私募股票市場中性產(chǎn)品年內(nèi)最新排名出爐 前20強(qiáng)平均收益超37%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，朝陽永續(xù)數(shù)據(jù)顯示，股票市場中性策略私募產(chǎn)品前20強(qiáng)今年以來平均收益達(dá)37.07%。這些私募產(chǎn)品的操盤機(jī)構(gòu)，多數(shù)為規(guī)模在0-5億元的小型私募機(jī)構(gòu)。其中，浙江蝶威資產(chǎn)旗下產(chǎn)品“蝶威深度智能穩(wěn)健3號”摘得榜單冠軍，產(chǎn)品年內(nèi)收益高達(dá)113.86%；緊隨其后的是睿銀泛德私募管理的“睿銀混合策略1號”，產(chǎn)品年內(nèi)收益也實(shí)現(xiàn)翻倍。

百億私募股票市場中性策略私募產(chǎn)品前20強(qiáng)今年以來平均收益為8.69%。思勰投資旗下產(chǎn)品“思瑞二號”和“思勰投資思瑞二號2期”包攬榜單冠亞軍，產(chǎn)品年內(nèi)收益均超12%；衍復(fù)投資旗下“衍復(fù)中性三號”位列第三，年內(nèi)收益超11%。

1 股票市場中性策略表現(xiàn)

從收益情況看，與其他類型的對沖基金相比，股票市場中性策略在牛市中的表現(xiàn)并不突出，但在熊市下，市場中性表現(xiàn)相對穩(wěn)健。

受外圍眾多利空影響，2022年A股開局不利，創(chuàng)業(yè)板一度跌超35%。但隨著管理層重磅政策組合拳的出擊，4月底A股逐步探明階段性底部，開啟了一波獨(dú)立行情。整體來看，2022年上半年A股三大指數(shù)悉數(shù)回調(diào)。截至6月30日，上證指數(shù)下跌6.63%；深證成指下跌13.20%；創(chuàng)業(yè)板指下跌15.41%。

在經(jīng)歷去年四季度的失利之后，面對今年以來的震蕩行情，市場中性策略似乎重新回到投資人的視野。朝陽永續(xù)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至7月5日，納入統(tǒng)計(jì)的股票市場中性產(chǎn)品平均收益為0.22%，在八大主策略中，是僅次于管理期貨策略（3.25%）和債券策略（1.76%）收益翻紅的策略之一。

數(shù)據(jù)來源：朝陽永續(xù)基金研究平臺

從不同規(guī)模市場中性策略管理人看，截至2022年7月5日，今年以來收益表現(xiàn)最好的10-20億規(guī)模市場中性策略基金管理人，在6月收益卻表現(xiàn)最差；而今年以來表現(xiàn)最差的0-5億規(guī)模的私募管理人，卻在6月業(yè)績實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，股票市場中性產(chǎn)品的平均收益達(dá)到2.77%。值得注意的是，0-5億規(guī)模的私募管理人首位業(yè)績差超1.5倍，遠(yuǎn)超其他規(guī)模的私募管理人。

50-100億規(guī)模的私募管理人市場中性產(chǎn)品正收益占比最高，為74.07%，且管理人之間業(yè)績相差不大，首尾業(yè)績差僅為29.76%。百億私募管理人市場中性產(chǎn)品收益表現(xiàn)處于中等水平，6月平均收益為1.25%，今年以來平均收益為1.17%，但回撤控制較好，最大回撤為4.71%。

2 股票市場中性產(chǎn)品TOP20

從收益角度看，股票市場中性策略私募產(chǎn)品前20強(qiáng)今年以來平均收益達(dá)37.07%。這些私募產(chǎn)品的操盤機(jī)構(gòu)，多數(shù)為規(guī)模在0-5億元的小型私募機(jī)構(gòu)。其中，浙江蝶威資產(chǎn)旗下產(chǎn)品“蝶威深度智能穩(wěn)健3號”摘得榜單冠軍，產(chǎn)品年內(nèi)收益高達(dá)113.86%；緊隨其后的是睿銀泛德私募管理的“睿銀混合策略1號”，產(chǎn)品年內(nèi)收益也實(shí)現(xiàn)翻倍。

浙江蝶威資產(chǎn)成立于2018年4月，成立之初即以量化策略為主，團(tuán)隊(duì)成員有將近30年的A股、港股、期貨、全球主要指數(shù)與大宗商品投資經(jīng)驗(yàn)，依托數(shù)據(jù)分析和建模技術(shù)，在全球各類金融產(chǎn)品上進(jìn)行套利以及中高頻交易。

從產(chǎn)品數(shù)量角度看，砥立資產(chǎn)有4只產(chǎn)品上榜，南京倍漾私募有2只產(chǎn)品上榜，其余私募各有1只產(chǎn)品上榜。

3 百億私募股票市場中性產(chǎn)品TOP20

百億級私募作為私募行業(yè)的頭部梯隊(duì)，其產(chǎn)品的收益表現(xiàn)更是備受關(guān)注。為進(jìn)一步篩選優(yōu)秀的百億私募股票市場中性產(chǎn)品，朝陽君以業(yè)績數(shù)據(jù)為依據(jù)，制作出今年以來百億私募股票市場中性產(chǎn)品TOP20。

從收益角度看，百億私募股票市場中性策略私募產(chǎn)品前20強(qiáng)今年以來平均收益為8.69%。思勰投資旗下產(chǎn)品“思瑞二號”和“思勰投資思瑞二號2期”包攬榜單冠亞軍，產(chǎn)品年內(nèi)收益均超12%；衍復(fù)投資旗下“衍復(fù)中性三號”位列第三，年內(nèi)收益超11%。

從產(chǎn)品數(shù)量角度看，衍復(fù)投資和白鷺資管各有7只產(chǎn)品上榜，其中衍復(fù)投資上榜產(chǎn)品平均收益為10.61%，白鷺資管上榜產(chǎn)品平均收益為7.23%；誠奇資產(chǎn)有4只產(chǎn)品上榜，上榜產(chǎn)品平均收益為6.04%；思勰投資有2只產(chǎn)品上榜，平均收益達(dá)到12.37%。