高盛：恒基地產(chǎn)(00012)上半年核心盈利勝預(yù)期 升目標(biāo)價(jià)至48.1元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉， 高盛上調(diào)恒基地產(chǎn)(00012)12個(gè)月目標(biāo)價(jià)7%，至48.1元，評(píng)級(jí)“中性”。

高盛稱，恒地2017年上半年核心盈利107億元，同比升124%，當(dāng)中不計(jì)出售資產(chǎn)收益，核心盈利應(yīng)為68億元，同比升45%，高于高盛預(yù)測，主要因?yàn)槲飿I(yè)發(fā)展入賬，物業(yè)銷售溢利同比升166%至32億元，香港及內(nèi)地比重各占88%及12%。

高盛上調(diào)恒地2017年核心盈利預(yù)測至150億元，主要因?yàn)槌鍪畚飿I(yè)收益，亦上調(diào)2017-2019年每股核心盈利預(yù)測。稱恒地不論出售及收購均積極，反映公司希望將非核心地段資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為優(yōu)質(zhì)住宅或?qū)懽謽堑?。主要風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)地轉(zhuǎn)換快過預(yù)期，或物業(yè)銷售速度遜預(yù)期。