HJT電池片的單W生產(chǎn)成本與PERC打平，2023年開始全行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)爆發(fā)，主流大廠將開始規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。

相關(guān)概念股：

金辰股份(603396.SH)：國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能光伏組件自動(dòng)化生產(chǎn)裝備領(lǐng)域技術(shù)水平處于領(lǐng)先地位，公司負(fù)責(zé)人在2021年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，現(xiàn)在HIJ、Topcon技術(shù)高效電池技術(shù)路線處于研發(fā)階段末期，預(yù)計(jì)2022年第四季度開始市場(chǎng)銷售。

隆基股份(601012.SH)：公司在HJT、IBC 等下一代N型高效電池以及鈣鈦礦、疊層等新型電池等技術(shù)方面儲(chǔ)備了大量研發(fā)成果，其中HJT電池研發(fā)轉(zhuǎn)換效率達(dá)到25.26%。

京山輕機(jī)(000821.SZ)：公司積極布局HJT、Topcon和鈣鈦礦疊層電池等新產(chǎn)品的研發(fā)和市場(chǎng)拓展，HJT清洗制絨設(shè)備和金石有戰(zhàn)略合作、鈣鈦礦設(shè)備和TOPCon設(shè)備以公司自己研究為主，同時(shí)也會(huì)和下游企業(yè)、高?？蛻粽归_合作，引進(jìn)外部的技術(shù)。

金剛玻璃(300093.SZ)：公司披露，擬在原有1.2GW異質(zhì)結(jié)光伏項(xiàng)目投產(chǎn)基礎(chǔ)上，擴(kuò)大公司異質(zhì)結(jié)電池片產(chǎn)能，預(yù)計(jì)本次4.8GW光伏項(xiàng)目產(chǎn)能能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)銷平衡。

海源復(fù)材(002529.SZ)：公告擬投資建設(shè)600MWHJT高效異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)項(xiàng)目，建設(shè)投資3.548億元。