美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)盤后公布財(cái)報(bào)

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1. 7月26日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.35%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.33%，納指期貨跌0.40%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.70%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.60%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.20%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.42%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲1.94%，報(bào)98.58美元/桶。布倫特原油漲1.91%，報(bào)102.10美元/桶。

市場(chǎng)消息

歐盟各國(guó)達(dá)成協(xié)議，將在冬季前減少天然氣使用量。歐盟輪值主席國(guó)捷克宣布，歐盟成員國(guó)能源部長(zhǎng)們已就在冬季前減少天然氣使用量達(dá)成政治協(xié)議。此外，歐盟將針對(duì)俄羅斯的經(jīng)濟(jì)制裁延長(zhǎng)6個(gè)月。此外，歐盟委員會(huì)公布一項(xiàng)提案，提議各成員國(guó)將天然氣使用量減少15%，以應(yīng)對(duì)歐盟面臨的天然氣短缺問題。據(jù)報(bào)道，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司(俄氣)7月25日發(fā)表聲明說，“北溪-1”天然氣管道“波爾托瓦亞”壓氣站又一臺(tái)渦輪機(jī)自27日起將被迫停止運(yùn)行，“北溪-1”管道供氣量將降至目前的一半。

美聯(lián)儲(chǔ)鷹派加息壓頂，比特幣日內(nèi)跌超5%。比特幣在六個(gè)交易日中第五次下跌，日內(nèi)跌超5%，以太坊日內(nèi)大跌10%。Avalanche 和 Solana 等較小的虛擬貨幣也出現(xiàn)了較大的跌幅。在美聯(lián)儲(chǔ)周三加息以及大型科技公司發(fā)布一系列財(cái)報(bào)之前，加密貨幣再次出現(xiàn)波動(dòng)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)本周將選擇連續(xù)第二次加息75個(gè)基點(diǎn)，將于周四發(fā)布的美國(guó)二季度GDP或顯示連續(xù)兩季萎縮的“技術(shù)性衰退”狀態(tài)。美聯(lián)儲(chǔ)過去幾次加息最終打擊了市場(chǎng)情緒。鑒于科技股和比特幣之間的相關(guān)性，科技股糟糕的季度財(cái)報(bào)也可能拖累比特幣。

大摩：7月以來(lái)的美股反彈只是多頭“一廂情愿”。自7月份以來(lái)，由于人們猜測(cè)通脹正在見頂、且就業(yè)市場(chǎng)正在降溫，標(biāo)普500指數(shù)上漲了近5%。美股本月以來(lái)的反彈鼓舞了多頭，他們希望股市能夠無(wú)視美聯(lián)儲(chǔ)在抗擊通脹方面不斷加大的力度，并猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)甚至有可能在明年初就開始降息。不過，摩根士丹利財(cái)富管理公司首席投資官Lisa Shalett警告股市投資者們不要被這種想法愚弄了，并直言“本月以來(lái)的美股反彈只是另一個(gè)虛假的黎明”。不過，摩根士丹利財(cái)富管理公司首席投資官Lisa Shalett警告股市投資者們不要被這種想法愚弄了，并直言“本月以來(lái)的美股反彈只是另一個(gè)虛假的黎明”。

美國(guó)麻煩比1970年代更大!“末日博士”：經(jīng)濟(jì)溫和下滑是“妄想”。“末日博士”、經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯比尼(Nouriel Roubini)表示，由于利率上升和經(jīng)濟(jì)背負(fù)著高額債務(wù)負(fù)擔(dān)，美國(guó)正面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，他認(rèn)為那些認(rèn)為經(jīng)濟(jì)會(huì)輕微下滑的人是“妄想”。魯比尼稱：“我們將面臨嚴(yán)重衰退、嚴(yán)重債務(wù)和金融危機(jī)的原因有很多。認(rèn)為這將是短暫而輕微的想法完全是妄想?！濒敱饶崽岬降脑蛑皇且咔檫^后的歷史高負(fù)債率。他特別提到了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體以及一些子行業(yè)的負(fù)擔(dān)，他說，這些負(fù)擔(dān)還在繼續(xù)增加。魯比尼指出，這與1970年代不同，當(dāng)時(shí)盡管經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯，通脹高企，即所謂的滯脹，但負(fù)債率仍很低。

日本通脹愈演愈烈，物價(jià)上漲呈蔓延之勢(shì)。隨著大宗商品價(jià)格飆升和日元疲軟迫使日本企業(yè)以數(shù)十年未見的速度將更高的成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，日本物價(jià)正顯示出更加廣泛的上漲跡象。日本央行周二公布的數(shù)據(jù)顯示，6月份多個(gè)衡量通脹趨勢(shì)趨于深層次的指標(biāo)觸及創(chuàng)紀(jì)錄高位。剔除最大漲幅和最大降幅后的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)——修正后的平均值較上年同期上漲1.6%。根據(jù)日本央行公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，這是自2001年以來(lái)增幅最快的數(shù)據(jù)。衡量關(guān)鍵商品價(jià)格的加權(quán)平均值也創(chuàng)下歷史新高，加權(quán)平均值對(duì)關(guān)鍵項(xiàng)目更為重要。與此同時(shí)，居民消費(fèi)價(jià)格籃子中的價(jià)格上漲項(xiàng)目占比上升至71.3%，創(chuàng)下歷史新高。

個(gè)股消息

阿里巴巴(BABA.US)盤前漲超5%，此前阿里巴巴申請(qǐng)香港紐約雙重主要上市。預(yù)計(jì)年底前完成。7月26日，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布公告稱，董事會(huì)已授權(quán)集團(tuán)管理層向香港聯(lián)合交易所提交申請(qǐng)，將新增香港為主要上市地。在香港聯(lián)交所完成審核程序后，阿里巴巴將在香港聯(lián)交所主板及紐約證券交易所兩地雙重主要上市。阿里巴巴集團(tuán)公告顯示，相關(guān)流程預(yù)計(jì)在2022年年底前完成。其后，阿里巴巴在美國(guó)掛牌的存托股和在香港上市的普通股將可以繼續(xù)互相轉(zhuǎn)換。投資者可繼續(xù)選擇以其中一種形式持有阿里巴巴股份。截至發(fā)稿，阿里巴巴盤前漲3.38%。

可口可樂(KO.US)Q2業(yè)績(jī)超市場(chǎng)預(yù)期，聯(lián)合利華(CC)H1稅前利潤(rùn)小幅下滑。可口可樂Q2凈營(yíng)收達(dá)113億美元，超過市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)的105.6億美元，同比增長(zhǎng)12%。可口可樂Q2調(diào)整后每股收益為0.70美元，超過市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)的0.67美元，同比增長(zhǎng)4%?？煽诳蓸稱2凈營(yíng)收達(dá)113億美元，超過市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)的105.6億美元，同比增長(zhǎng)12%。聯(lián)合利華上半年稅前利潤(rùn)從去年同期的43.69億歐元小幅下降0.2%，至43.59億歐元。歸屬于股東的凈利潤(rùn)同比下降7%，從去年同期的31.2億歐元降至29.1億歐元。攤薄后每股收益為1.13歐元，比上年同期的1.19歐元下降4.7%;基礎(chǔ)每股收益(非GAAP準(zhǔn)則下)為1.34歐元，上年同期為1.33歐元。

通用汽車(GM.US)Q2凈利大降40.3%，通用電氣(GE.US)Q2業(yè)績(jī)超預(yù)期。通用汽車Q2營(yíng)收達(dá)到357.59億美元，同比增長(zhǎng)4.6%，高于預(yù)期的342億美元;歸屬于股東的凈利潤(rùn)為16.92億美元，同比大幅下滑40.3%，去年同期為28.36億美元;攤薄后每股收益1.14美元，去年同期為1.9美元/股，低于市場(chǎng)預(yù)期。通用電氣Q2營(yíng)收186.46億美元，同比增長(zhǎng)2%，超出市場(chǎng)預(yù)期;經(jīng)調(diào)整后凈利潤(rùn)為8.61億美元，去年同期為2.44億美元;經(jīng)調(diào)整后每股收益為0.78美元，去年同期為0.22美元，超出市場(chǎng)預(yù)期。

聯(lián)合包裹(UPS.US)Q2總營(yíng)收同比增5.7%，上調(diào)全年股票回購(gòu)規(guī)模。聯(lián)合包裹Q2總營(yíng)收為247.66億美元，超過市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)的245.9億美元，總營(yíng)收同比增幅為5.7%;Q2凈利潤(rùn)為28.49億美元，超過市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)的27.81億美元，上年同期為26.76億美元;攤薄后每股收益為3.25美元，超過市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)的3.14美元，上年同期為3.05美元。聯(lián)合包裹Q2每包裹平均營(yíng)收為13.72美元，同比增長(zhǎng)11.9%。

沃爾瑪(WMT.US)下調(diào)Q2及全年利潤(rùn)指引，盤前跌超9%帶崩零售板塊。沃爾瑪盤前跌9.16%，報(bào)119.93美元，帶崩零售板塊，亞馬遜 (AMZN.US)盤前下跌近4%，塔吉特(TGT.US)跌近5%，好市多(COST.US)跌超3%。消息面上，沃爾瑪因持續(xù)的通脹和庫(kù)存問題進(jìn)而下調(diào)了二季度和全年利潤(rùn)指引。這家零售巨頭現(xiàn)預(yù)計(jì)二季度收入將下降13%至14%，全年收入將下降11%至13%，調(diào)整后的二季度每股收益現(xiàn)預(yù)計(jì)將下降8%至9%，全年每股收益將下降11%至13%。該公司曾預(yù)測(cè)二季度的每股收益將 "持平至略微上升"，在一季度報(bào)時(shí)僅下降1%。

汽車芯片需求強(qiáng)勁，恩智浦(NXPI.US)Q2營(yíng)收、業(yè)績(jī)指引均超預(yù)期。恩智浦Q2營(yíng)收為33.1億美元，同比增27.6%，較市場(chǎng)預(yù)期高出4000萬(wàn)美元。GAAP攤薄后每股收益為2.53美元，較市場(chǎng)預(yù)期高出0.10美元，上年同期為1.42美元。凈利潤(rùn)為6.83億美元，同比增長(zhǎng)68%。恩智浦大約一半的收入來(lái)自汽車用芯片的銷售。恩智浦營(yíng)收因汽車半導(dǎo)體使用量的增加而實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。這種情況還在繼續(xù)，因?yàn)殡娮釉墓?yīng)仍無(wú)法滿足該行業(yè)的所有訂單。

麥當(dāng)勞(MCD.US)Q2營(yíng)收不及預(yù)期，凈利潤(rùn)同比降46%。麥當(dāng)勞Q2營(yíng)收57.18億美元，同比降低3%，不及市場(chǎng)預(yù)期;凈利潤(rùn)為11.88億美元，同比降低46%;非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，麥當(dāng)勞Q2每股收益為2.55美元，超出市場(chǎng)預(yù)期。排除匯率影響后，麥當(dāng)勞本季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)3%?？杀蠕N售額同比增長(zhǎng)9.7%，所有細(xì)分市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中美國(guó)地區(qū)可比銷售額同比增長(zhǎng)3.9%。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間22:00：美國(guó)6月季調(diào)后新屋銷售年化總數(shù)(萬(wàn)戶)、美國(guó)7月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)。

次日北京時(shí)間凌晨04:30：美國(guó)截至7月22日當(dāng)周API原油庫(kù)存變動(dòng)(萬(wàn)桶)。

待定：歐盟召開能源部長(zhǎng)特別理事會(huì)會(huì)議。屆時(shí)美國(guó)財(cái)政部將在歐洲聯(lián)絡(luò)盟國(guó)為俄羅斯石油設(shè)定價(jià)格上限，財(cái)政部周五公告稱，副財(cái)長(zhǎng)Adeyemo將于7月24日至25日訪問巴黎，7月26日至27日前往布魯塞爾參加歐盟委員會(huì)的會(huì)議。七國(guó)集團(tuán)和歐盟委員會(huì)的支持可能至關(guān)重要。七國(guó)集團(tuán)在6月承諾將考察這個(gè)方案的可行性。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周三早間：谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)、德州儀器(TXN.US)、Visa(V.US)

周二盤前：德銀(DB.US)、瑞信(CS.US)、Spotify(SPOT.US)、聯(lián)電(UMC.US)、力拓(RIO.US)、新東方(EDU.US)、Shopify(SHOP.US)、波音(BA.US)、施貴寶(BMY.US)