智通財經(jīng)APP獲悉,首創(chuàng)證券發(fā)布研究報告稱,2022H2,互聯(lián)網(wǎng)廣告市場的景氣程度將跟隨消費市場的增強預期而修復,平臺經(jīng)濟有希望逐步回暖,互聯(lián)網(wǎng)廣告市場也有望共振向上。此外,游戲版號荒仍待緩解,新發(fā)版號推進部分游企新游發(fā)行,八成影院已恢復正常營業(yè),2022年暑期檔至關(guān)重要,內(nèi)容方觀望情緒有望減小。推薦關(guān)注:三人行(605168.SH)、兆訊傳媒(301102.SZ)、芒果超媒(300413.SZ)、三七互娛(002555.SZ)、吉比特(603444.SH)、視覺中國(000681.SZ)、萬達電影(002739.SZ)等。
疫情防控力度逐步降低,關(guān)注線下文娛消費修復力度。后疫情時期,內(nèi)容龍頭統(tǒng)治力顯現(xiàn),平臺企業(yè)積極拓展內(nèi)容生態(tài)。八成影院已恢復正常營業(yè),2022年暑期檔至關(guān)重要,內(nèi)容方觀望情緒有望減小。隨著京滬影市恢復,6月10日上映的《侏羅紀世界3》國內(nèi)票房已超過7.69億?!缎↑S人2》、《黑亞當》、《阿凡達2》等熱門影片有望在下半年引入國內(nèi)院線。
視頻平臺競爭格局趨穩(wěn),商業(yè)化步伐明顯加速。平臺內(nèi)容力趨向成熟,平臺自制劇與版權(quán)局平分頭部市場,獨立自制項目品質(zhì)獲得市場認可。內(nèi)容成本不斷攀高,互聯(lián)網(wǎng)廣告疲軟,平臺加速商業(yè)化。
游戲版號恢復發(fā)放,總量控制主導常態(tài)化監(jiān)管,高質(zhì)量出海仍是投資主線,全球化布局考驗廠商本地發(fā)行能力。行業(yè)版號荒仍待緩解,新發(fā)版號推進部分游企新游發(fā)行。流量緊缺、總量控制,雙重壓力下國內(nèi)游戲市場出現(xiàn)負增長。暑期游戲新品陸續(xù)上線,關(guān)注下半年P(guān)ipeline兌現(xiàn)情況。出海廠商數(shù)量和份額繼續(xù)增長,版本更新、新內(nèi)容上線、營銷活動促進流水增長。
元宇宙應用積極創(chuàng)新,產(chǎn)業(yè)共識逐步達成。新一代硬件陸續(xù)上市,消費級VR驅(qū)動內(nèi)容創(chuàng)新。隨著頭部互聯(lián)網(wǎng)公司入局,中國AR/VR市場被注入了巨大活力,發(fā)展前景廣闊。中國AR/VR頭顯市場在2021年上市了諸多新品,硬件產(chǎn)品升級趨勢在2022年仍將延續(xù)。海外NFT市場進入寒冬,國內(nèi)數(shù)字藏品市場且看且發(fā)育。A股傳媒類上市公司陸續(xù)發(fā)力,從數(shù)字藝術(shù)品開發(fā)、藏品社交展示、數(shù)字版權(quán)區(qū)塊鏈確權(quán)、文化傳播等方向切入數(shù)字藏品賽道。國內(nèi)數(shù)字藏品市場大概率將繼續(xù)保持與海外市場的分離。