概念追蹤 | 航空航天業(yè)捷報頻傳 三季度或成軍工板塊全年“大季”(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，航空航天業(yè)近日捷報頻傳，中國商飛公司消息稱，C919大型客機六架試飛機近日圓滿完成全部試飛任務(wù)，這標志著C919適航取證工作正式進入收官階段。據(jù)中國載人航天工程辦公室消息，神舟十四號航天員乘組于2022年7月25日10時03分成功開啟問天實驗艙艙門，順利進入問天實驗艙。這是中國航天員首次在軌進入科學(xué)實驗艙。國產(chǎn)大飛機產(chǎn)業(yè)鏈已成為軍工行業(yè)細分領(lǐng)域值得關(guān)注的方向之一。盤面上，今日A股國防軍工板塊再度走強。中航證券認為，三季度將成為軍工板塊的全年“大季”。中國銀河證券表示，恰逢半年報窗口，建議關(guān)注業(yè)績確定高增長個股和業(yè)績超預(yù)期的個股，逢低布局全年確定性增長機會，建議“五維度”配置。

北京時間2022年7月24日14時22分，搭載問天實驗艙的長征五號B遙三運載火箭，在我國文昌航天發(fā)射場點火發(fā)射，發(fā)射取得圓滿成功。這是我國載人航天工程立項實施以來的第24次飛行任務(wù)，發(fā)射的問天實驗艙是中國空間站第二個艙段，也是首個科學(xué)實驗艙。

國海證券表示，國產(chǎn)大飛機產(chǎn)業(yè)鏈已成為軍工行業(yè)細分領(lǐng)域值得關(guān)注的方向之一;同時，在軍工電子領(lǐng)域，相關(guān)上市公司都是長期的三、四級配套商，軍品配套各層級各鏈條已較為成熟穩(wěn)定。此外，航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈整體比飛機制造產(chǎn)業(yè)鏈在節(jié)奏上遲滯1年半到兩年。隨著飛機制造產(chǎn)業(yè)鏈的不斷發(fā)展，航空發(fā)動機自身型號的不斷成熟完善，航發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈也進入了高增長期。

盤面上，7月27日，受上市軍工國企經(jīng)營活力和效率持續(xù)提升消息影響，A股國防軍工板塊再度走強，截至發(fā)稿，天箭科技(002977.SZ)、奧普光電(002338.SZ)漲停，霍萊沃(688682.SH)、盟升電子(688311.SH)、航新科技(300424.SZ)、新光光電(688011.SH)、中船防務(wù)(600685.SH)等股拉升上漲。

長江證券研報指：2022年是三年國企改革行動方案的收官之年，軍工國企改革的力度值得期待，或?qū)⒂懈鄧@著體制機制變革的改革方案醞釀成熟后落地。國企改革的核心是提升企業(yè)經(jīng)營活力效率，軍工國企改革將打開企業(yè)的長期盈利提升天花板。以股權(quán)激勵為代表的內(nèi)部機制改善措施落地后，上市公司業(yè)績兌現(xiàn)的確定性和持續(xù)性也會得到強化。

中航證券認為，三季度將成為軍工板塊的全年“大季”，企業(yè)將一方面回補二季度的“缺口”，另一方面為了應(yīng)對環(huán)境的不確定性，會將四季度任務(wù)盡可能提早超前按成，因此三季度的生產(chǎn)交付將會尤其飽滿。展望2022年下半年，方正證券稱，軍工部分細分領(lǐng)域高景氣延續(xù)，規(guī)模效應(yīng)疊加治理改善有望提供業(yè)績彈性，建議聚焦航空航天和國防信息化等領(lǐng)域。

中國銀河證券表示，當(dāng)前軍工板塊估值分位數(shù)約45%，提升空間較大，恰逢半年報窗口，建議關(guān)注業(yè)績確定高增長個股和業(yè)績超預(yù)期的個股，逢低布局全年確定性增長機會。建議“五維度”配置：

1)航空產(chǎn)業(yè)鏈，包括航發(fā)動力(600893.SH)、中航光電(002179.SZ)、全信股份(300447.SZ)、寶鈦股份(600456.SH)、盛路通信(002446.SZ)；

2)導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈，包括新雷能(300593.SZ)、盟升電子、智明達；

3)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，包括中國衛(wèi)星(600118.SH)、鋮昌科技(001270.SZ)；

4)國產(chǎn)化提升受益標的，包括紫光國微(002049.SZ)和振華科技(000733.SZ)；

5)國企改革對業(yè)績增長改善標的，包括中航西飛(000768.SZ)、七一二(603712.SH)、中直股份(600038.SH)和中國海防(600764.SH)等。

相關(guān)概念股：

航發(fā)動力(600893.SH)：公司是國內(nèi)唯一的生產(chǎn)制造渦噴、渦扇、渦軸、渦槳、活塞全種類軍用航空發(fā)動機企業(yè)及航空動力整體上市唯一平臺，是三代主戰(zhàn)機型發(fā)動機國內(nèi)唯一供應(yīng)商。

航新科技(300424.SZ)：公司業(yè)務(wù)覆蓋設(shè)備研制及保障、航空維修及服務(wù)兩大領(lǐng)域，已為客戶配套多個機型的飛行參數(shù)及語音記錄系統(tǒng)、綜合數(shù)據(jù)采集與信息處理系統(tǒng)、直升機振動監(jiān)控與健康診斷系統(tǒng)等。

盟升電子(688311.SH)：在衛(wèi)星通信領(lǐng)域，公司成功研發(fā)出涵蓋機載、船載和車載多個平臺，覆蓋L頻段、S頻段、Ku頻段和Ka頻段等主流通信頻段的動中通產(chǎn)品，是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品系列化最完整的廠家之一。

沃爾核材(002130.SZ)：沃爾核材在互動平臺表示，公司“CEHS1000系列熱收縮絕緣套管產(chǎn)品”已部分進入了中國商飛供應(yīng)商體系，并已在ARJ21、C919國產(chǎn)機型上小批量供應(yīng)中。