美銀證券：維持中國(guó)鋁業(yè)(02600)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)鋁業(yè)(02600)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)4港元。公司近日宣布斥資逾66億元人民幣，收購(gòu)云南鋁業(yè)(000807.SZ)約19%股權(quán)，考慮到股本回報(bào)率遠(yuǎn)高于中鋁，收購(gòu)價(jià)僅較前收市價(jià)溢價(jià)5.5%，對(duì)應(yīng)云鋁2021財(cái)年1.9/9.5倍市賬率/市盈率，該行認(rèn)為交易作價(jià)合理。

該行預(yù)計(jì)，上述交易有利于進(jìn)一步解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，也符合國(guó)企改革的主題，相信中鋁可透過規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提升行業(yè)地位和盈利能力，以及增加綠色鋁產(chǎn)能，為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來協(xié)同效應(yīng)，有助于改善財(cái)務(wù)指標(biāo)。