富瑞：上調(diào)康師傅控股(00322)評級至“買入” 目標(biāo)價(jià)升至15港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，將康師傅控股(00322)評級由“持有”升至“買入”，目標(biāo)價(jià)由13.88港元升至15港元。上半年純利跌38%至12.5億元人民幣，而銷售額增長8%至380億元，銷售額符合預(yù)期，而純利則較該行預(yù)期為低，主要由于其他收入下降，而公司派發(fā)特別中期股息6.63美仙，出乎市場意料。

報(bào)告中稱，公司管理層維持今年銷售額取得高單位數(shù)的增長，目標(biāo)是達(dá)到800億元人民幣的銷售額，今年純利指引為25億至30億元人民幣，認(rèn)為相關(guān)的指引合理，符合該行預(yù)期。公司還提高了部分碳酸飲料和瓶裝水的價(jià)格，這將對其飲料方面的毛利率產(chǎn)生正面影響，分別上調(diào)2022-24年純利預(yù)測6%、4%及6%。