美銀證券：予中國(guó)海外發(fā)展(00688)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至26.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，予中國(guó)海外發(fā)展(00688)“買入”評(píng)級(jí)，認(rèn)為目前估值吸引，目標(biāo)價(jià)下調(diào)2%至26.4港元。公司管理層認(rèn)為，如果市場(chǎng)狀況穩(wěn)定，2022財(cái)年的派息率可能達(dá)30%，但該行則審慎地將派息比率預(yù)測(cè)從30%下調(diào)至28%。

該行表示，受毛利率帶動(dòng)，公司2022年上半年盈利勝于預(yù)期，將今年核心盈利預(yù)測(cè)上調(diào)12%，以反映24億元人民幣的商譽(yù)減值和略微上升的毛利率，但將2023-24核心盈利預(yù)測(cè)下調(diào)2%，以反映2022年合同銷售疲軟，預(yù)測(cè)跌幅將由20%增加至24%。