概念追蹤 | 日本芯片巨頭瑞薩工廠意外停產(chǎn) 汽車缺芯狀況雪上加霜 汽車芯片國產(chǎn)替代迎來機(jī)遇(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，日本芯片巨頭瑞薩電子表示，公司位于熊本市一座工廠遭雷電擊中供電線路被迫暫時(shí)性停產(chǎn)，預(yù)估生產(chǎn)損失最高約相當(dāng)于2周份產(chǎn)量。在目前車用芯片供應(yīng)緊張的背景之下，此次事故將導(dǎo)致車用芯片供應(yīng)更加緊張。機(jī)構(gòu)指出，疊加汽車缺芯持續(xù)交貨周期持續(xù)拉長加速國產(chǎn)替代，我國汽車芯片廠商迎來機(jī)遇。

瑞薩電子7月7日發(fā)表聲明指出，因第4號臺風(fēng)“艾利”引發(fā)局部性雷雨，該公司位于熊本縣熊本市的川尻工廠電線遭落雷擊中、導(dǎo)致瞬間電壓下降，造成川尻工廠自7月5日起進(jìn)行暫時(shí)性停工。川尻工廠主要生產(chǎn)車用MCU等產(chǎn)品，瑞薩預(yù)估其產(chǎn)能將在7月11日恢復(fù)至停工前水平、生產(chǎn)損失最高約相當(dāng)于2周份產(chǎn)量。

眾所周知，自去年下半年以來，全球半導(dǎo)體產(chǎn)能持續(xù)緊缺，瑞薩作為全球車規(guī)級半導(dǎo)體芯片的重要供應(yīng)商，這次瑞薩因電壓問題造成產(chǎn)量下降，勢必會影響到當(dāng)前全球芯片短缺形勢，并加重外界對于全球半導(dǎo)體供應(yīng)的擔(dān)憂。

6月底，工信部電子信息司副司長楊旭東在2022中國汽車供應(yīng)鏈大會上指出，電子信息司下一步將繼續(xù)指導(dǎo)企業(yè)加大汽車芯片的技術(shù)攻關(guān)，推動汽車芯片生產(chǎn)線制造能力提升，指導(dǎo)車規(guī)級檢測認(rèn)證能力建設(shè)、加強(qiáng)優(yōu)秀汽車芯片方案的推廣應(yīng)用，用好相關(guān)政策促進(jìn)汽車芯片產(chǎn)品批量上車應(yīng)用。同時(shí)，加大政策支持力度，發(fā)揮地方政府和行業(yè)龍頭企業(yè)的關(guān)鍵作用，推動提升汽車芯片供給能力。

7月7日，工信部人士表示，為進(jìn)一步擴(kuò)大新能源汽車消費(fèi)，工信部今年將會同相關(guān)部門做好汽車芯片和上游原材料保供、穩(wěn)價(jià)工作，全力保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈暢通穩(wěn)定。而據(jù)科創(chuàng)板日報(bào)報(bào)道，車用功率芯片、車用MCU產(chǎn)品等景氣度依舊較高，供需緊張，有IDM廠商為此專門增加車規(guī)級芯片制造或封裝產(chǎn)線。

據(jù)了解，國產(chǎn)廠商士蘭微、斯達(dá)半導(dǎo)、時(shí)代電氣、華潤微等已有IGBT產(chǎn)品量產(chǎn)出貨，并成功導(dǎo)入下游客戶。目前，時(shí)代電氣正在建設(shè)8英寸車規(guī)級IGBT生產(chǎn)線，進(jìn)展順利，設(shè)計(jì)晶圓產(chǎn)能24萬片/年，預(yù)計(jì)滿產(chǎn)后將能滿足240萬輛新能源車的IGBT模塊需求。兆易創(chuàng)新在近期的年度業(yè)績會上也指出，2022年仍然是結(jié)構(gòu)性短缺，特別是公司的大容量NOR Flash、NAND Flash以及大部分的MCU產(chǎn)品，現(xiàn)在還是處于供不應(yīng)求的狀況。

具體來看，需求增量端，2020年全球約需要439億顆汽車芯片，2035年增長為1285億顆。價(jià)值增量端，2020年汽車芯片價(jià)值量為339億美元，2035年為893億美元。可見芯片將成為汽車新利潤增長點(diǎn)，有望成為引領(lǐng)半導(dǎo)體發(fā)展新驅(qū)動力。

不過，據(jù)中國汽車芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2019年全球汽車芯片市場規(guī)模約3300億元。其中，中國自主汽車芯片產(chǎn)業(yè)規(guī)模不到150億，僅占全球的4.5%。

東亞前海證券分析指出，當(dāng)前汽車芯片市場主要由海外半導(dǎo)體大廠占據(jù)，主要領(lǐng)先廠商占據(jù)絕大部分市場份額。在當(dāng)前全球汽車缺芯疊加本土替代的大背景下，國內(nèi)汽車芯片廠商或?qū)⒂瓉須v史性發(fā)展機(jī)遇。

中信建投認(rèn)為，由于俄烏戰(zhàn)爭和全球新冠疫情等不斷對供給端產(chǎn)生沖擊，以及汽車芯片擴(kuò)產(chǎn)周期較長，短期內(nèi)難以快速釋放產(chǎn)能，疊加汽車智能化趨勢對芯片的強(qiáng)勁需求，汽車芯片供需將長期保持緊張狀態(tài)，2022年汽車半導(dǎo)體市場仍將維持高景氣。

天風(fēng)證券表示，看好我國核心汽車芯片公司在智能&電動化浪潮下的產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)+國產(chǎn)替代浪潮下的機(jī)遇。汽車芯片國產(chǎn)化率不足10%，頭部廠商格局壟斷同時(shí)與Tier1關(guān)系較為牢固。未來OEM+Tier1+Tier2原有金字塔格局有望被打破，向平臺+生態(tài)模式躍遷，從“整車廠主導(dǎo)”，發(fā)展到“掌握核心技術(shù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)企業(yè)(如芯片)為主導(dǎo)”，疊加汽車缺芯持續(xù)交貨周期持續(xù)拉長加速國產(chǎn)替代，我國汽車芯片廠商迎來機(jī)遇。

相關(guān)概念股：

華潤微(688396.SH)：公司是國內(nèi)最大的半導(dǎo)體芯片公司之一，生產(chǎn)的MOSFET，IGBT產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于比亞迪等國內(nèi)汽車。

時(shí)代電氣(688187.SH)：公司正在建設(shè)8英寸車規(guī)級IGBT生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)滿產(chǎn)后將能滿足240萬輛新能源車的IGBT模塊需求。

北京君正(300223.SZ)：擁有多個(gè)系列的汽車電子芯片產(chǎn)品，包括車規(guī)級SRAM、DRAM、Flash、Analog和Connectivity產(chǎn)品。

聞泰科技(600745.SH)：公司旗下安世半導(dǎo)體是全球半導(dǎo)體行業(yè)分立器件龍頭之一，其車用低壓Power MOS芯片的市場占有率為世界第二位。

兆易創(chuàng)新(603986.SH)：半導(dǎo)體存儲器領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，NORFlash、NAND Flash及MCU為主要產(chǎn)品的業(yè)務(wù)板塊。