概念追蹤 | 政策催化下工業(yè)母機迎風口 十年一度的上行景氣周期將開啟(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，7月27日，工業(yè)母機概念股再度走高，截至收盤，奧普光電(002338.SZ)、華東重機(002685.SZ)、秦川機床(000837.SZ)漲停，拓斯達(300607.SZ)漲超11%。東吳證券認為，2022年以來制造業(yè)企穩(wěn)回升，機床產(chǎn)量仍維持高位。長期來看機床行業(yè)將迎來十年一度的上行景氣周期。

近期火爆的機器人概念明面上是特斯拉人形機器人的直接刺激，本質(zhì)上則是高端制造領域的賽道競爭。機器人概念延伸到更上游、是更為根本的工業(yè)母機領域。

工業(yè)母機是“生產(chǎn)設備的設備”，為裝備制造業(yè)提供智能的生產(chǎn)設備和零部件，如工業(yè)機器人、發(fā)動機、汽車、工程機械、工業(yè)基礎件等。作為工業(yè)制造產(chǎn)業(yè)鏈最核心的環(huán)節(jié)，工業(yè)母機的技術水平?jīng)Q定著一個國家或地區(qū)的工業(yè)制造能力，甚至是國家之間的綜合競爭力。

目前，中國工業(yè)母機已進入新發(fā)展階段，取得了一批重大的創(chuàng)新型成果，包括研制了三大類高檔數(shù)控機床，開發(fā)了五大類大型重型基礎制造裝備，突破了高速切削，多軸聯(lián)動加工等12項關鍵核心技術。其中，龍門五軸機床、8萬噸模鍛壓力機等一大批大國重器填補了國內(nèi)空白，形成了中國在航空航天、發(fā)電裝備、船舶制造等領域的高端制造能力，也解決了一大批“卡脖子”的裝備制造問題。

工業(yè)母機處于制造業(yè)價值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，是工業(yè)生產(chǎn)中最重要的工具之一，在整個工業(yè)體系中處于基石的地位。如此關鍵的地位，自然贏得政策層面的大力支持。

《中國制造2025》將高檔數(shù)控機床和機器人列為大力推動發(fā)展的十項重點領域之一，并提出，到2025年，高檔數(shù)控機床與基礎制造裝備國內(nèi)市場占有率超過80%，高檔數(shù)控機床與基礎制造設備總體進入世界強國行列。

6月6日，工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)被正式納入深圳加快發(fā)展“20+8”產(chǎn)業(yè)集群名單，同時發(fā)布《深圳市培育發(fā)展工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)集群行動計劃(2022年-2025年)》，明確到2025年，工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)增加值達到350億元。

業(yè)內(nèi)人士認為，工業(yè)母機(數(shù)控機床)作為制造機器的機器，其技術發(fā)展水平直接關系一個國家制造業(yè)的發(fā)展進程。我國機床行業(yè)較為分散，各個細分領域都擁有具備一定規(guī)模的本土企業(yè)，但核心技術相較國際仍有一定差距。在政策催化下，工業(yè)母機將迎來發(fā)展風口。

近年來，隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)、軍工產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，以及世界模具制造業(yè)有向亞洲轉移的趨勢，中國成為數(shù)控機床最大的潛在市場。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預測，中國目前已成為全球最大機床生產(chǎn)國和消費國，預計2024年國內(nèi)市場規(guī)模將超過5700億元。

東吳證券認為，2022年以來制造業(yè)企穩(wěn)回升，機床產(chǎn)量仍維持高位。長期來看機床行業(yè)將迎來十年一度的上行景氣周期。建議關注三條主線：1)核心零部件進口替代標的，推薦：綠的諧波、國茂股份、華銳精密；2)業(yè)務布局面向高景氣下游、有望平滑行業(yè)周期波動標的，推薦：埃斯頓；3)更新周期拐點向上，規(guī)模擴張下進口替代可期，推薦機床企業(yè)：科德數(shù)控、國盛智科，建議關注：海天精工、創(chuàng)世紀。

相關概念股：

綠的諧波(688017.SH)：是一家專業(yè)從事精密傳動裝置研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售的高新技術企業(yè)，產(chǎn)品包括諧波減速器、機電一體化執(zhí)行器及精密零部件，廣泛應用于工業(yè)機器人、服務機器人、數(shù)控機床、航空航天、醫(yī)療器械、半導體生產(chǎn)設備、新能源裝備等高端制造領域。

青海華鼎(600243.SH)：國內(nèi)數(shù)控大重型機床和加工中心的主要生產(chǎn)企業(yè)之一。公司主要產(chǎn)品包括數(shù)控重型臥式車床系列產(chǎn)品、軋輥車床系列產(chǎn)品、鐵路專用車床系列產(chǎn)品、銑床系列等數(shù)控機床產(chǎn)品，其中鐵路專用機床、重型臥式車床、軋輥車床系列產(chǎn)品在國內(nèi)有較高的市場占有率。

華東數(shù)控(002248.SZ)：國內(nèi)少數(shù)同時具備生產(chǎn)數(shù)控機床和數(shù)控系統(tǒng)的企業(yè)之一。中國機床行業(yè)生產(chǎn)、銷售數(shù)控龍門導軌磨床數(shù)量較多、規(guī)模較大的機床制造企業(yè);公司主營業(yè)務產(chǎn)品包括數(shù)控龍門銑床(龍門加工中心)、數(shù)控龍門磨床、數(shù)控外圓磨床、萬能搖臂銑床、平面磨床、動靜壓主軸等機床和功能部件。

恒而達(300946.SZ)：公司是國內(nèi)金屬切削工具領域的龍頭企業(yè)企業(yè)，核心產(chǎn)品之一重型模切工具的產(chǎn)銷量與市占率均保持全球和行業(yè)首位。

海天精工(601882)：公司主營業(yè)務是致力于高端數(shù)控機床的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括數(shù)控龍門加工中心、數(shù)控臥式加工中心、數(shù)控臥式車床、數(shù)控立式加工中心、數(shù)控落地鏜銑加工中心、數(shù)控立式車床。

國盛智科(688588)：公司主營業(yè)務是圍繞客戶的定制化需求，通過技術研發(fā)、方案設計、關鍵部件研制、軟件二次開發(fā)與優(yōu)化、系統(tǒng)集成、安裝調(diào)試、售后技術支持等，提供智能制造一體化解決方案。主要產(chǎn)品是高檔數(shù)控機床、中檔數(shù)控機床、數(shù)控機床。