美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一，歐洲央行即將公布利率決議

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1. 7月21日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.29%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.13%，納指期貨漲0.10%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.57%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.31%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.20%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.00%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌4.37%，報(bào)95.52美元/桶。布倫特原油跌4.08%，報(bào)102.56美元/桶。

市場(chǎng)消息

歐洲央行今晚公布利率決議。周四北京時(shí)間20:15，歐洲央行將公布利率決議;隨后20:45，歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)。歐洲央行料開啟2011年6月以來的首次加息，政策制定者將在25個(gè)基點(diǎn)和50個(gè)基點(diǎn)的加息幅度中作出選擇。此外反碎片化工具的細(xì)節(jié)也或?qū)⒔視?。上一次歐洲央行加息引發(fā)了歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致其在三個(gè)月后降息。市場(chǎng)擔(dān)心，本輪加息將是一個(gè)更大的政策錯(cuò)誤，因?yàn)闅W洲經(jīng)濟(jì)很有可能在即將到來的寒冷冬天之前猛然跌入衰退。 歐洲央行管理委員會(huì)預(yù)計(jì)還將在7月會(huì)議上介紹其新的反碎片化工具——傳導(dǎo)保護(hù)機(jī)制工具(TPM)，但能提供多少有關(guān)其新工具的細(xì)節(jié)仍有待觀察。

德拉吉再次宣布辭職，意大利遭遇股債雙殺。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，意大利總理德拉吉向總統(tǒng)馬塔雷拉遞交辭呈，馬塔雷拉要求德拉吉以看守總理的身份繼續(xù)任職。據(jù)了解，德拉吉上周因執(zhí)政聯(lián)盟中的關(guān)鍵政黨五星運(yùn)動(dòng)參議員未參加一項(xiàng)對(duì)政府的信任投票而提出辭職，但總統(tǒng)馬塔雷拉拒絕接受辭呈，并要求本月20日舉行信任投票。如果包括五星運(yùn)動(dòng)在內(nèi)的所有政黨都支持德拉吉的倡議，德拉吉將考慮繼續(xù)擔(dān)任總理。消息公布后，意大利10年期國(guó)債收益率一度飆升21個(gè)基點(diǎn)，至3.6%，為6月份以來的最高水平。股市也出現(xiàn)了拋售，意大利基準(zhǔn)富時(shí)MIB指數(shù)一度下跌超2%。

傳俄羅斯計(jì)劃于9月15日前在烏克蘭地區(qū)舉行“合并投票”。知情人士稱，俄羅斯官員正準(zhǔn)備在目前由俄羅斯軍方控制的地區(qū)，以及未來幾周俄羅斯軍隊(duì)能夠控制的任何地區(qū)組織投票，他們的目標(biāo)是讓這些地區(qū)在9月15日之前就是否加入俄羅斯舉行公投。此事由克里姆林宮第一副幕僚長(zhǎng)負(fù)責(zé)，主要關(guān)注烏克蘭東部的頓涅茨克和盧甘斯克地區(qū)，以及南部的赫爾松和扎波羅熱地區(qū)。但克里姆林宮公開否認(rèn)此計(jì)劃，盡管當(dāng)?shù)毓賳T確實(shí)正在為此做準(zhǔn)備。克宮發(fā)言人佩斯科夫表示，這些人未來命運(yùn)的決定權(quán)在他們手中，如果他們要進(jìn)行公投，那將是他們自己的決定。

北溪管道運(yùn)力恢復(fù)至維護(hù)前水平，歐洲天然氣價(jià)格跌超3%。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四早上6點(diǎn)至7點(diǎn)，俄羅斯天然氣開始向德國(guó)輸送，輸送能力約為北溪管道容量的30%。訂單顯示，在當(dāng)天剩余時(shí)間里，該管道將以約40%的運(yùn)力運(yùn)輸天然氣，與維護(hù)開始前大致相同。受該消息影響，歐洲天然氣價(jià)格周四下跌，截至發(fā)稿，歐洲基準(zhǔn)TTF荷蘭天然氣期貨跌3.32%，報(bào)149.89歐元/兆瓦時(shí)。此前俄羅斯在經(jīng)過10天的維護(hù)后，重啟了通過北溪管道的天然氣運(yùn)輸。據(jù)了解，天然氣供應(yīng)的恢復(fù)緩解了人們對(duì)俄羅斯將停止該燃料運(yùn)輸?shù)膿?dān)憂，也在一定程度上緩解了歐洲的擔(dān)憂，因?yàn)闅W洲此前正在趕在冬天到來之前儲(chǔ)存燃料。

比特幣日內(nèi)由漲轉(zhuǎn)跌，特斯拉(TSLA.US)拋售75%倉(cāng)位套現(xiàn)9.36億美元。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三，由于特斯拉在其第二季度財(cái)報(bào)中披露，該公司已將約75%的比特幣持倉(cāng)轉(zhuǎn)換為法定貨幣，使第二季度的資產(chǎn)負(fù)債表增加了9.36億美元現(xiàn)金，比特幣回吐漲幅日內(nèi)轉(zhuǎn)跌。數(shù)據(jù)顯示，在過去的24小時(shí)里，比特幣由漲轉(zhuǎn)跌，截至發(fā)稿，比特幣跌3.42%，報(bào)22896.7美元/枚，在美股盤中時(shí)段一度最高達(dá)24200美元。事實(shí)上，今年3月，特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克曾表示，其并不打算出售自己在比特幣、以太坊和狗狗所持倉(cāng)位，且這并不是特斯拉第一次清算其部分比特幣持倉(cāng)。曾在去年一季度，這家電動(dòng)汽車制造商出售了價(jià)值3億美元的比特幣，并獲得了可觀的利潤(rùn)。

日本央行維持超寬松貨幣政策，上調(diào)通脹預(yù)期至2.3%。周四，日本央行維持寬松政策，但同時(shí)上調(diào)了通脹預(yù)期，并對(duì)經(jīng)濟(jì)前景風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出了警告。與市場(chǎng)普遍預(yù)期一致，日本央行將基準(zhǔn)利率維持在歷史低點(diǎn)-0.1%，將10年期國(guó)債收益率目標(biāo)維持在0%附近。日本央行公布利率決議后，截至發(fā)稿，日元兌美元匯率為1美元兌138.35日元。此外，在最新的季度預(yù)測(cè)中，日本央行將截至明年3月的2023財(cái)年核心通脹預(yù)期由4月份預(yù)測(cè)的1.9%上調(diào)至2.3%。日本央行還將本財(cái)年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從此前預(yù)測(cè)的2.9%下調(diào)至2.4%。日本央行表示：“目前，在密切監(jiān)測(cè)新冠疫情影響的同時(shí)，日本央行將為融資提供支持。如果有必要，日本央行將毫不猶豫地采取額外的寬松措施。”

個(gè)股消息

AT&T(T.US)Q2營(yíng)收296億美元超出預(yù)期，諾基亞(NOK.US)二季度凈利同比增31%。AT&TQ2營(yíng)收為296億美元，超出市場(chǎng)預(yù)期，同比下降17.2%;Non-GAAP每股收益為0.65美元，超出市場(chǎng)預(yù)期。展望未來，AT&T將全年移動(dòng)服務(wù)營(yíng)收預(yù)期上調(diào)至增長(zhǎng)4.5%-5%，同時(shí)將全年自由現(xiàn)金流預(yù)期下調(diào)至140億美元。諾基亞Q2銷售凈額達(dá)58.7億歐元，同比增長(zhǎng)11%，高于市場(chǎng)預(yù)期的56億歐元;凈利潤(rùn)4.6億歐元，同比上升31%;可比營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7.14億歐元，較去年同期增長(zhǎng)5%，高于分析師預(yù)測(cè)的6.3652億歐元;攤薄后每股收益0.08歐元，同比增長(zhǎng)33%。

美國(guó)航空(AAL.US)Q2營(yíng)收同比增80%超預(yù)期，美聯(lián)航(UAL.US)Q2實(shí)現(xiàn)疫情后首度盈利但低于預(yù)期。美國(guó)航空營(yíng)收為134.22億美元，同比增長(zhǎng)79.5%，較市場(chǎng)預(yù)期高出2000萬美元。非GAAP每股收益為0.76美元，較市場(chǎng)預(yù)期高出0.02美元。凈利潤(rùn)為4.76億美元，上年同期為1900萬美元;基本和攤薄每股盈利分別為0.73美元與0.68美元，上年同期均為0.33美元。美聯(lián)航Q2營(yíng)收達(dá)到121.1億美元，較2019年同期增長(zhǎng)6%，創(chuàng)下歷史同期新高;凈利潤(rùn)3.29億美元，同比扭虧為盈;每股收益為1.43美元，低于分析師預(yù)期的1.88美元。該公司自疫情以來首度實(shí)現(xiàn)盈利，但不及預(yù)期。

特斯拉(TSLA.US)Q2調(diào)整后EPS超市場(chǎng)預(yù)期，今年下半年將實(shí)現(xiàn)每周4萬輛的創(chuàng)紀(jì)錄產(chǎn)量。特斯拉第二季度營(yíng)收達(dá)到169億美元，略低于分析師普遍預(yù)計(jì)的171億美元，同比增長(zhǎng)42%，低于上季度創(chuàng)下的186億美元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄水平;凈利潤(rùn)為22.59億美元，同比增長(zhǎng)98%;調(diào)整后每股收益為2.27美元，高于分析師普遍預(yù)計(jì)的1.83美元，上一季度為3.22美元，較上年同期增長(zhǎng)57%，該指標(biāo)2020年以來首次出現(xiàn)環(huán)比下滑。馬斯克在Q2財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，今年的目標(biāo)是在年底實(shí)現(xiàn)每周4萬輛汽車的生產(chǎn)水平，與近期每周約3萬輛的生產(chǎn)水平相比，躍升近25%。

SAP(SAP.US)Q2營(yíng)收同比增13%，下調(diào)全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)指引。在非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(Non-IFRS)下，SAP Q2總營(yíng)收同比增長(zhǎng)13%至75.17億歐元，好于市場(chǎng)預(yù)期的73.4億歐元;稅后利潤(rùn)為10.93億歐元，同比下滑51%;每股收益為0.96歐元，上年同期為1.75歐元。展望全年，SAP預(yù)計(jì)，在Non-IFRS準(zhǔn)則下，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在76億至79億歐元之間，此前預(yù)期為78億至82.5億歐元之間。

美國(guó)鋁業(yè)(AA.US)Q2營(yíng)收36.44億美元超預(yù)期，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)78%。美國(guó)鋁業(yè)Q2營(yíng)收為36.44億美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的35.6億美元，上年同期為28.33億美元，同比增長(zhǎng)29%;歸屬于公司的凈利潤(rùn)為5.49億美元，上年同期為3.09億美元，同比增長(zhǎng)78%;經(jīng)調(diào)整后的凈利潤(rùn)為4.96億美元，同比增長(zhǎng)77%。

通用(GM.US)與福特(F.US)申請(qǐng)于美國(guó)部署無方向盤自動(dòng)駕駛汽車。美國(guó)國(guó)家公路交通安全管理局(NHTSA)局長(zhǎng)Steven Cliff表示，通用汽車和福特汽車正在尋求美國(guó)當(dāng)局的豁免，以放松與自動(dòng)駕駛汽車測(cè)試有關(guān)的一些規(guī)定。據(jù)報(bào)道，通用和福特兩家車企已經(jīng)要求美國(guó)汽車安全監(jiān)督機(jī)構(gòu)給予豁免，以部署數(shù)量有限的不配備方向盤和剎車踏板等人類控制裝置的自動(dòng)駕駛汽車。NHTSA在7月20日公布了兩家公司的請(qǐng)?jiān)笗?，并將其開放給公眾評(píng)論，為期30天。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:15：歐洲央行公布利率決議。

北京時(shí)間20:45：歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)。

北京時(shí)間20：30：美國(guó)截至7月16日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬)，前值為24.4萬人，此次市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)稍有回落至24萬人。

次日北京時(shí)間凌晨02:00：美國(guó)7月21日10年期TIPS競(jìng)拍-高收益率(%)。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周五早間：Snap(SNAP.US)

周五盤前：Verizon(VZ.US)、斯倫貝謝(SLB.US)、美國(guó)運(yùn)通(AXP.US)、推特(TWTR.US)