新股消息丨教育智能硬件第一股讀書郎(02385)6月29日起招股 三年復合增長率10.16%

智通財經(jīng)APP獲悉，6月29日，中國的智能學習設備服務供應商讀書郎教育控股有限公司(以下簡稱讀書郎)(02385)發(fā)布招股書，中信建投國際和MACQUARIE為其聯(lián)席保薦人，其將于7月12日正式掛牌上市。

招股書顯示，讀書郎將于6月29日—7月5日招股，擬發(fā)行5200萬股股份，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另附有15%超額配股權，發(fā)售價每股7.6港元至每股10港元，每手400股。

讀書郎是國內主要的智能學習設備服務供應商，成立于1999年，專注于為中國的中小學生、家長及學校教師設計、開發(fā)、制造和銷售各種嵌入全面教輔資源的智能學習設備。2004年第一代讀書郎F4點讀機和第一代讀書郎P4學生電腦先后面世;2011年第一代讀書郎G3學生平板推出;2017年珠海讀書郎成立，并推出教學一體化系統(tǒng)及解決方案——智慧課堂。

2019年至2021年，讀書郎實現(xiàn)營業(yè)收入分別為6.7億元、7.34億元、8.13億元，三年的年均復合增長率為10.16%。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，2021年按總零售市值計，讀書郎在中國智能學習設備服務供應商中排名第二，而按總設備出貨量計，其在中國的智能學習設備服務供應商中排名第五。截至2022年5月，公司過往12個月平均月活躍用戶超140萬名。

據(jù)艾瑞估算，2020年教育智能硬件市場規(guī)模為343億元，預計2024年接近1000億元。而在總規(guī)模達千億的市場中，從2018年到2024年，傳統(tǒng)品類市場規(guī)模從214億元增長到400億元，新興品類市場規(guī)模則從26億元飆升至553億元。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面做得更好的企業(yè)，未來更有可能成為教育智能硬件的“引領者”。

讀書郎主營設計、開發(fā)、制造和營銷智能學習設備，包括學生個人平板、智慧課堂解決方案、可穿戴產(chǎn)品和其他產(chǎn)品。其中，學生個人平板是讀書郎的主要產(chǎn)品類別，于2019-2021年的總出貨量為456900臺、484600臺、458800臺。

同時，公司也開發(fā)專注于教育特色及功能的智能手表。除兒童智能手表的傳統(tǒng)功能外，其智能手表也預裝了一套教育功能程序，設計協(xié)助孩子培養(yǎng)良好學習習慣的功能。除基本的兒童手表功能外，根據(jù)各產(chǎn)品的規(guī)格，其智能手表還配備進階的功能，如觸屏及雙攝像頭等。另外，讀書郎開發(fā)及推廣其他產(chǎn)品，例如智能點讀筆及智能掃讀筆。

讀書郎持續(xù)保持著產(chǎn)品研發(fā)領域的高比例投入。據(jù)招股書數(shù)據(jù)顯示，2018-2021年讀書郎的研發(fā)開支分別為2322.5萬、3642.8萬、3021.1萬和4387.0萬元;分別占總收益的3.7%、5.4%、4.1%和5.4%。

2021年第四季度，讀書郎已將智慧課堂解決方案向智慧校園戰(zhàn)略升級，完成了業(yè)務布局的迭代，打造完整產(chǎn)品形態(tài)。智慧校園解決方案是對教育全角色、全服務、全場景的聯(lián)結，不僅擁有教學一體機、智慧閱卷和電子書包等新配置，并且擁有或規(guī)劃開發(fā)的AI作文批改、AI口語測評考試等一系列AI智能應用。讀書郎的發(fā)展核心正式由此前的To C轉向To C+To B的雙輪驅動模式，公司成長空間進一步打開。

弗若斯特沙利文預計，2026年，中國智能學習設備的總市場規(guī)模將為1450億元，2021年至2026年的復合年增長率為17.1%。隨著輔助教育有龐大及持續(xù)的需求，中國家長對孩子啟蒙教育的持續(xù)關注以及經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，2026年，ToC的市場規(guī)模將為741億元，2021年至2026年的復合年增長率為17.6%。

根據(jù)招股書，讀書郎計劃募資資金用于深化公司的經(jīng)銷網(wǎng)絡改革及強化其地域擴張及滲透;用于研發(fā)公司的信息技術及基礎設施;用于投資優(yōu)化公司的產(chǎn)品及服務供應;用于提升公司的教材開發(fā)能力及進一步多元化公司的數(shù)字化教輔資源;用于營運資金等。