麥格理：維持百威亞太(01876)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至32港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，維持百威亞太(01876)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，續(xù)為啤酒行業(yè)首選股，下調(diào)2022/23年EBITDA預(yù)測(cè)1.7%/4.3%，但相信會(huì)受惠于韓國(guó)及印度市場(chǎng)重啟主題，目標(biāo)價(jià)由28港元上調(diào)14.3%至32港元。

報(bào)告中稱，百威亞太在韓國(guó)持續(xù)搶占零售(in-home)及餐飲(on-premise)市場(chǎng)份額，其中第2季受惠于當(dāng)?shù)夭惋嬒拗品艑挾N量增長(zhǎng)。雖然內(nèi)地市場(chǎng)受疫情影響，但后續(xù)可見(jiàn)銷量環(huán)比復(fù)蘇。該行表示，二季度公司銷量遜于行業(yè)，同期毛利率也受成本壓力拖累，并預(yù)測(cè)情況將于第3季持續(xù)。