野村：維持長和集團(tuán)(00001)“買入”評級 目標(biāo)價降至66.7港元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報告稱，維持長和集團(tuán)(00001)“買入”評級，預(yù)計整體盈利前景穩(wěn)定，零售及港口業(yè)務(wù)持續(xù)增長，而電訊業(yè)務(wù)盈利能力可能面臨挑戰(zhàn)，今年每股盈測上調(diào)6%，但將明年盈測下調(diào)10%，目標(biāo)價由71.2港元降至66.7港元。

報告中稱，公司上半年盈利持續(xù)穩(wěn)定復(fù)蘇，凈利潤同比增長逾4%至191億元，中期息增幅與每股盈利增幅一致。截至6月底凈債務(wù)占凈總資本的比率維持在20.5%健康水平，預(yù)計8月完成英國發(fā)射塔交易后比率將進(jìn)一步降至17.5%。

該行表示，長和上半年盈利增長主要由港口及能源業(yè)務(wù)推動，足以抵銷電訊及零售業(yè)較低的利潤貢獻(xiàn)以及不利的外匯走勢。展望未來，該行認(rèn)為資本配置可能是公司發(fā)展重點(diǎn)，憧憬潛在的進(jìn)一步股票回購，認(rèn)為長和將繼續(xù)維持健康的資產(chǎn)負(fù)債表，同時在合適時為潛在收購準(zhǔn)備資金。