中信證券：維持中國光大綠色環(huán)保(01257)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)2.04港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國光大綠色環(huán)保(01257)“買入”評(píng)級(jí)，下調(diào)2022-24年EPS預(yù)測至0.34/0.41/0.47港元，目標(biāo)價(jià)2.04港元。公司發(fā)布2022年中報(bào)，1H2022實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入42.2億港元(同比-2%);歸母凈利潤3.72億港元(同比-47%)，折算基本每股收益0.18港元，業(yè)績低于該行預(yù)期，主因生物質(zhì)原材料及燃料成本大幅上漲，固危廢處置市場競爭激烈。

報(bào)告中稱，面對(duì)生物質(zhì)原材料價(jià)格大幅上行的壓力，公司建立自主收儲(chǔ)運(yùn)體系，完善區(qū)域調(diào)度機(jī)制，不僅從源頭保障原材料供應(yīng)，并且實(shí)現(xiàn)控價(jià)增效目的。另持續(xù)推進(jìn)生物質(zhì)綜合利用業(yè)務(wù)向綜合能源轉(zhuǎn)型，大力拓展冷熱電三聯(lián)供，供氣市場不斷拓寬。光伏、儲(chǔ)能、氫能等新興減碳及新能源業(yè)務(wù)也在積極研究推進(jìn)中。此外，在雙碳背景下公司將盤活存量碳資產(chǎn)，未來在碳市場參與放開后而創(chuàng)造新收入來源，危廢及固廢處置業(yè)務(wù)正由無害化向資源化轉(zhuǎn)型，今年上半年成功落地黃石10萬噸、徐州10萬噸廢舊輪胎資源化產(chǎn)能。