概念追蹤 | 新的爆發(fā)行業(yè)來(lái)臨！電池回收行業(yè)規(guī)模將達(dá)1648億 未來(lái)發(fā)展空間巨大(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，7月25日，電池回收板塊走強(qiáng)，超越科技收漲(301049.SZ)漲超10.96%，啟迪環(huán)境(000826.SZ)漲停，天奇股份(002009.SZ)、東江環(huán)保(002672.SZ)、格林美(002340.SZ)等股拉升上漲。國(guó)際能源署曾預(yù)測(cè)，未來(lái)10年動(dòng)力電池回收行業(yè)的規(guī)模將達(dá)到1648億元，或成為一個(gè)新的爆發(fā)行業(yè)。東北證券指出，長(zhǎng)期看，產(chǎn)業(yè)政策不斷完善，回收工藝持續(xù)優(yōu)化，疊加動(dòng)力電池報(bào)廢量逐漸進(jìn)入高增期，電池回收規(guī)模將快速增長(zhǎng)，發(fā)展空間巨大。

消息面上，為了解決廢舊動(dòng)力電池回收利用難，近日全國(guó)政協(xié)委員凌振國(guó)提出五條建議來(lái)攻克。一、嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，進(jìn)一步完善《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》;二、加快健全完善電池回收利用數(shù)字網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化全生命周期溯源管理;三、加大回收利用企業(yè)科技支撐;四、積極引導(dǎo)消費(fèi)者增強(qiáng)回收利用、循環(huán)利用意識(shí)，熱心參與回收利用體系建設(shè);五、狠抓生產(chǎn)者責(zé)任延伸制度的落實(shí)。

與此同時(shí)，地方政府也在加速布局動(dòng)力電池回收試點(diǎn)。6月16日，安徽省新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用協(xié)調(diào)推進(jìn)會(huì)召開。截至2021年底，安徽新能源汽車保有量達(dá)到17.78萬(wàn)輛，比2020年底同比增長(zhǎng)80%以上。電池裝配量近7萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2022年退役量超過(guò)5000噸、2025年退役量約在三四萬(wàn)噸。

值得注意的是，近日寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群在2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示，電池里面絕大部分材料都是可以重復(fù)進(jìn)行利用的，以邦普為例，對(duì)鎳鈷錳的回收率已經(jīng)達(dá)到了99.3%，鋰的回收率達(dá)到了90%以上。

據(jù)賽迪顧問(wèn)數(shù)據(jù)，中國(guó)自2018年開始進(jìn)入動(dòng)力蓄電池大規(guī)模退役期，2020年有25.6GWh的動(dòng)力蓄電池退役，2025年動(dòng)力蓄電池退役將達(dá)174.2GWh(約200萬(wàn)噸)，為2020年的6.8倍，復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到58.2%。國(guó)際能源署曾預(yù)測(cè)，未來(lái)10年動(dòng)力電池回收行業(yè)的規(guī)模將達(dá)到1648億元，或成為一個(gè)新的爆發(fā)行業(yè)。

此外，北京理工大學(xué)教授王震坡發(fā)布的動(dòng)力電池回收利用預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，初步預(yù)測(cè)未來(lái)五年動(dòng)力電池平均每年有20-30GWH/16萬(wàn)噸退役，預(yù)計(jì)到2026年累計(jì)退役量超過(guò)142.2GWH/92.6萬(wàn)噸。2022年至2026年，TOP10動(dòng)力電池企業(yè)累計(jì)退役量將達(dá)90GWh，TOP1的寧德時(shí)代就達(dá)到44GWH。

國(guó)際能源署曾預(yù)測(cè)，未來(lái)10年動(dòng)力電池回收行業(yè)的規(guī)模將達(dá)到1648億元，或成為一個(gè)新的爆發(fā)行業(yè)。天風(fēng)證券研報(bào)指出，電動(dòng)汽車于2015年開始上量，電動(dòng)車電池的生命周期為5-8年，因此當(dāng)前正是電池回收或?qū)⒂瓉?lái)高峰。

東北證券指出，長(zhǎng)期看，產(chǎn)業(yè)政策不斷完善，回收工藝持續(xù)優(yōu)化，疊加動(dòng)力電池報(bào)廢量逐漸進(jìn)入高增期，電池回收規(guī)模將快速增長(zhǎng)，發(fā)展空間巨大。1)產(chǎn)業(yè)政策、法規(guī)進(jìn)一步完善。2018年在深圳開展回收體系建設(shè)試點(diǎn)工作并正式發(fā)布《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》標(biāo)志著動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)步入規(guī)范化。此外，截至2022年工信部發(fā)布的符合條件的回收白名單企業(yè)已達(dá)到47家，“正規(guī)軍”規(guī)模不斷擴(kuò)大。電池回收相關(guān)政策法規(guī)完善將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)更為有序規(guī)范的發(fā)展。

2)回收工藝流程不斷優(yōu)化。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)實(shí)踐中正不斷優(yōu)化工藝流程，如引入更為先進(jìn)的萃取工藝提前分離鋰元素、精準(zhǔn)控制酸堿比例減少鋰流失等，工藝優(yōu)化成熟意味著成本、產(chǎn)出穩(wěn)定，這也是產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟的重要標(biāo)志之一。

3)動(dòng)力電池報(bào)廢規(guī)模將逐步進(jìn)入高增期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年國(guó)內(nèi)累計(jì)退役動(dòng)力電池規(guī)模達(dá)到20萬(wàn)噸，而到2026/2030年將分別達(dá)到70/230萬(wàn)噸，2021-2026年/2026-2030年CAGR分別為28%/35%，電池退役規(guī)模將逐步進(jìn)入高增期?；诋a(chǎn)業(yè)政策、工藝完善以及退役動(dòng)力電池報(bào)廢規(guī)模高增，電池回收整體規(guī)模未來(lái)空間巨大。

相關(guān)概念股：

寧德時(shí)代(300750.SZ)：提前布局回收領(lǐng)域，擁有領(lǐng)先的回收技術(shù)，鎳鈷錳回收率達(dá)99%以上。2021年公司在湖北宜昌新建邦普一體化電池材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，與德國(guó)BASF合作拓展歐洲市場(chǎng)，推進(jìn)回收業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

東江環(huán)保(002672.SZ)：2021年公司以人民幣4.29億元的代價(jià)向賣方收購(gòu)郴州雄風(fēng)環(huán)?？萍?0%的股權(quán)。雄風(fēng)環(huán)保主要從事工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)固體廢物的回收、處置及利用，稀貴金屬、有色金屬、黑色金屬生產(chǎn)及銷售。

格林美(002340.SZ)：當(dāng)前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池回收的兩大頭部企業(yè)之一，構(gòu)建了全球先進(jìn)的“動(dòng)力電池回收—梯級(jí)利用—原料再制造—材料再制造—?jiǎng)恿﹄姵匕僭臁钡男履茉慈芷趦r(jià)值鏈模式。格林美擁有3個(gè)動(dòng)力電池綜合利用中心，回收處理廢舊電池(除鉛酸電池外)占中國(guó)報(bào)廢總量的10%以上。

天奇股份(002009.SZ)：公司核心子公司江西天奇金泰閣鉆業(yè)有限公司及贛州天奇鋰致實(shí)業(yè)有限公司專注于廢舊鋰電池回收資源化利用，具備實(shí)現(xiàn)鋰電池全部金屬提取工藝，其生產(chǎn)工藝成熟且有較強(qiáng)盈利能力。