美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，俄氣對歐買家無法保證天然氣供應

盤前市場動向

1. 7月19日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.54%，標普500指數(shù)期貨漲0.73%，納指期貨漲0.88%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.32%，英國富時100指數(shù)漲0.43%，法國CAC40指數(shù)漲0.25%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.28%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌2.02%，報97.41美元/桶。布倫特原油跌1.74%，報104.42美元/桶。

市場消息

美國6月新屋開工總數(shù)年化 155.9萬戶，預期158萬戶，前值154.9萬戶。美國6月營建許可總數(shù) 168.5萬戶，為2021年10月以來新低，預期165萬戶，前值169.5萬戶。

俄氣對歐洲買家無法保證天然氣供應，IMF警告：將對歐經(jīng)濟造成嚴重打擊!俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司(俄氣)近日告知數(shù)個歐洲客戶，由于遭遇“不可抗力”，該公司無法保證天然氣供應。此前，“北溪-1”兩條天然氣管道支線已暫時關(guān)閉進行常規(guī)維護，原定于21日恢復通氣。歐洲對此憂心忡忡，擔心俄方將以同樣的理由徹底“斷氣”。對此，國際貨幣基金組織(IMF)警告稱，俄羅斯斷供天然氣將導致東歐和意大利陷入嚴重衰退。該組織預測，除非歐洲各國共享液化天然氣，并人為壓低價格，否則俄羅斯停止向歐洲供應天然氣的任何行動都將導致捷克共和國、匈牙利、斯洛伐克和意大利明年的經(jīng)濟收縮超過5%。

經(jīng)濟衰退風險日益加劇，裁員潮波及美股科技巨頭及華爾街銀行。蘋果成為最新一家收緊招聘和支出計劃的大型科技公司，其面對不確定時期所采取的更加謹慎的立場與亞馬遜、谷歌和微軟等決定放緩支出的科技巨頭的立場是一致的，這進一步表明，就連硅谷的中堅企業(yè)們也對未來幾個月可能出現(xiàn)的經(jīng)濟衰退感到擔憂。除了科技股，銀行股也面臨需要放緩招聘速度的局面，其中包括高盛警告隨著經(jīng)濟前景惡化，該行將會放緩招聘速度并削減支出，摩根士丹利也表示，由于全球經(jīng)濟前景不確定，將在全球范圍內(nèi)裁員約2%。6月底，摩根大通表示將裁減數(shù)百名住房抵押貸款員工，并重新分配數(shù)百名員工。

杰富瑞：美聯(lián)儲已經(jīng)“拿捏”市場預期，標普500支撐點浮現(xiàn)。杰富瑞表示，市場如今已恢復7月27日加息75個基點的預期，并稱，回顧上次大幅加息75個基點以來的四周，幾乎所有FOMC成員都連續(xù)發(fā)出了鷹派信號。通過6月加息75個基點，美聯(lián)儲開始逐漸實現(xiàn)預期管理。作為回應，一種非常獨特的金融市場模式開始出現(xiàn)。雖然75個基點屬于美聯(lián)儲歷史上相當大的加息幅度，但與前幾日市場預期一度超8成的100個基點相比算是“較小幅度”。最重要的是，標普500指數(shù)似乎在美聯(lián)儲官員集體放話支持加息75個基點后，找到了它的支撐點。

拉加德大力推動歐洲央行本周就新危機工具達成協(xié)議。知情人士稱，歐洲央行行長拉加德正在大力推動歐洲央行本周就新危機工具達成協(xié)議，但多個問題仍懸而未決。知情人士表示，距離周四的會議還有兩天，要達成應對歐元區(qū)“碎片化”風險的工具，決策者還有很多工作要做。據(jù)了解，“碎片化”風險指的是歐元區(qū)成員國之間的國債利差擴大，進而導致較弱成員國融資困難。歐洲央行官員們在討論這一工具的同時，也在討論是否應該放棄此前加息25個基點的指引，并將加息幅度擴大一倍。更大的加息幅度可能是有關(guān)危機應對工具的談判中讓步的一部分。

美國智庫：對俄油設(shè)價格上限荒謬，恐將油價推至140美元。全球安全分析研究所周一表示，對俄羅斯石油設(shè)定價格上限的提議是一個“荒謬的想法”，可能會對美國和其他七國集團(G7)國家產(chǎn)生適得其反的效果。該智庫表示，這種想法忽略了一個事實，即石油是一種可替代的大宗商品，無法違背商品的供求規(guī)律。此外，Luft警告稱，歐洲人和美國人討論將俄油價格限制在每桶40美元，而他們實際得到的卻是每桶140美元。據(jù)報道，美國及其盟國討論了將俄羅斯石油價格限制在每桶40美元至60美元。Luft并不是唯一一個對俄羅斯石油價格上限計劃持懷疑態(tài)度的分析人士。其他市場觀察人士指出，一直在購買廉價俄油的印度等國家可能不會配合價格上限政策。

個股消息

Q2業(yè)績超預期但自由現(xiàn)金流預期不甚樂觀，IBM(IBM.US)盤后跌超4%。IBM Q2營收同比增長9%至155.4億美元，好于分析師預期的151.6億美元;每股收益為2.31美元，好于分析師預期的2.29美元;毛利率為53.4%，低于上年同期的55.2%。值得一提的是，作為IBM轉(zhuǎn)型的一大核心，混合云平臺持續(xù)增長;該業(yè)務二季度營收同比增長24%，一季度則同比增長14%，繼續(xù)保持兩位數(shù)增長。不過，盡管IBM營收及每股收益均超出市場預期，但該公司下調(diào)了對現(xiàn)金流的預測。IBM表示，該公司今年剩余時間的前景將受到美元走強和退出俄羅斯市場的影響。受此消息影響，截至發(fā)稿，該股周一美股盤前跌近6%。

強生(JNJ.US)Q2營收同比增3%超預期，諾華制藥(NVS.US)Q2凈利潤同比下降41%。強生Q2營收為240.20億美元，較市場預期超出1.8億美元，同比增長3%;凈利潤為48.14億美元，同比下降23.3%;攤薄后每股收益為1.80美元，上年同期為2.35美元。展望未來，強生預計2022年銷售額(不包括新冠疫苗收入)為933億-943億美元，此前預期為948億-958億美元，共識預期為960.9億美元;調(diào)整后每股收益為10-10.1美元，此前預期為10.15-10.35美元，共識預期為10.19美元。諾華制藥Q2凈銷售額127.81億美元，同比下降1%，市場預期為126億美元;凈利潤為16.95億美元，同比下降41%，不及市場預期的32.3億美元;每股收益為0.77美元，上年同期為1.29美元。

哈里伯頓(HAL.US)Q2營收同比增37%，非GAAP每股收益超預期。哈里伯頓Q2總營收為50.74億美元，同比增長37%，較市場預期高出3.6億美元;凈利潤為1.17億美元，同比下降49%;基本和攤薄后每股收益為0.12美元，上年同期0.26美元;非GAAP每股收益為0.49美元，較市場預期高出0.04美元。按地區(qū)劃分，北美地區(qū)營收24.26億美元，拉丁美洲地區(qū)的營收為7.58億美元，歐洲、非洲和獨聯(lián)體地區(qū)的營收為7.18億美元，中東及亞洲地區(qū)的營收為11.72億美元。

巴菲特再買西方石油(OXY.US) 持股比例升至19.4%。“股神”巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋(BRK.A.US)在當?shù)貢r間周一提交的監(jiān)管文件中披露，該公司在7月14日至7月16日的最新收購交易耗資1.12億美元，使其在西方石油的持股比例升至19.4%，總價值約109億美元。據(jù)了解，如果伯克希爾哈撒韋的持股比例達到20%這一門檻，該公司可能會考慮進行會計調(diào)整，以將其在西方石油公司盈利中所占份額計入自己的業(yè)績。另外，伯克希爾哈撒韋還持有100億美元的西方石油優(yōu)先股，并擁有以50億美元的價格額外買入另外8390萬股普通股的認股權(quán)證。市場猜測巴菲特最終可能會買下整個西方石油。

空頭對大麻股押注大幅減少，美國國會計劃推動大麻合法化。大麻賣空者正在減少對該板塊將繼續(xù)下滑的押注。根據(jù)分析公司S3 Partners的數(shù)據(jù)，投資者對大麻股的空頭市值已從2021年5月的31.4億美元降至6.32億美元。雖然分析師對聯(lián)邦政府會很快批準大麻合法化持懷疑態(tài)度，但國會將考慮一些大麻立法，進而可能導致該板塊出現(xiàn)反彈。此次大麻股反彈可能是短暫的，因為分析師預計大麻合法化法案將失敗。它需要60票才能國會中獲得通過，但現(xiàn)在大多數(shù)共和黨人以及一些民主黨人反對該法案。但即使美國今年未能將大麻合法化，專家認為合法化是遲早的事情，并且投資者將準備好在這種情況發(fā)生時涌入這個板塊。

化肥價格趨于樂觀，必和必拓(BHP.US)計劃加速推進化肥項目。澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓將加快啟動在加拿大的一個57億美元規(guī)模的鉀肥項目，主要原因是高企的天然氣價格和一些重要主要出口商面臨出口限制擾亂了化肥供應鏈。隨著化肥價格的長期前景趨于樂觀，該公司正進軍這類農(nóng)作物養(yǎng)分生產(chǎn)，以豐富旗下業(yè)務敞口。據(jù)悉，必和必拓美洲礦產(chǎn)業(yè)務總裁Ragnar Udd在5月份在接受采訪時曾強調(diào)，該公司一直在評估加快化肥項目進度的這一選擇。隨著關(guān)鍵原料天然氣價格持續(xù)上漲，化肥的價格也變得更加昂貴。加之全球?qū)χ匾噬a(chǎn)國白俄羅斯鉀肥的制裁，以及俄羅斯限制本國化肥出口的舉措，也使得市場愈發(fā)吃緊。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預告

次日北京時間凌晨04:30：美國截至7月15日當周API原油庫存變動(萬桶)

次日北京時間凌晨01:45：英國央行行長貝利發(fā)表講話。

待定：土耳其總統(tǒng)埃爾多安對伊朗進行訪問，為期一天。俄羅斯、土耳其、伊朗三國領(lǐng)導人將舉行聯(lián)合會議。

業(yè)績預告

周三早間：奈飛(NFLX.US)、盈透證券(IBKR.US)

周三盤前：阿斯麥(ASML.US)、雅培(ABT.US)、百健(BIIB.US)