美銀證券：重申華潤(rùn)啤酒(00291)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至75港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申華潤(rùn)啤酒(00291)“買入”評(píng)級(jí)，認(rèn)為其仍是內(nèi)地消費(fèi)者的首選。另考慮到疫情以致華潤(rùn)啤酒表現(xiàn)疲軟，將今明年的核心息稅前利潤(rùn)均下調(diào)8%，目標(biāo)價(jià)由83.5港元下調(diào)至75港元。

報(bào)告中稱，公司上半年收入取得高單位數(shù)增長(zhǎng)及10%核心息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)，該行預(yù)計(jì)華潤(rùn)啤酒上半年平均售價(jià)增長(zhǎng)取得高單位數(shù)增長(zhǎng)，主要受到價(jià)格上漲及產(chǎn)品組合的推動(dòng)。

美銀證券預(yù)計(jì)，公司今年下半年盈利增長(zhǎng)將加速，部分主要由于基數(shù)低，預(yù)計(jì)公司今年全年銷量增長(zhǎng)取得持平至低單位數(shù)增長(zhǎng)、收入取得高單位數(shù)增長(zhǎng)及核心EBIT取得雙位數(shù)增長(zhǎng)。