美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 美國將陷入“技術(shù)性衰退”？

盤前市場動向

1. 7月28日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.22%，標普500指數(shù)期貨跌0.37%，納指期貨跌0.77%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.11%，英國富時100指數(shù)跌0.20%，法國CAC40指數(shù)漲0.13%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.16%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲2.25%，報99.45美元/桶。布倫特原油漲2.14%，報103.85美元/桶。

市場消息

美國第二季度GDP預計溫和反彈，貿(mào)易逆差縮窄帶來提振。北京時間20:30，美國商務(wù)部將公布的第二季度GDP初值，市場預期美國第二季經(jīng)濟可能溫和反彈，因企業(yè)增加出口并維持強勁的設(shè)備支出步伐。不過，該數(shù)據(jù)預計也將顯示出，由于通脹飆升，經(jīng)濟正失去動力。路透對分析師的調(diào)查顯示，預計美國第二季GDP環(huán)比年率為增長0.5%，預估范圍從萎縮2.1%至增長2.0%不等。但該調(diào)查是在6月貿(mào)易數(shù)據(jù)出爐前進行的。周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月貿(mào)易逆差創(chuàng)七個月來最小，且扣除飛機的非國防耐用品訂單強勁增加。這些數(shù)據(jù)促使多家華爾街銀行提高了他們的預估。亞特蘭大聯(lián)儲也將其預期上調(diào)了0.4個百分點，仍為萎縮1.2%。美國第一季GDP環(huán)比年率為萎縮1.6%，第二季GDP若再次萎縮，將符合經(jīng)濟衰退的技術(shù)性定義。

衰退擔憂加劇之際，歐元區(qū)經(jīng)濟信心指數(shù)創(chuàng)17個月來最弱。歐元區(qū)經(jīng)濟信心指數(shù)跌至近一年半來最低水平，能源短缺擔憂困擾著消費者和企業(yè)，而且歐洲央行十多年來的首次加息也加劇了對經(jīng)濟衰退漸近的擔憂。歐盟委員會編制的這項指標7月降至99，前月為103.5。這遠低于經(jīng)濟學家此前預期的102。消費者信心領(lǐng)跌，觸及紀錄低點，因居民對前景的擔憂情緒升溫。歐元區(qū)19個國家中有11個國家的經(jīng)濟萎縮擔憂加劇，達到疫情危機以來的最高水平。所有受訪行業(yè)的樂觀情緒也有所下降，工業(yè)和服務(wù)業(yè)信心大幅下降，零售和建筑業(yè)信心溫和下降。

CBO：美國預算赤字今年料降至2018年以來最低。根據(jù)美國國會預算辦公室(CBO)的數(shù)據(jù)，隨著應(yīng)對疫情的刺激支出減少以及財政部收入創(chuàng)紀錄，美國聯(lián)邦預算赤字邁向四年來最小。該機構(gòu)周三在其長期展望中表示，在始于10月1日的財政年度中，預算赤字占GDP的比例將降至3.9%。CBO表示，隨著個人所得稅增加，2022年收入將飆升至接近GDP的五分之一，為有史以來最高水平之一。本財政年度的支出占GDP的比重為23.5%，低于去年，而且隨著疫情支出的減少，未來幾年將繼續(xù)下降。從長期來看，CBO預計美國經(jīng)濟擴張會放緩，名義GDP未來30年平均年增速3.9%，而前30年為4.5%

美參議員就3960億能源稅收和支出法案達成一致。美國參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖舒默和民主黨參議員曼欽就參議院稅收和支出法案達成一致，該一攬子計劃將尋求3690億美元資金用于應(yīng)對能源和氣候變化問題。據(jù)稱，新一攬子計劃將籌集7390億美元，其中3690億美元將用于氣候和能源項目，640億美元將用于延長對部分《平價醫(yī)療法案》用戶的醫(yī)療補貼，其余將用于減少聯(lián)邦赤字。

公用事業(yè)公司即將“獲批”轉(zhuǎn)嫁成本，德國家庭將面臨高額能源支出。從10月份開始，德國政府將“終結(jié)”為保護消費而采取的措施，屆時公用事業(yè)公司將能夠轉(zhuǎn)嫁成本，以抵消俄羅斯供應(yīng)缺失以及不斷飆升的天然氣進口高價，政府此前曾采取措施保護消費者免受能源市場動蕩的影響。相關(guān)政府機構(gòu)將于周四提交必要的法令。報道稱，今年秋季，德國家庭將不得不開始繳納能源征收稅，在俄羅斯收緊天然氣供應(yīng)量之后，德國家庭每年的生活成本可能將增加至多1000歐元(約1020美元)。

個股消息

谷歌(GOOG.US)推遲屏蔽cookie計劃至2024年底。谷歌于美東時間周三表示，將把逐步淘汰Chrome瀏覽器上的第三方cookie的計劃推遲到2024年底，這一舉措將顛覆網(wǎng)站上的廣告定位方式。據(jù)了解，廣告商通過cookie工具跟蹤用戶的網(wǎng)絡(luò)瀏覽歷史并投放個性化廣告。廣告行業(yè)和監(jiān)管機構(gòu)擔心，取消cookie的舉動可能會增強谷歌在數(shù)字廣告市場的影響力，而其已經(jīng)在該市場占據(jù)主導地位。

殼牌(SHEL.US)再度實現(xiàn)創(chuàng)紀錄凈利，道達爾(TTE.US)Q2凈利潤暴增158%。數(shù)據(jù)顯示，殼牌第二季度利潤水平再創(chuàng)新高，該公司第二季度調(diào)整后的凈利潤環(huán)比增長26%，達到114.7億美元。另外，該公司計劃在第三季度進一步回購高達60億美元股票，今年上半年該公司已回購約85億美元的股票。道達爾周四公布的最新財報顯示，該公司其第二季度凈利潤從去年同期的22.06億美元同比增長158%，達到56.92億美元。此外，公司董事會批準發(fā)放2022年第二次中期股息，派息金額為0.69歐元/股，同比增長5%。董事會還授權(quán)該公司在第三季度繼續(xù)回購高達20億美元的股票。

意法半導體(STM.US)Q2凈利潤猛增逾110%，預計Q3凈營收環(huán)比增長10.5%。財報顯示，意法半導體Q2凈營收為38.37億美元，好于市場普遍預計的37.6億美元，同比增長28.3%;凈利潤為8.67億美元，同比增長110.4%;攤薄后每股收益為0.92美元，好于市場普遍預計的0.8美元，上年同期為0.44美元。展望第三季度，意法半導體預計凈營收為42.4億美元，環(huán)比增長10.5%，上下波動幅度為350個基點;毛利率為47.0%，波動幅度為200個基點。

巴克萊(BCS.US)Q2投行業(yè)務(wù)利潤幾近腰斬。由于錯誤發(fā)行證券，巴克萊在二季度計入了在美國的相關(guān)支出和罰款，這也導致了該公司Q2業(yè)績低于預期。財報顯示，這家英國銀行計入了13億英鎊的訴訟和行為費用，另外，該行還表示，將向美國監(jiān)管機構(gòu)支付2億美元罰款。在計入支出后，該公司的企業(yè)和投資銀行業(yè)務(wù)的稅前利潤幾乎減半至7.84億英鎊。集團層面的稅前利潤則下降約40%至15億英鎊，市場預期為17.6億英鎊。

默沙東(MRK.US)Q2銷售額146億美元超預期，新冠口服藥LAGEVRIO銷售額11.77億美元。財報顯示，該公司Q2銷售額為146億美元，同比增長28%，超出市場預期，排除新冠口服藥LAGEVRIO(Molnupiravir)銷售額同比增長18%;凈利潤為39.44億美元，上年同期為12.13億美元;每股收益為1.55美元，上年同期為0.48美元。制藥業(yè)務(wù)銷售額127.56億美元，同比增長28%。其中，新冠口服藥LAGEVRIO(Molnupiravir)銷售額為11.77億美元。

輝瑞(PFE.US)Q2凈利潤同比增78%，新冠藥物營收超預期。數(shù)據(jù)顯示，該公司Q2營收277.42億美元，市場預期為262億美元，上年同期為188.99億美元，同比增長47%;凈利潤為99.06億美元，上年同期為55.63億美元，同比增長78%;非GAAP準則下攤薄后每股收益為2.04美元，市場預期為1.78美元，上年同期為1.06美元。新冠治療藥物Paxlovid全球范圍內(nèi)營收為81.15億美元，超過市場普遍預計的70億美元。

西南航空(LUV.US) Q2營收和凈利潤均創(chuàng)歷史新高，重申全年“穩(wěn)定盈利”目標。數(shù)據(jù)顯示，西南航空Q2營收為67.28億美元，同比增長67.9%，高于分析師預期的66.9億美元;凈利潤7.6億美元，同比增長118.4%，去年同期為3.48億美元;每股收益1.29美元，去年同期為0.59美元。該公司二季度不包含特殊項目的營收和凈利潤均創(chuàng)下歷史新高。西南航空CEO鮑勃·喬丹(Bob Jordan)表示，根據(jù)當前趨勢，預計今年剩余兩個季度和 2022 全年將實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預告

北京時間20:30：美國第二季度實際GDP年化季率初值(%);美國第二季度消費者支出年化季率初值(%);美國第二季度核心PCE物價指數(shù)年化季率初值(%);美國截至7月23日當周初請失業(yè)金人數(shù)(萬)。

次日北京時間凌晨02：15：美國總統(tǒng)拜登就經(jīng)濟問題發(fā)表講話。

業(yè)績預告

周五早間：蘋果(AAPL.US)、亞馬遜(AMZN.US)、英特爾(INTC.US)、Roku(ROKU.US)

周五盤前：阿斯利康(AZN.US)、寶潔(PG.US)、高露潔(CL.US)、雪佛龍(CVX.US)、?？松梨?XOM.US)、好未來(TAL.US)、凹凸科技(OIIM.US)