嘉銀金科（JFIN.US）2022年Q2：凈利潤翻倍增長，平臺促成交易規(guī)模超百億

智通財經(jīng)APP了解到，嘉銀金科（JFIN.US）近日發(fā)布了2022年Q2業(yè)績，實(shí)現(xiàn)收入8.12億元，同比增長64.9%，股東凈利潤2.54億元，同比增長100.2%，凈利率按季度同比繼續(xù)提升至31.3%。上半年，該公司實(shí)現(xiàn)收入13.23億元，同比增長58.4%，股東凈利潤3.99億元，同比增長81.4%，凈利率30.2%。

另一方面，Q2期間該公司貸款促成交易規(guī)模創(chuàng)下轉(zhuǎn)型以來新高，達(dá)到135億元，同比增長138.4%，平均借款金額為8939元，同比增長49.4%，客戶保持高度粘性，復(fù)借率保持在67%以上的水平。該公司CEO嚴(yán)定貴表示，強(qiáng)勁的業(yè)績核心在于公司不斷提高風(fēng)險管理能力、優(yōu)化借款人基礎(chǔ)及擴(kuò)大持牌機(jī)構(gòu)合作伙伴網(wǎng)絡(luò)。

實(shí)際上，作為最早轉(zhuǎn)型為金融科技的頭部公司，嘉銀金科在不斷創(chuàng)下盈利新高的同時，最為重要的資產(chǎn)質(zhì)量也在不斷優(yōu)化，逾期率持續(xù)下降，同時基本消除壞賬風(fēng)險。值得注意的是，該公司在今年發(fā)布了首份ESG報告，迎接市場新的投資理念。

促成交易規(guī)模，兩年實(shí)現(xiàn)5倍增長

智通財經(jīng)APP了解到，嘉銀金科單季業(yè)績創(chuàng)下新高，按季度看，2022年Q2收入為8.12億元，股東凈利潤2.54億元，分別是2020年同期的3.3倍及6.26倍，凈利率也由16.7%提升至31.3%，提升了14.6個百分點(diǎn)。該公司上半年凈利率為30.2%，按年持續(xù)提升，較2020年度提升10.74個百分點(diǎn)。

而業(yè)績增長的核心原因是業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。該公司于2019年開始轉(zhuǎn)型，2020年Q3完成金融科技平臺轉(zhuǎn)型后，憑借平臺技術(shù)優(yōu)勢以及龐大用戶優(yōu)勢，合作機(jī)構(gòu)不斷增加，貸款促成交易規(guī)模也在逐步發(fā)生質(zhì)的提升。2020年Q2，該公司貸款促成交易規(guī)模為22.4億元，而2022年Q2為135億元，兩年時間增長超過了5倍。

貸款促成規(guī)模不斷提升得益于兩大要素：一是合作機(jī)構(gòu)隊伍的壯大，截至二季度末，該公司已擁有持牌金融機(jī)構(gòu)合作伙伴46家，另有45家正在洽談中，尤其是全國性金融機(jī)構(gòu)，于今年Q2促成交易金額已占總促成交易金額的70%以上；二是市場規(guī)模的擴(kuò)大，平臺累計服務(wù)借款用戶幾千萬，針對小微企業(yè)市場，累計也超過了24.77萬戶，共輻射31個省和368座城市。

實(shí)際上，該公司作為金融科技佼佼者，最重要的是對金融機(jī)構(gòu)的科技賦能作用，因此特別重視技術(shù)研發(fā)，通過“數(shù)據(jù)+技術(shù)”投入，獲得用戶增長，并通過覆蓋各區(qū)域市場獲取更多的用戶資源，持續(xù)提升金融科技品牌影響，進(jìn)一步吸引金融機(jī)構(gòu)的合作意愿。在技術(shù)平臺下，該公司已形成了良性的資金供需循環(huán)生態(tài)。

技術(shù)優(yōu)勢明顯，賦能市場空間大

智通財經(jīng)APP了解到，嘉銀金科自成立起就專注于金融科技硬實(shí)力研發(fā)，截至目前已發(fā)布九大自主研發(fā)科技智能平臺，涵蓋資金管理、風(fēng)險管控、智能營銷和客戶服務(wù)等多個業(yè)務(wù)流程。2022年Q2，該公司研發(fā)費(fèi)用為0.54億元，同比增長69.3%，研發(fā)費(fèi)用率6.7%，研發(fā)增速低于收入水平主要為研發(fā)成果化加速。

該公司通過自研智能平臺強(qiáng)大數(shù)字化及風(fēng)控能力，不僅擴(kuò)大了與持牌金融機(jī)構(gòu)的合作規(guī)模，也增強(qiáng)了借款用戶對平臺的粘性。數(shù)據(jù)顯示，該公司平臺的逾期率不斷下降，今年上半年61天至90天逾期率從Q1的0.53%下降至Q2的0.44%。而技術(shù)平臺在賦能金融機(jī)構(gòu)的同時，也在提升內(nèi)部運(yùn)營效率，推高盈利水平。

“極融”是嘉銀金科旗下金融科技輸出機(jī)構(gòu)，市場已覆蓋海內(nèi)外?！皹O融”的目標(biāo)合作機(jī)構(gòu)群體正逐步邁向全國性大型金融機(jī)構(gòu)，在第二季度貸款促成規(guī)模中，就有70%出自于該群體。此外該公司也在探索新的業(yè)務(wù)模式，已有3家金融機(jī)構(gòu)在新的合作模式下合作，還有6家機(jī)構(gòu)正在合作洽談中。

堅定可持續(xù)理念，投資前景可期

值得注意的是，嘉銀金科在今年發(fā)布了首份ESG報告中，描述了公司在合規(guī)運(yùn)營、技術(shù)創(chuàng)新、融合發(fā)展等方面的理念和規(guī)劃，使監(jiān)管部門、股東以及場外投資者得以更全面地了解公司可持續(xù)發(fā)展動態(tài)。實(shí)際上，去年底開始金融科技公司紛紛重視并陸續(xù)發(fā)布了自己的首份ESG報告，包括陸金所、信也科技、馬上消費(fèi)金融以及360數(shù)科等。

ESG報告是財報之外的數(shù)據(jù)，涉及社會、環(huán)境以及公司治理。在往年，大部分投資者因過分關(guān)注業(yè)績而忽視這些報表外的內(nèi)容，然而隨著ESG投資理念不斷深入，投資者及上市公司都開始重視對其的披露。據(jù)了解，截至今年5月底，國內(nèi)泛ESG公募基金存續(xù)產(chǎn)品共844個，產(chǎn)品凈值總規(guī)模達(dá)到約1.26萬億元。

嘉銀金科持續(xù)完善公司治理，同時制定嘉銀“碳中和計劃”，以2021年為基準(zhǔn)年，通過分步實(shí)施、漸行改革，引領(lǐng)綠色低碳運(yùn)營理念，在2050年前實(shí)現(xiàn)公司全價值鏈碳中和。在社會層面，多年來堅持開展公益助學(xué)活動，累計已走過11個省，捐助全國14所學(xué)校，在抗疫救災(zāi)上也多次捐助履行社會責(zé)任。

綜合看來，嘉銀金科業(yè)績不斷創(chuàng)新高，憑借金融科技優(yōu)勢，合作金融機(jī)構(gòu)群體不斷擴(kuò)大，尤其是大型金融機(jī)構(gòu)。該公司正在嘗試和金融機(jī)構(gòu)新的業(yè)務(wù)合作模式，通過技術(shù)平臺提升內(nèi)部效率，推高盈利水平。考慮到嘉銀金科Q2的強(qiáng)勁業(yè)績，疊加其在Q3貸款促成交易規(guī)模140億-150億元的目標(biāo)，都給市場投資者帶來了更多的期待。