美團(tuán)(03690)、快手(01024)等高權(quán)重股上漲 恒生科技指數(shù)迎來下半年開門紅

港股周一迎來下半年首個交易日，恒生科技指數(shù)低開后翻紅，收漲0.28%，報收4484.18點，權(quán)重股美團(tuán)(03690)、阿里(09988)、快手(01024)上漲，漲幅分別為3.6%、1.16%、0.29%。

受中概股持續(xù)下跌和海外流動性收緊等不利因素影響，恒生指數(shù)及內(nèi)港股科技板塊自去年2月創(chuàng)出的歷史最高點起出現(xiàn)了一輪殺跌行情。就22年上半年看，恒生指數(shù)距年初下跌6.57%，恒生科技指數(shù)下跌14.12%。

隨著全球貨幣緊縮恐慌的沖擊短期緩和，結(jié)合國內(nèi)政策環(huán)境顯著改善，今年3月中旬之后，以恒生科技指數(shù)為代表的新經(jīng)濟(jì)板塊，轉(zhuǎn)而底部徘徊，盤旋上行，在6月底創(chuàng)下反彈新高。6月30日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，恒生科技指數(shù)權(quán)重排名前五的成分股之中，快手漲幅最高，達(dá)21.3%。

國金證券分析師楊舒對券商中國表示，本輪港股反彈以科技互聯(lián)網(wǎng)板塊表現(xiàn)最為搶眼。從估值角度來看，港股歷經(jīng) 2021 年以來的長期回調(diào)，當(dāng)前估值已接近自身歷史相對低點，下跌空間較為有限，估值修復(fù)動能持續(xù)蓄積。

2022年上半年南向資金的“活水”注入，也給港股市場帶來強(qiáng)勁增長韌性。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，南向資金6月累計加倉達(dá)534億港元，創(chuàng)16個月新高，是自2021年12月以來連續(xù)第7個月凈流入。這當(dāng)中信息技術(shù)板塊依舊受到南向資金偏愛，整個6月，以快手、騰訊為代表的的科港股分別獲34.78億港元以及13.32億港元的資金加倉。

經(jīng)過這一輪的調(diào)整，海外“聰明錢”投資港股的決策也在重塑。摩根士丹利中國首席股票策略師王瀅表示，在選股方面，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)板塊作出細(xì)分，更加關(guān)注基本面和個股。以往整體看好科技股的投資邏輯已經(jīng)不適用于當(dāng)下環(huán)境，例如網(wǎng)絡(luò)游戲等子板塊在經(jīng)濟(jì)下行時受到的壓力相對較小；電商板塊、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境、消費者消費意愿的聯(lián)動更為明顯。

在剛剛過去的國內(nèi)代表性消費旺季618大促中，以抖音、快手為代表的直播電商受到市場關(guān)注。第三方數(shù)據(jù)顯示，2022 年 618 期間全網(wǎng)電商 GMV6959 億元，同比增長8.2%，其中直播電商平臺 GMV 達(dá) 1445 億元，同比增長124.2%。交銀國際認(rèn)為，快手去中心化分發(fā)促進(jìn)中長尾用戶社交、高互動，信任關(guān)系有助于電商復(fù)購和私域運(yùn)營價值的提升。