盡調(diào)不充分再現(xiàn)問題 遼寧證監(jiān)局連開4張罰單！中金、海通因華晨債遭罰

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，8月11日，遼寧證監(jiān)局連發(fā)四張警示函，頭部券商中金公司、海通證券因承銷業(yè)務(wù)中涉及的部分事項(xiàng)盡調(diào)不充分雙雙“中槍”。本次罰單強(qiáng)調(diào)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)要求，依法合規(guī)開展債券承銷工作，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

經(jīng)查，中金公司作為華晨汽車集團(tuán)控股有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行2019年公司債券的牽頭主承銷商和2019年第一期債券（債券簡(jiǎn)稱19華集01）的主承銷商，存在對(duì)承銷業(yè)務(wù)中涉及的部分事項(xiàng)盡職調(diào)查不充分等未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的情況。張翀作為上述債券項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。

海通證券作為華晨汽車集團(tuán)控股有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行2019年公司債券的聯(lián)席主承銷商和公開發(fā)行2020年公司債券（債券簡(jiǎn)稱20華集01）的主承銷商，存在對(duì)承銷業(yè)務(wù)中涉及的部分事項(xiàng)盡職調(diào)查不充分等未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的情況。楊若冰作為上述債券項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。

兩家券商及負(fù)責(zé)人均因違反相關(guān)規(guī)定被遼寧證監(jiān)局出具警示函。

2020年11月20日，遼寧省最大的千億車企華晨集團(tuán)宣告破產(chǎn)，按照法律規(guī)定，債務(wù)人不再清償單個(gè)債權(quán)人的債務(wù)。對(duì)此，華晨存續(xù)期內(nèi)的債券均暫時(shí)無法按期兌付本息，出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約。多家券商、基金旗下產(chǎn)品因持有華晨相關(guān)債券而受到影響。

同時(shí)，招商證券于該日收到上交所警示函，當(dāng)時(shí)，招商證券存在以下問題：一、未及時(shí)履行受托管理人信息披露職責(zé)。發(fā)行人于2020年陸續(xù)發(fā)生受到本所通報(bào)批評(píng)的自律監(jiān)管措施、未能按時(shí)清償?shù)狡趥鶆?wù)、發(fā)生重大訴訟及有關(guān)資產(chǎn)被司法凍結(jié)、對(duì)重要子公司華晨中國汽車控股有限公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重大事項(xiàng)。公司作為本期債券的受托管理人，未按規(guī)定及時(shí)出具并披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告。

二、未有效履行受托管理人信用風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。招商證券作為本期債券的受托管理人，在債券存續(xù)期間未按照本所相關(guān)規(guī)定及時(shí)、有效地對(duì)發(fā)行人的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和償債能力重大不利變化進(jìn)行持續(xù)跟蹤監(jiān)測(cè)、排查和預(yù)警，在本期債券出現(xiàn)重大償債風(fēng)險(xiǎn)時(shí)未及時(shí)調(diào)整債券風(fēng)險(xiǎn)分類。

2021年9月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了對(duì)華晨集團(tuán)等主體的行政處罰決定書。決定書顯示，華晨集團(tuán)以虛假申報(bào)文件騙取公開發(fā)行公司債券核準(zhǔn)。華晨集團(tuán)將包含虛假記載的2017年度、2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告在內(nèi)的公開發(fā)行公司債券申報(bào)材料向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)面向合格投資者公開發(fā)行公司債券。

業(yè)內(nèi)人士稱，對(duì)于公司造假的行為，監(jiān)管已經(jīng)進(jìn)行了相應(yīng)的處罰。目前對(duì)券商的幾張罰單，則是券商在擔(dān)任承銷商等的過程中，沒有充分的進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)發(fā)行人的部分信息核查不充分。

今年3月，曾有私募基金將6家承銷商和服務(wù)機(jī)構(gòu)告上法庭。該私募基金在2020年9月~10月前買入華晨債。被訴的中介機(jī)構(gòu)包括：承銷商招商證券、國開證券、中天證券，亞太(集團(tuán))會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)、北京觀韜中茂律師事務(wù)所、大公國際。截至2022年7月21日，華晨集團(tuán)重整草案第三次債權(quán)人會(huì)議仍未獲通過，部分資產(chǎn)曾多次流拍。