花旗：下調(diào)英偉達(dá)(NVDA.US)游戲業(yè)務(wù)預(yù)期 但預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)不受影響

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗分析師Atik Malik發(fā)表研報(bào)，下調(diào)英偉達(dá)(NVDA.US)游戲業(yè)務(wù)的預(yù)期，將目標(biāo)價(jià)由315美元下調(diào)至285美元，但表示數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的實(shí)力仍“完好無(wú)損”，并維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

Malik在報(bào)告中稱(chēng)，將其對(duì)英偉達(dá)2022年、2023年和2034年的調(diào)整后利潤(rùn)分別下調(diào)9%、7%和5%，原因是“季節(jié)性PC需求不足”和零售庫(kù)存增加，從而導(dǎo)致與游戲業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)收受到影響。

不過(guò)，花旗表示，由于超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心仍然受到服務(wù)器容量的限制，該行認(rèn)為英偉達(dá)的市盈率將得到數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的支持。

Malik表示：“我們?nèi)匀唤o予‘買(mǎi)入’評(píng)級(jí)，因?yàn)樵摴墒杏蕿?4倍，而此前的低點(diǎn)為20倍，這表明游戲業(yè)務(wù)的大部分劣勢(shì)已被市場(chǎng)消化?！?/p>