瑞信：維持中國鋁業(yè)(02600)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至4.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國鋁業(yè)(02600)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，下調(diào)2023-24年盈利預(yù)測(cè)16%，以反映較低的價(jià)格預(yù)測(cè)，同時(shí)預(yù)計(jì)鋁價(jià)的下行壓力將降低中國鋁業(yè)的市場(chǎng)估值，目標(biāo)價(jià)由7港元下調(diào)至4.5港元。

報(bào)告中稱，公司今年上半年凈利潤增28.9%至39.9億元人民幣，主要由貿(mào)易業(yè)務(wù)收入增長及主要產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格上升帶動(dòng)。由于需求疲弱及預(yù)焙陽極(prebaked anode)價(jià)格持續(xù)下跌，該行認(rèn)為近期鋁價(jià)上升空間有限。需求疲弱令鋁價(jià)受壓，鋁現(xiàn)金利潤率仍處于虧損狀態(tài)，為每噸負(fù)660元人民幣。