小摩：維持華潤啤酒(00291)“增持”評級 目標(biāo)價降至80港元

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，維持華潤啤酒(00291)“增持”評級，由于企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)基礎(chǔ)由22倍降至20倍，目標(biāo)價由82港元降至80港元。

該行預(yù)期，華潤啤酒今年上半年銷售及EBITDA分別同比增長6.6%及7.4%，對比青島啤酒(00168)為增長3%及8.5%，而百威亞太(01876)則跌1%及跌5%。該行又預(yù)期，集團上半年銷量同比維持持平，次高檔以上的銷量增長10%;至于產(chǎn)品均價估計同比上升7%，優(yōu)于青啤的5.3%及百威亞太的2.4%。