大和：重申申洲國際(02313)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價下調(diào)16%至105港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，重申申洲國際(02313)“跑贏大市”評級，下調(diào)2022-24年每股盈利預(yù)測6%至8%，以反映國內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張減慢等因素，目標(biāo)價由125港元下調(diào)16%至105港元。

報告中稱，投資者最擔(dān)心的因素是美國宏觀經(jīng)濟(jì)放緩的影響、美國及中國的運(yùn)動服裝庫存水平均相對較高，以及國內(nèi)生產(chǎn)設(shè)施的不確定性持續(xù)。另認(rèn)為其股價年初至今跌約35%，已消化大部分負(fù)面因素，但近期催化劑有限。

該行則認(rèn)為，公司近期最大的不利因素，是其大型客戶Nike及Adidas對業(yè)務(wù)前景的預(yù)測更保守，但考慮到在越南及柬埔寨的廠房運(yùn)作暢順、國內(nèi)招聘工作暫緩，以及新客戶Lululemon及中國本土品牌的情況，估計今年全年銷量增長12%，此前預(yù)測為15%。