二季度保持對新能源集中持股 施成：未來上游迎來行情，看好“光、電、半”

智通財經(jīng)APP獲悉，7月16日，國投瑞銀施成在管的5只產(chǎn)品二季報全部發(fā)布。截至6月30日，施成合計管理規(guī)模達247.16億元，較一季度末的203.39億元增長44億元。其中，國投瑞銀新能源最新規(guī)模為90.93億元，較上季度末的78.74億元增加12.19億元；國投瑞銀先進制造、國投瑞銀進寶單季度規(guī)模均增長12億元以上。

從股票倉位來看，多只基金二季度依然保持較高倉位運作。比如，國投瑞銀新能源股票倉位為91.42%，比上季度末提升2.38%個百分點；國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢股票倉位為92.1%，比上季度末微幅提升1個百分點。此外，國投瑞銀先進制造、國投瑞銀進寶股票倉位均超90%；另有今年3月份成立的國投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級兩年持有股票倉位為61.91%。

從具體持倉來看，二季度施成對新能源賽道的信心沒有動搖，其管理的持倉組合依然保持集中持股風(fēng)格，新能源產(chǎn)業(yè)鏈個股仍是持倉主力，二季度基金凈值也普遍迎來較大幅度反彈。

據(jù)悉，截至7月17日，共有8加基金公司旗下33只權(quán)益類基金發(fā)布二季報，其中，二季度收益率超過10%的基金有13只，而施成管辦理的4只基金二季度收益率領(lǐng)先，均超20%，其中，國投瑞銀新能源A以21.24%的漲幅位居33只發(fā)基金之首。

對于下半年市場發(fā)展，施成認(rèn)為，需求增量來自于國內(nèi)，供給大部分由海外提供的環(huán)節(jié)。他表示，從流動性到行業(yè)基本面都支撐上游迎來行情，配置方向上，投向仍然集中于光伏、鋰電、半導(dǎo)體等具備快速增長動能的行業(yè)，“目前來看，市場對于新技術(shù)方向的設(shè)備改進和資本開支更有熱情”。

同時，他也在季報中指出， 新能源汽車方面，依然看好電動汽車的銷量較快增長，認(rèn)為三季度發(fā)生新一輪漲價是大概率事件；新能源發(fā)電方面，認(rèn)為目前行業(yè)的增長仍然受制于硅料產(chǎn)能的釋放，判斷最大受益者可能會是儲能行業(yè)，“將在適當(dāng)?shù)臅r候進行布局”；TMT行業(yè)中看好智能汽車，預(yù)計下半年電動汽車行業(yè)仍然會受到鋰資源的制約，認(rèn)為整車環(huán)節(jié)是好于零部件的。

以其在管規(guī)模最大的國投瑞銀新能源為例，截至二季度末，該基金總規(guī)模為90.93億元，環(huán)比增15.48%；總份額為26.32億份，較一季度末的27.63億份，環(huán)比降4.74%。其中，截至6月30日，該基金A類份額資產(chǎn)變動率為25.49%。

值得注意的是，該基金A類份額二季度環(huán)比微增3.50%，而C類份額下降13.57%，相對投資門檻更低、更為個人投資者所青睞的C類份額減少部分體現(xiàn)了市場的情緒，而總規(guī)模的環(huán)比上升則來源與凈值的回暖。

截止二季度末，基金A級份額凈值為3.4709元，份額凈值增長率為21.24%；C級份額凈值為3.4349元，份額凈值增長率為21.12%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為11.29%。

從持倉來看，科達制造、中礦資源、西藏礦業(yè)為新晉十大重倉股，東岳集團(00189)、鹽湖股份(000792.SZ)、北方稀土(600111.SH)則退出前十大重倉，整體配置邏輯并沒有發(fā)生太大轉(zhuǎn)變，新能源仍然是主力。

截至二季度末，國投瑞銀新能源混合前十大重倉股分別為：天齊鋰業(yè)(002466.SZ)、永興材料(002756.SZ)、江特電機(002176.SZ)、科達制造(600499.SH)、融捷股份(002192.SZ)、華友鈷業(yè)(603799.SH)、中礦資源(002738.SZ)、西藏礦業(yè)(000762.SZ)、盛新鋰能(002240.SZ)、藏格礦業(yè)(000408.SZ)。