上交所發(fā)布滬港通業(yè)務(wù)實施辦法及有關(guān)事項的通知

智通財經(jīng)APP獲悉，6月24日消息，上交所發(fā)布滬港通業(yè)務(wù)實施辦法及有關(guān)事項的通知。通知指出，滬股通ETF和滬港通下港股通ETF的首次納入考察截止日為2022年4月29日?？紤]到市場業(yè)務(wù)及技術(shù)準(zhǔn)備等情況，滬股通標(biāo)的證券屬于科創(chuàng)板股票的，暫不參與盤后固定價格交易。

原文如下：

關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實施辦法(2022年修訂)》及有關(guān)事項的通知

各市場參與人：

為進一步優(yōu)化互聯(lián)互通機制，豐富投資標(biāo)的，規(guī)范滬股通交易行為，上海證券交易所(以下簡稱本所)對《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實施辦法》(以下簡稱《實施辦法》)進行了修訂，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。本所于2021年1月22日發(fā)布的《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實施辦法(2021年修訂)》(上證發(fā)〔2021〕8號)同時廢止。為保證《實施辦法》順利施行，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、ETF首次納入滬港通標(biāo)的相關(guān)安排

滬股通ETF和滬港通下港股通(以下簡稱港股通)ETF的首次納入考察截止日為2022年4月29日。

在首次納入考察截止日符合《實施辦法》第二十二條規(guī)定條件的本所上市股票ETF將納入滬股通ETF，但生效日前觸及《實施辦法》第二十五條調(diào)出情形的除外。香港聯(lián)合交易所有限公司(以下簡稱聯(lián)交所)證券交易服務(wù)公司將公布首次納入滬股通的ETF名單及生效日期。

在首次納入考察截止日符合《實施辦法》第七十一條規(guī)定條件的聯(lián)交所上市股票ETF將納入港股通ETF，但生效日前觸及《實施辦法》第七十四條調(diào)出情形的除外。本所證券交易服務(wù)公司將公布首次納入港股通的ETF名單及生效日期。

二、規(guī)范滬股通標(biāo)的證券交易行為相關(guān)條款實施安排

《實施辦法》第四十條自2022年7月25日起實施。自實施之日起，聯(lián)交所參與者不得為內(nèi)地投資者新開通滬股通交易權(quán)限。對于《實施辦法》第四十條實施前已開通滬股通權(quán)限的內(nèi)地投資者(以下簡稱存量內(nèi)地投資者)，自《實施辦法》第四十條實施之日起設(shè)置一年過渡期，并執(zhí)行以下安排：

(一)過渡期內(nèi)，存量內(nèi)地投資者可以繼續(xù)通過滬股通買賣滬股通標(biāo)的證券。

(二)過渡期結(jié)束后，存量內(nèi)地投資者不得再通過滬股通主動買入滬股通標(biāo)的證券(包括參與配股)，但因公司行為(如分配股票股利)等被動取得滬股通標(biāo)的證券的情形除外。存量內(nèi)地投資者持有的滬股通標(biāo)的證券可繼續(xù)賣出。

(三)過渡期結(jié)束后，聯(lián)交所參與者應(yīng)當(dāng)注銷其為內(nèi)地投資者客戶參與滬股通交易分配的券商客戶編碼。

因聯(lián)交所參與者倒閉等事由導(dǎo)致其存量內(nèi)地投資者客戶無法參與滬股通交易的，前述投資者仍可轉(zhuǎn)至其他聯(lián)交所參與者處申請開通滬股通交易權(quán)限。相關(guān)交易事項按前述規(guī)定執(zhí)行。

三、暫緩實施條款安排

考慮到市場業(yè)務(wù)及技術(shù)準(zhǔn)備等情況，滬股通標(biāo)的證券屬于科創(chuàng)板股票的，暫不參與盤后固定價格交易，《實施辦法》第三十一條和第五十條第二款中涉及盤后固定價格交易的規(guī)定暫不實施；滬股通ETF暫不進行擔(dān)保賣空，第三十四條至第三十六條、第三十七條第二款和第三十八條第一項涉及滬股通ETF作為滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空的規(guī)定暫不實施。上述條款具體實施時間由本所另行通知。

特此通知。

上海證券交易所

二〇二二年六月二十四日

上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實施辦法

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范滬港通業(yè)務(wù)開展，防范風(fēng)險，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國證監(jiān)會《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定》(以下簡稱《若干規(guī)定》)、《上海證券交易所交易規(guī)則》(以下簡稱《交易規(guī)則》)、《上海證券交易所會員管理規(guī)則》(以下簡稱《會員管理規(guī)則》)及上海證券交易所(以下簡稱本所)其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。

第二條 投資者、本所會員、香港聯(lián)合交易所有限公司(以下簡稱聯(lián)交所)在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司(以下簡稱聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司)、本所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司(以下簡稱本所證券交易服務(wù)公司)及其他市場主體參與滬港通交易及相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

滬股通交易事項(投資者證券買賣委托事項除外)和港股通交易的委托、本所會員客戶管理等事項，本辦法未規(guī)定的，適用《交易規(guī)則》《會員管理規(guī)則》和本所其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

第三條 本所對滬港通交易及相關(guān)活動實施自律管理。

第二章 滬股通交易

第一節(jié)　聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司參與滬股通業(yè)務(wù)

第四條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司參與滬股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)申請成為本所交易參與人并取得參與者交易業(yè)務(wù)單元，遵守本所對交易參與人的相關(guān)規(guī)定。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司不是本所會員，不享有法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和《上海證券交易所章程》《會員管理規(guī)則》等規(guī)定的本所會員權(quán)利。

第五條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司申請成為本所交易參與人，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：

申請書、承諾書；

中國證監(jiān)會、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會相關(guān)批準(zhǔn)文件；

企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；

公司章程；

滬股通業(yè)務(wù)管理制度、技術(shù)安排，以及委托聯(lián)交所承擔(dān)滬股通業(yè)務(wù)相關(guān)職責(zé)的安排；

董事、監(jiān)事、高級管理人員的個人資料；

聯(lián)交所參與者參與滬股通業(yè)務(wù)的承諾書文本、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及其他要求；

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司與香港中央結(jié)算有限公司(以下簡稱香港結(jié)算)的滬股通結(jié)算協(xié)議；

擬開展滬股通業(yè)務(wù)的聯(lián)交所參與者名單，及上述聯(lián)交所參與者符合技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及其他要求的情況說明；

與滬股通有關(guān)的費用收取方式和標(biāo)準(zhǔn)；

本所要求的其他文件。

第六條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司將聯(lián)交所參與者根據(jù)投資者委托進行滬股通交易的訂單向本所申報，并承擔(dān)相應(yīng)的交易責(zé)任。

滬股通交易申報在本所達成交易后，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)承認交易結(jié)果，接受成交回報并發(fā)送給相關(guān)聯(lián)交所參與者和香港結(jié)算。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)對聯(lián)交所參與者的滬股通交易行為進行管理，并根據(jù)本所要求對滬股通違規(guī)交易行為采取必要的措施。

第七條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司可以委托聯(lián)交所代為履行本辦法規(guī)定的相關(guān)職責(zé)，但仍應(yīng)承擔(dān)相關(guān)職責(zé)未充分、適當(dāng)履行的責(zé)任。

第八條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)建立滬股通業(yè)務(wù)風(fēng)險控制措施，加強內(nèi)部控制，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。

第九條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)制定聯(lián)交所參與者參與滬股通業(yè)務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及其他要求,并對擬開展滬股通業(yè)務(wù)的聯(lián)交所參與者的技術(shù)系統(tǒng)進行測試評估。

第十條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)要求符合條件的聯(lián)交所參與者簽署滬股通業(yè)務(wù)承諾書，承諾書應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：遵守內(nèi)地和香港相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則；認可并執(zhí)行聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司基于前述規(guī)定和雙方約定對其提出的相關(guān)要求，以及通過合同或者其他安排要求其客戶認可并執(zhí)行相關(guān)要求；認可并通過合同或者其他安排要求其客戶認可本辦法及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于本所責(zé)任豁免的相關(guān)規(guī)定。

第十一條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)為滬股通投資者、聯(lián)交所參與者了解相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)流程、費用收取方式及標(biāo)準(zhǔn)等信息，提供必要的便利和指引。

第十二條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)遵守內(nèi)地相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，督促聯(lián)交所參與者并要求聯(lián)交所參與者督促其客戶遵守內(nèi)地相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，并要求聯(lián)交所參與者向客戶充分揭示滬股通交易風(fēng)險以及因違反前述規(guī)定承擔(dān)違法或違規(guī)責(zé)任的風(fēng)險。

第十三條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司按照本辦法第五條向本所提交的材料內(nèi)容發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)在變更發(fā)生后3個滬股通交易日內(nèi)向本所提交更新材料。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按照本所要求提供滬股通業(yè)務(wù)運行相關(guān)情況的報告。

第十四條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司發(fā)生影響或者可能影響其業(yè)務(wù)運行的重大事件時，應(yīng)當(dāng)立即向本所報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和應(yīng)對措施。

第十五條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行本辦法規(guī)定職責(zé)形成的各類文件、資料，并采取適當(dāng)方式要求聯(lián)交所參與者妥善保存滬股通客戶資料及其委托和申報記錄等資料，保存期限不少于20年。

第二節(jié)　滬股通標(biāo)的證券

第十六條 在本所上市交易的下列證券，符合相應(yīng)條件的，可作為滬股通標(biāo)的證券：

(一)股票；

(二)股票ETF。

第十七條 滬股通股票包括以下范圍內(nèi)的股票：

(一)上證180指數(shù)成份股；

(二)上證380指數(shù)成份股；

(三)A+H股上市公司的本所上市A股。

本所上市公司股票為風(fēng)險警示股票(即ST、﹡ST股票)、退市整理股票、以外幣報價交易的股票(即B股)和具有本所認定的其他特殊情形的股票，不納入滬股通股票。

第十八條 滬股通股票之外的本所上市股票因相關(guān)指數(shù)實施成份股調(diào)整等原因，導(dǎo)致屬于本辦法第十七條第一款規(guī)定范圍且不屬于第十七條第二款規(guī)定范圍的，調(diào)入滬股通股票。

H股上市公司在本所上市A股，或者A股在本所上市的公司在聯(lián)交所上市H股，或者公司同日在本所和聯(lián)交所上市A股和H股的，其A股在上市滿10個交易日且相應(yīng)H股價格穩(wěn)定期結(jié)束后調(diào)入滬股通股票。

第十九條 滬股通股票因相關(guān)指數(shù)實施成份股調(diào)整等原因，導(dǎo)致不再屬于本辦法第十七條第一款規(guī)定范圍或者屬于第十七條第二款規(guī)定范圍的，或者因終止上市被摘牌的，調(diào)出滬股通股票。

第二十條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司通過其指定網(wǎng)站公布滬股通股票名單，相關(guān)股票調(diào)入或者調(diào)出滬股通股票的生效時間以聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司公布的時間為準(zhǔn)。

第二十一條 通過滬股通參與本所科創(chuàng)板股票交易的，僅限機構(gòu)專業(yè)投資者。機構(gòu)專業(yè)投資者的范圍按照香港相關(guān)規(guī)則規(guī)定執(zhí)行。

第二十二條 本所上市股票ETF在定期調(diào)整考察截止日符合以下全部條件的，將調(diào)入滬股通ETF：

(一)以人民幣計價，且最近6個月日均資產(chǎn)規(guī)模不低于人民幣15億元；

(二)上市時間滿6個月；

(三)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)發(fā)布時間滿1年；

(四)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)成份證券中，本所和深圳證券交易所(以下簡稱深交所)上市股票權(quán)重占比不低于90%，且滬股通股票和深股通股票權(quán)重占比不低于80%；

(五)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)或其編制方案符合以下條件：為寬基股票指數(shù)的，單一成份股權(quán)重不超過30%。為非寬基股票指數(shù)的，應(yīng)當(dāng)符合以下全部條件：1.成份股數(shù)量不低于30只，2.單一成份證券權(quán)重不超過15%且前5大成份證券權(quán)重合計占比不超過60%，3.權(quán)重占比合計90%以上的成份股最近1年日均成交金額位于其所在證券交易所上市股票的前80%；

(六)本所認定的其他條件。

第二十三條 滬股通ETF在定期調(diào)整考察截止日存在下列情形之一的，將調(diào)出滬股通ETF：

(一)最近6個月日均資產(chǎn)規(guī)模低于人民幣10億元；

(二)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)成份證券中，本所和深交所上市股票權(quán)重占比低于85%，或者滬股通股票和深股通股票權(quán)重占比低于70%；

(三)不再符合本辦法第二十二條第五項規(guī)定的條件；

(四)本所認定的其他情形。

第二十四條 符合本辦法第二十二條規(guī)定條件的本所上市股票ETF，或者出現(xiàn)本辦法第二十三條規(guī)定情形之一的滬股通ETF，在定期調(diào)整考察截止日后第五個星期一(如非滬股通交易日，則為下一個滬股通交易日)，調(diào)入或者調(diào)出滬股通ETF。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司通過其指定網(wǎng)站，在前款規(guī)定的調(diào)入、調(diào)出生效日前的第二個星期五(如非港股交易日，則為前一個港股交易日)公布滬股通ETF名單。

第二十五條 滬股通ETF終止上市的，在終止上市日調(diào)出滬股通ETF。

第二十六條 如果本所無法通過合理途徑獲取本辦法第二十二條第三項至第五項規(guī)定的指數(shù)數(shù)據(jù)，跟蹤該指數(shù)的本所上市股票ETF不會調(diào)入滬股通ETF。滬股通ETF出現(xiàn)前述規(guī)定情形的，按照第二十四條規(guī)定的調(diào)整時間調(diào)出滬股通ETF。

第二十七條 經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整滬股通標(biāo)的證券的范圍。

第三節(jié)　交易特別事項

第二十八條 滬股通標(biāo)的證券以人民幣報價和交易。

第二十九條 滬股通交易日和交易時間由聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司在其指定網(wǎng)站公布。

第三十條 滬股通交易采用競價交易方式，本所另有規(guī)定的除外。

滬股通交易申報采用限價申報，本所另有規(guī)定的除外。

滬股通限價申報指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號、經(jīng)紀(jì)商代碼、券商客戶編碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、價格等內(nèi)容。

第三十一條 滬股通標(biāo)的證券為科創(chuàng)板股票的，可以采用盤后固定價格申報方式。

滬股通盤后固定價格申報指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號、經(jīng)紀(jì)商代碼、券商客戶編碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、限價等內(nèi)容。

第三十二條 本所根據(jù)監(jiān)管需要，可以要求聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司提供其交易申報涉及的投資者信息，或者從中國結(jié)算調(diào)取券商客戶編碼涉及的投資者信息。

第三十三條 根據(jù)本辦法第十九條、第二十三條和第二十六條被調(diào)出滬股通標(biāo)的證券且仍屬于本所上市證券的，不得通過滬股通買入，但可以賣出。

第三十四條 滬股通標(biāo)的證券保證金交易和擔(dān)保賣空的標(biāo)的證券，應(yīng)當(dāng)屬于本所市場融資融券交易的標(biāo)的證券范圍。

第三十五條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)對屬于滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空的交易申報予以特別標(biāo)識。

擔(dān)保賣空的申報價格不得低于該標(biāo)的證券的最新成交價；當(dāng)天沒有成交的，申報價格不得低于其前收盤價。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)促使聯(lián)交所參與者要求其客戶，在未歸還為擔(dān)保賣空而借入的標(biāo)的證券前賣出相同標(biāo)的證券的委托價格應(yīng)當(dāng)符合前款要求，但超出未歸還標(biāo)的證券數(shù)量的部分除外。

滬股通ETF擔(dān)保賣空不受本條第二款、第三款規(guī)定的限制。

第三十六條 單個滬股通交易日的單只滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空比例不得超過1%；連續(xù)10個滬股通交易日的單只滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空比例累計不得超過5%。聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)前述比例要求進行前端控制。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)于每一滬股通交易日日終，通過其指定網(wǎng)站披露滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空比例。

本所可以根據(jù)市場情況，調(diào)整本條第一款規(guī)定的擔(dān)保賣空比例限制，或者暫停接受滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空申報。

第三十七條 屬于滬股通標(biāo)的證券的單只證券，在本所市場進行融資交易的融資監(jiān)控指標(biāo)達到規(guī)定比例而被本所暫停融資買入的，本所可以要求聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司暫停提交該滬股通標(biāo)的證券保證金交易申報。該證券的融資監(jiān)控指標(biāo)降低至規(guī)定比例而被本所恢復(fù)融資買入的，本所可以通知聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司恢復(fù)提交該滬股通標(biāo)的證券保證金交易申報。

屬于滬股通標(biāo)的證券的單只證券，在本所市場的融券余量達到規(guī)定比例而被本所暫停融券賣出的，本所可以要求聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司暫停提交該滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空交易申報。該證券的融券余量降低至規(guī)定比例而被本所恢復(fù)融券賣出的，本所可以通知聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司恢復(fù)提交該滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空交易申報。

第三十八條 除下列情形外，不得進行滬股通標(biāo)的證券非交易過戶：

(一)為擔(dān)保賣空而進行的期限不超過一個月的滬股通標(biāo)的證券借貸；

(二)在自身持券范圍內(nèi)為滿足持券檢查要求而進行的為期一日且不得展期的滬股通標(biāo)的證券借貸；

(三)為處理錯誤交易而在聯(lián)交所參與者與其交易客戶之間進行的滬股通標(biāo)的證券過戶；

(四)基金管理人通過統(tǒng)一賬戶買入滬股通標(biāo)的證券后，分配至其管理的各基金賬戶；

(五)本所和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱中國結(jié)算)規(guī)定的其他情形。

第三十九條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者接受客戶滬股通賣出委托時須確?？蛻糍~戶內(nèi)有足額的證券，不得接受客戶無足額證券而直接在市場上賣出證券的委托。

第四十條 滬股通投資者不包括內(nèi)地投資者。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者遵守前款規(guī)定，并要求聯(lián)交所參與者敦促其客戶遵守前款規(guī)定。

第四十一條 通過滬股通買入的標(biāo)的證券，在交收前不得賣出。

第四十二條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司和聯(lián)交所參與者不得自行撮合投資者買賣滬股通標(biāo)的證券的訂單，不得以其他任何形式在本所以外的場所提供滬股通標(biāo)的證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第四十三條 通過聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司進行的滬股通交易，證券交易公開信息中公布的名稱為“滬股通專用”。

第四十四條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司未經(jīng)本所同意，不得將本所許可其使用的交易信息提供給聯(lián)交所參與者及其交易客戶之外的其他機構(gòu)和個人使用或者予以傳播，也不得用于開發(fā)指數(shù)或者其他產(chǎn)品。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者并促使聯(lián)交所參與者要求其客戶遵守前款規(guī)定。

第四十五條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按照本所市場收費標(biāo)準(zhǔn)交納滬股通交易經(jīng)手費等相關(guān)費用。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)與香港結(jié)算簽訂協(xié)議，委托香港結(jié)算就滬股通交易進行清算交收、交納交易經(jīng)手費及其他相關(guān)費用。

第四十六條 因滬股通標(biāo)的證券權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、收購等情形或者異常情況，所取得的滬股通標(biāo)的證券以外的本所上市證券，可以通過滬股通賣出，但不得買入，本所另有規(guī)定的除外。

因滬股通標(biāo)的證券權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者收購等所取得的非本所上市證券，不得通過滬股通買入或者賣出。

第四十七條 本所可以根據(jù)市場需要，調(diào)整滬股通的交易方式、訂單類型、申報內(nèi)容及方式、業(yè)務(wù)范圍、交易限制等規(guī)定。

第四節(jié) 額度控制

第四十八條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司對滬股通交易每日額度的使用情況進行實時監(jiān)控，并在其指定網(wǎng)站公布額度使用情況。

第四十九條 滬股通交易當(dāng)日額度余額的計算公式為：當(dāng)日額度余額=每日額度-買入申報金額+賣出成交金額+被撤銷和被本所拒絕接受的買入申報金額+買入成交價低于申報價的差額。

第五十條 當(dāng)日額度在本所開盤集合競價階段使用完畢的，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司暫停接受該時段后續(xù)的買入申報，但仍然接受賣出申報。此后在本所連續(xù)競價階段開始前，因買入申報被撤銷、被本所拒絕接受或者賣出申報成交等情形，導(dǎo)致當(dāng)日額度余額大于零的，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司恢復(fù)接受后續(xù)的買入申報。

當(dāng)日額度在本所連續(xù)競價階段、收盤集合競價階段或者盤后固定價格交易階段使用完畢的，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司停止接受當(dāng)日后續(xù)的買入申報，但仍然接受賣出申報。在上述時段停止接受買入申報的，當(dāng)日不再恢復(fù)，本所另有規(guī)定的除外。

第五十一條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者并促使聯(lián)交所參與者要求其客戶在參與滬股通交易時，不得通過低價大額買入申報等方式惡意占用額度，影響額度控制。

第五節(jié)　持股比例限制

第五十二條 投資者參與滬股通交易，應(yīng)當(dāng)遵守《若干規(guī)定》中的持股比例限制。

第五十三條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者在投資者買賣滬股通股票違反有關(guān)持股比例限制時拒絕接受其交易委托、實施平倉或者采取其他制止和糾正措施。

第五十四條 投資者根據(jù)相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)時，其通過滬股通交易與通過其他方式持有的同一上市公司的境內(nèi)、外上市股份應(yīng)當(dāng)合并計算。

第五十五條 當(dāng)日交易結(jié)束后, 單個境外投資者通過滬股通與其他方式持有同一上市公司股票合并計算超過限定比例的，應(yīng)當(dāng)在5個滬股通交易日內(nèi)對超出部分予以平倉，并按照有關(guān)規(guī)定及時履行信息披露義務(wù)。

第五十六條 當(dāng)日交易結(jié)束后,所有境外投資者通過滬股通與其他方式持有同一上市公司股票合并計算超過限定比例的，本所將按照后買先賣的原則，向聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司及其他境外投資者發(fā)出平倉通知。聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)及時通知聯(lián)交所參與者，并要求其通知投資者。投資者應(yīng)當(dāng)自接到通知之日起的5個滬股通交易日內(nèi)，對超出部分予以平倉。

其他境外投資者在5個滬股通交易日內(nèi)自行減持導(dǎo)致上述持股總數(shù)降至限定比例以下的，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司可以主動或者根據(jù)被通知減持的滬股通投資者通過聯(lián)交所參與者向其提出的請求，向本所申請由原持有人繼續(xù)持有原股份。

第五十七條 滬股通投資者未按規(guī)定對超過限定比例的股份進行處理的，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)要求相關(guān)聯(lián)交所參與者實施平倉。

第三章 港股通交易

第一節(jié)　本所會員參與港股通業(yè)務(wù)

第五十八條 本所會員參與港股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合本所證券交易服務(wù)公司規(guī)定的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及其他要求。

第五十九條 本所會員參與港股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與本所證券交易服務(wù)公司簽訂港股通服務(wù)合同，約定雙方的權(quán)利和義務(wù)。

第六十條 本所會員參與港股通業(yè)務(wù)，適用本所有關(guān)會員對客戶交易行為管理的規(guī)定。

第六十一條 本所會員應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示港股通投資風(fēng)險，督促客戶遵守內(nèi)地和香港相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，接受本所監(jiān)管。

第六十二條 本所會員可以按照約定與本所證券交易服務(wù)公司終止港股通服務(wù)合同，但應(yīng)當(dāng)對其客戶作出妥善安排。

第六十三條 本所證券交易服務(wù)公司可以與本所會員約定，發(fā)生下列情形之一的，本所證券交易服務(wù)公司有權(quán)暫停提供港股通服務(wù)或者終止港股通服務(wù)合同：

(一)會員違反相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則；

(二)會員不配合本所對港股通交易行為的檢查、調(diào)查、取證和其他監(jiān)管行為；

(三)會員相關(guān)業(yè)務(wù)、技術(shù)系統(tǒng)出現(xiàn)重大故障，無法為客戶提供港股通交易服務(wù)；

(四)合同約定的其他情形。

第六十四條 本所證券交易服務(wù)公司可以委托本所代為履行本辦法規(guī)定的相關(guān)職責(zé)，但仍應(yīng)承擔(dān)相關(guān)職責(zé)未充分、適當(dāng)履行的責(zé)任。

第二節(jié)　港股通標(biāo)的證券

第六十五條 在聯(lián)交所上市交易的下列證券，符合相應(yīng)條件的，可作為港股通標(biāo)的證券：

(一)股票；

(二)股票ETF。

第六十六條 港股通股票包括以下范圍內(nèi)的股票：

(一)恒生綜合大型股指數(shù)的成份股；

(二)恒生綜合中型股指數(shù)的成份股；

(三)A+H股上市公司的H股。

前款第一項至第三項范圍內(nèi)的股票存在下列情形之一的，不納入港股通股票：

(一)本所或者深交所上市A股為風(fēng)險警示股票或退市整理股票的A+H股上市公司的相應(yīng)H股；

(二)在聯(lián)交所以港幣以外貨幣報價交易的股票；

(三)具有本所認定的其他情形的股票。

第六十七條 具有不同投票權(quán)架構(gòu)的公司股票屬于第六十六條第一款第一項、第二項且不屬于第三項規(guī)定范圍的，在首次納入港股通股票時還應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件:

(一)在聯(lián)交所上市滿6個月及其后20個港股交易日；

(二)考察日前183日(含考察日當(dāng)日)中的港股交易日的日均市值不低于港幣200億元；

(三)考察日前183日(含考察日當(dāng)日)港股總成交額不低于港幣60億元；

(四)上市以來股票發(fā)行人和不同投票權(quán)受益人未因違反聯(lián)交所對具有不同投票權(quán)架構(gòu)的公司企業(yè)管治、信息披露以及投資者保障措施等方面的規(guī)定，而受到聯(lián)交所公開指責(zé)、其他公開制裁或者觸發(fā)不同投票權(quán)終止情形；

(五)本所認定的其他條件。

前款所稱考察日，是指具有不同投票權(quán)架構(gòu)的公司在聯(lián)交所上市滿6個月后的第19個港股交易日；未能在前款第一項規(guī)定的最后一個港股交易日滿足納入條件的，則考察日為此后的恒生綜合指數(shù)成份股定期調(diào)整生效日前的第2個港股交易日。

第六十八條 港股通股票之外的股票因相關(guān)指數(shù)實施成份股調(diào)整等原因，導(dǎo)致屬于本辦法第六十六條第一款和第六十七條規(guī)定范圍且不屬于第六十六條第二款規(guī)定范圍的，調(diào)入港股通股票。

A股在本所或深交所上市的公司在聯(lián)交所上市H股，或者H股上市公司在本所或深交所上市A股，或者公司同日上市A股和聯(lián)交所H股的，其H股在價格穩(wěn)定期結(jié)束且相應(yīng)A股上市滿10個交易日后調(diào)入港股通股票。

第六十九條 港股通股票因相關(guān)指數(shù)實施成份股調(diào)整等原因，導(dǎo)致不再屬于本辦法第六十六條第一款規(guī)定范圍或者屬于第六十六條第二款規(guī)定范圍的，調(diào)出港股通股票。

第七十條 本所證券交易服務(wù)公司通過其指定網(wǎng)站公布港股通股票名單，相關(guān)股票調(diào)入或者調(diào)出港股通股票的生效時間以本所證券交易服務(wù)公司公布的時間為準(zhǔn)。

第七十一條 聯(lián)交所上市股票ETF在定期調(diào)整考察截止日符合以下全部條件的，將調(diào)入港股通ETF：

(一)由香港證監(jiān)會主要監(jiān)管；

(二)以港幣計價，且最近6個月日均資產(chǎn)規(guī)模不低于港幣17億元；

(三)上市時間滿6個月；

(四)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)發(fā)布時間滿1年；

(五)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)成份證券中，聯(lián)交所上市股票權(quán)重占比不低于90%；

(六)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為恒生指數(shù)、恒生中國企業(yè)指數(shù)、恒生科技指數(shù)或恒生香港上市生物科技指數(shù)的，其成份證券中港股通股票權(quán)重占比不低于70%；為其他指數(shù)的，其成份證券中港股通股票權(quán)重占比不低于80%；

(七)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)或其編制方案符合以下條件：為寬基股票指數(shù)的，單一成份股權(quán)重不超過30%；為非寬基股票指數(shù)的，應(yīng)當(dāng)符合以下全部條件：1.成份股數(shù)量不低于30只，2.單一成份證券權(quán)重不超過15%且前5大成份證券權(quán)重合計占比不超過60%，3.權(quán)重占比合計90%以上的成份股最近1年日均成交金額位于其所在證券交易所全部上市股票的前80%；

(八)不屬于合成ETF、杠桿及反向產(chǎn)品；

(九)本所認定的其他條件。

第七十二條 港股通ETF在定期調(diào)整考察截止日存在下列情形之一的，將調(diào)出港股通ETF：

(一)最近6個月日均資產(chǎn)規(guī)模低于港幣12億元；

(二)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)成份證券中，聯(lián)交所上市股票權(quán)重占比低于85%；

(三)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為恒生指數(shù)、恒生中國企業(yè)指數(shù)、恒生科技指數(shù)或恒生香港上市生物科技指數(shù)的，其成份證券中，港股通股票權(quán)重占比低于65%。為其他指數(shù)的，其成份證券中，港股通股票權(quán)重占比低于70%；

(四)不再符合本辦法第七十一條第七項、第八項規(guī)定的條件；

(五)本所認定的其他情形。

第七十三條 符合本辦法第七十一條規(guī)定條件的聯(lián)交所上市股票ETF，或者出現(xiàn)本辦法第七十二條規(guī)定情形之一的港股通ETF，在定期調(diào)整考察截止日后第二個月(即五月或者十一月)的第一個星期五后的第一個港股通交易日，調(diào)入或者調(diào)出港股通ETF。

本所證券交易服務(wù)公司通過其指定網(wǎng)站，在前款規(guī)定的調(diào)入、調(diào)出生效日前的第二個星期五(如非交易日，則為前一交易日)公布港股通ETF名單。

第七十四條 港股通ETF終止上市的，在相關(guān)股票ETF在聯(lián)交所最后交易日的下一個港股通交易日，調(diào)出港股通ETF。

第七十五條 如果聯(lián)交所無法通過合理途徑獲取本辦法第七十一條第四項至第七項規(guī)定的指數(shù)數(shù)據(jù)，跟蹤該指數(shù)的聯(lián)交所上市股票ETF不會調(diào)入港股通ETF。港股通ETF出現(xiàn)前述規(guī)定情形的，將按照第七十三條規(guī)定的調(diào)整時間調(diào)出港股通ETF。

第七十六條 經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整港股通標(biāo)的證券的范圍。

第三節(jié)　交易特別事項

第七十七條 投資者應(yīng)當(dāng)通過滬市人民幣普通股票賬戶進行港股通交易。

第七十八條 港股通交易以港幣報價,投資者以人民幣交收。

第七十九條 港股通交易日和交易時間由本所證券交易服務(wù)公司在其指定網(wǎng)站公布。每個港股通交易日的交易時間包括開市前時段、持續(xù)交易時段和收市競價交易時段，具體按聯(lián)交所的規(guī)定執(zhí)行。

發(fā)生本所證券交易服務(wù)公司認定的特殊情形，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致港股通交易無法正常進行的，本所證券交易服務(wù)公司可以調(diào)整港股通交易日、交易時間并向市場公布。

第八十條 港股通交易通過聯(lián)交所自動對盤系統(tǒng)進行，但投資者持有的碎股只能通過聯(lián)交所半自動對盤碎股交易系統(tǒng)賣出。

投資者參與聯(lián)交所自動對盤系統(tǒng)交易，在聯(lián)交所開市前時段和收市競價交易時段應(yīng)當(dāng)采用競價限價盤委托，在聯(lián)交所持續(xù)交易時段應(yīng)當(dāng)采用增強限價盤委托。

第八十一條 港股通交易申報的申報數(shù)量按照聯(lián)交所的規(guī)定執(zhí)行。

第八十二條 根據(jù)本辦法第六十九條、第七十二條和第七十五條規(guī)定被調(diào)出港股通標(biāo)的證券且仍屬于聯(lián)交所上市證券的，不得通過港股通買入，但可以賣出。

第八十三條 投資者當(dāng)日買入的港股通標(biāo)的證券，經(jīng)確認成交后，在交收前即可賣出。

第八十四條 港股通實行全面指定交易制度，適用本所關(guān)于指定交易的相關(guān)規(guī)定。

投資者新辦理或者變更指定交易的，自下一港股通交易日起方可進行港股通交易。

第八十五條 港股通實行客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度，參照A股交易相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第八十六條 會員接受客戶港股通交易委托，應(yīng)當(dāng)確?？蛻粲凶泐~可用的人民幣資金或者證券。會員不得接受客戶無足額可用的資金、證券而直接在市場上買入、賣出證券的委托。

第八十七條 本所證券交易服務(wù)公司和本所會員不得自行撮合投資者買賣港股通標(biāo)的證券的訂單，不得以其他任何形式在聯(lián)交所以外的場所提供港股通標(biāo)的證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第八十八條 港股通訂單已經(jīng)申報的，不得更改申報價格或者申報數(shù)量，但在聯(lián)交所允許撤銷申報的時段內(nèi)，未成交申報可以撤銷。

第八十九條 會員參與港股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過本所證券交易服務(wù)公司向聯(lián)交所提交申報指令。

本所證券交易服務(wù)公司接收聯(lián)交所發(fā)送的交易結(jié)果及其他交易記錄后發(fā)送給會員，并由會員發(fā)送給其客戶。

第九十條 港股通業(yè)務(wù)中標(biāo)的證券的即時行情等信息，由聯(lián)交所發(fā)布。

會員及本所認可的其他機構(gòu)未經(jīng)聯(lián)交所同意，不得將聯(lián)交所許可其使用的交易信息提供給其客戶之外的其他機構(gòu)和個人使用或者予以傳播，也不得用于開發(fā)指數(shù)或者其他產(chǎn)品。

第九十一條 會員應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保存委托和申報記錄等資料。

第九十二條 投資者進行港股通交易，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向其委托的會員交納傭金，并按照聯(lián)交所市場的有關(guān)規(guī)定交納相關(guān)費用。

第九十三條 投資者參與港股通交易，視為同意本所或本所證券交易服務(wù)公司可以根據(jù)內(nèi)地或香港相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定及監(jiān)管合作安排，向香港證監(jiān)會、聯(lián)交所提供投資者信息等相關(guān)資料。

第九十四條 因港股通標(biāo)的證券權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、收購等情形或者異常情況，所取得的港股通標(biāo)的證券以外的聯(lián)交所上市證券，可以通過港股通賣出，但不得買入，本所另有規(guī)定的除外。

因港股通股票發(fā)行人供股、港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等所取得的聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利憑證在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，其行權(quán)等事宜按照中國證監(jiān)會、中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定處理。

因港股通標(biāo)的證券權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，不得通過港股通買入或者賣出。

第九十五條 本所可以根據(jù)市場需要，調(diào)整港股通的交易方式、訂單類型、業(yè)務(wù)范圍、交易限制等規(guī)定。

第四節(jié)　額度控制

第九十六條 本所證券交易服務(wù)公司對港股通交易每日額度的使用情況進行實時監(jiān)控，并在其指定網(wǎng)站公布額度使用情況。

第九十七條 港股通交易當(dāng)日額度余額的計算公式為：

當(dāng)日額度余額=每日額度-買入申報金額+賣出成交金額+被撤銷和被聯(lián)交所拒絕接受的買入申報金額+買入成交價低于申報價的差額。前款規(guī)定的買入申報金額、賣出成交金額、被撤銷和被聯(lián)交所拒絕接受的買入申報金額、買入成交價低于申報價的差額，按照中國結(jié)算每日交易開始前提供的當(dāng)日交易參考匯率，由港幣轉(zhuǎn)換為人民幣計算。

第九十八條 當(dāng)日額度在聯(lián)交所開市前時段使用完畢的，本所證券交易服務(wù)公司暫停接受該時段后續(xù)的買入申報，且在該時段結(jié)束前不再恢復(fù)，但仍然接受賣出申報。因買入申報被撤銷、被聯(lián)交所拒絕接受或者賣出申報成交等情形，導(dǎo)致當(dāng)日額度余額大于零的，本所證券交易服務(wù)公司在聯(lián)交所持續(xù)交易時段開始時恢復(fù)接受后續(xù)的買入申報。

當(dāng)日額度在聯(lián)交所持續(xù)交易時段或者收市競價交易時段使用完畢的，本所證券交易服務(wù)公司停止接受當(dāng)日后續(xù)的買入申報，但仍然接受賣出申報。在上述時段停止接受買入申報的，當(dāng)日不再恢復(fù)，本所另有規(guī)定的除外。

第九十九條 投資者參與港股通交易，不得通過低價大額買入申報等方式惡意占用額度，影響額度控制。

第五節(jié)　投資者適當(dāng)性管理

第一百條 機構(gòu)投資者參與港股通交易，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

第一百〇一條 個人投資者參與港股通交易，至少應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計不低于人民幣50萬元；

(二)不存在嚴(yán)重不良誠信記錄；

(三)不存在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形。

本所可以根據(jù)市場情況，調(diào)整前款規(guī)定的條件。

第一百〇二條 投資者進行港股通交易，應(yīng)當(dāng)熟悉香港證券市場相關(guān)規(guī)定，了解港股通交易的業(yè)務(wù)規(guī)則與流程，結(jié)合自身風(fēng)險偏好確定投資目標(biāo)，客觀評估自身風(fēng)險承受能力。

第一百〇三條 本所會員應(yīng)當(dāng)制定港股通業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理的標(biāo)準(zhǔn)、程序、方法以及執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的保障措施。會員制定的投資者適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)包括投資者的資產(chǎn)狀況、知識水平、風(fēng)險承受能力等方面。

第一百〇四條 本所會員應(yīng)當(dāng)向客戶全面客觀介紹香港證券市場法律法規(guī)、市場特點和港股通業(yè)務(wù)規(guī)則、流程。

第一百〇五條 本所會員應(yīng)當(dāng)與參與港股通交易的客戶簽訂委托協(xié)議，約定雙方的權(quán)利和義務(wù)。

會員與客戶簽訂委托協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示港股通交易風(fēng)險，并要求客戶簽署風(fēng)險揭示書。

委托協(xié)議、風(fēng)險揭示書的必備條款，由本所另行規(guī)定。

第四章 交易異常情況處理

第一百〇六條 發(fā)生本所認定的交易異常情況，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者全部滬股通交易不能正常進行的，本所可以決定采取對相關(guān)滬股通標(biāo)的證券停牌、暫停接受部分或者全部滬股通交易申報、對本所市場臨時停市等措施，并予以公告。

發(fā)生本所證券交易服務(wù)公司認定的交易異常情況，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者全部港股通交易不能正常進行的，本所證券交易服務(wù)公司可以決定暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)并予以公告。

本所停牌、臨時停市及本所證券交易服務(wù)公司暫停提供港股通服務(wù)的原因消失后，本所可以決定恢復(fù)相關(guān)滬股通交易、本所市場交易并予以公告，本所證券交易服務(wù)公司可以決定恢復(fù)港股通服務(wù)并予以公告。

第一百〇七條 滬股通交易短時間內(nèi)買入或者賣出超過一定金額，構(gòu)成本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的交易異常情況的，本所可以按照規(guī)定采取相應(yīng)處置措施。

第一百〇八條 發(fā)生聯(lián)交所認定的交易異常情況，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者全部港股通交易不能正常進行的，聯(lián)交所決定對聯(lián)交所市場臨時停市及后續(xù)恢復(fù)交易或者采取其他措施的，本所將在接到聯(lián)交所通知后對其相關(guān)公告予以轉(zhuǎn)發(fā)。

發(fā)生聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司認定的交易異常情況，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者滬股通交易不能正常進行的，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司可以決定暫停提供滬股通服務(wù)并予以公告。相關(guān)交易異常情況消失后，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司可以決定恢復(fù)滬股通服務(wù)并予以公告。

第一百〇九條 因交易異常情況及本所、本所證券交易服務(wù)公司采取的相應(yīng)措施造成的損失，本所、本所證券交易服務(wù)公司不承擔(dān)民事賠償責(zé)任，但存在重大過錯的除外。

第五章 自律管理

第一百一十條 本所與聯(lián)交所通過跨境監(jiān)管合作加強對滬港通交易及相關(guān)信息披露行為的監(jiān)督管理。

第一百一十一條 本所根據(jù)《交易規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對滬股通交易中的異常交易行為予以重點監(jiān)控。

第一百一十二條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司發(fā)現(xiàn)滬股通交易中存在或者可能存在本所《交易規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)及時報告本所，提醒聯(lián)交所參與者并要求聯(lián)交所參與者提醒其客戶，并視情況采取拒絕為聯(lián)交所參與者提供滬股通服務(wù)等措施。

聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者對于在滬股通交易中存在或者可能存在本所《交易規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的異常交易行為的客戶予以提醒，并視情況拒絕接受其后續(xù)的滬股通交易委托。

第一百一十三條 滬股通交易中出現(xiàn)違反本辦法或者本所其他相關(guān)規(guī)定的行為，或者滬股通投資者違反或可能違反《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的信息披露等要求的，本所可以進行調(diào)查，要求聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司提供相關(guān)資料；本所還可以提請聯(lián)交所對相關(guān)聯(lián)交所參與者采取適當(dāng)?shù)恼{(diào)查措施。

第一百一十四條 滬股通交易中出現(xiàn)違反本辦法或者本所其他相關(guān)規(guī)定的行為，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以提請聯(lián)交所對其參與者實施相關(guān)監(jiān)管措施、紀(jì)律處分，或者提請聯(lián)交所要求其參與者對投資者進行口頭警示、書面警示、拒絕接受其滬股通交易委托。

第一百一十五條 滬股通交易中出現(xiàn)異常交易行為，嚴(yán)重擾亂本所市場秩序的，本所可以暫?；蛘呦拗坡?lián)交所證券交易服務(wù)公司交易權(quán)限，或者不予接受聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司提交的涉及相關(guān)投資者的交易申報。

異常交易行為影響消除后，本所可以決定恢復(fù)聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司交易權(quán)限或者恢復(fù)接受相關(guān)交易申報。

第一百一十六條 滬股通投資者買賣滬股通股票，違反《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的信息披露要求的，本所可以根據(jù)相關(guān)規(guī)則對其實施監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。

第一百一十七條 港股通投資者、本所會員參與港股通交易，不得違反本辦法的規(guī)定，不得從事市場失當(dāng)行為。

第一百一十八條 本所會員發(fā)現(xiàn)投資者的港股通交易存在或者可能存在市場失當(dāng)行為，應(yīng)當(dāng)予以提醒，并可以拒絕接受其委托。會員應(yīng)當(dāng)將相關(guān)情況及時向本所報告。

第一百一十九條 應(yīng)聯(lián)交所提請或者在本所認為必要時，本所可以對會員及其客戶在港股通交易中出現(xiàn)的市場失當(dāng)行為或者其他違規(guī)行為采取非現(xiàn)場調(diào)查和現(xiàn)場調(diào)查措施，要求相關(guān)會員及其客戶提供相關(guān)資料，并可向聯(lián)交所提供相關(guān)信息。

第一百二十條 本所會員及其客戶在港股通交易中出現(xiàn)市場失當(dāng)行為，情節(jié)嚴(yán)重的，本所應(yīng)聯(lián)交所提請，可以實施相應(yīng)的監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，包括要求本所相關(guān)會員拒絕接受其客戶的港股通交易委托。

第一百二十一條 本所可以根據(jù)需要，對聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司的風(fēng)險管理措施、技術(shù)系統(tǒng)的安全運行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進行檢查。

第一百二十二條 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司違反本辦法和本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可以實施口頭警示、書面警示、監(jiān)管談話、通報批評、公開譴責(zé)等監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。

第一百二十三條 本所會員及其客戶違反本辦法和本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可以實施口頭警示、書面警示、監(jiān)管談話、通報批評、公開譴責(zé)等監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。

第一百二十四條 滬股通投資者、港股通投資者、聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司、本所會員參與滬港通交易，違反相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以報中國證監(jiān)會查處。

第一百二十五條 根據(jù)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定或者監(jiān)管機構(gòu)的要求，本所可以暫停全部或者部分滬港通交易。

第一百二十六條 因本所制定、修改業(yè)務(wù)規(guī)則或者根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則履行自律監(jiān)管職責(zé)等造成的損失，本所不承擔(dān)責(zé)任。

本所會員、港股通投資者應(yīng)當(dāng)知曉并認可聯(lián)交所業(yè)務(wù)規(guī)則中關(guān)于聯(lián)交所責(zé)任豁免的相關(guān)規(guī)定。

第六章 附則

第一百二十七條 本辦法下列用語含義：

(一)滬港通：即滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制，指兩地投資者委托本所會員或者聯(lián)交所參與者，通過本所或者聯(lián)交所在對方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市股票和股票ETF。滬港通包括滬股通和港股通兩部分。

(二)滬股通：指投資者委托聯(lián)交所參與者，通過聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司，向本所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的本所上市股票和股票ETF。

(三)港股通：指滬港通下的港股通，即投資者委托本所會員，通過本所證券交易服務(wù)公司，向聯(lián)交所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的聯(lián)交所上市股票和股票ETF。

(四)深股通：指投資者委托聯(lián)交所參與者，通過聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司，向深交所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的深交所上市股票和股票ETF。

(五)滬股通標(biāo)的證券：指投資者可以通過滬股通買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的在本所上市的股票和股票ETF。

(六)港股通標(biāo)的證券：指投資者可以通過港股通買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的在聯(lián)交所上市的股票和股票ETF。

(七)ETF：就內(nèi)地而言，指交易型開放式基金；就香港而言，指交易所買賣基金。

(八)滬股通股票：指投資者可以通過滬股通買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的在本所上市的股票。

(九)港股通股票：指投資者可以通過港股通買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的在聯(lián)交所上市的股票。

(十)滬股通ETF：指投資者可以通過滬股通買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的在本所上市的股票ETF。

(十一)港股通ETF：指投資者可以通過港股通買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的在聯(lián)交所上市的股票ETF。

(十二)滬股通投資者：指委托聯(lián)交所參與者或者直接通過滬股通買賣滬股通標(biāo)的證券的投資者。

(十三)港股通投資者：指委托本所會員或者直接通過港股通買賣港股通標(biāo)的證券的投資者。

(十四)內(nèi)地投資者：指持有中國內(nèi)地身份證明文件的中國公民和在中國內(nèi)地注冊的法人及非法人組織，不包括取得境外永久居留身份證明文件的中國公民。內(nèi)地身份證明文件包括境內(nèi)居民戶口簿、居民身份證、中華人民共和國護照、往來港澳通行證。境外永久居留身份證明文件包括但不限于境外國家和地區(qū)頒發(fā)的永久居民卡、永久居民簽證等。

(十五)交易日：指本所市場的交易日。

(十六)滬股通交易日：指聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司公布的滬股通交易日。

(十七)港股通交易日：指本所證券交易服務(wù)公司公布的港股通交易日。

(十八)會員：指取得本所普通會員資格的證券公司。

(十九)聯(lián)交所參與者：指符合聯(lián)交所《交易所規(guī)則》定義的交易所參與者。

(二十)A股：指在本所或者深交所上市的人民幣普通股票。

(二十一)H股：指境內(nèi)注冊的公司發(fā)行并在聯(lián)交所主板上市的股票。

(二十二)A+H股上市公司：指在境內(nèi)注冊、其股票同時在聯(lián)交所主板和本所或者同時在聯(lián)交所主板和深交所上市的公司。

(二十三)退市整理股票：指被本所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票。

(二十四)定期調(diào)整考察截止日：對于滬股通ETF，是指上證180指數(shù)樣本半年度定期調(diào)整生效日；對于港股通ETF，是指恒生指數(shù)半年度定期調(diào)整生效月份的最后一個港股交易日。

(二十五)寬基股票指數(shù)：指選樣范圍不限于特定行業(yè)或投資主題，反映某個市場或某種規(guī)模股票表現(xiàn)的指數(shù)。

(二十六)合成ETF：指采用合成模擬策略的ETF，即運用交易對手發(fā)行的掉期及表現(xiàn)掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等金融衍生工具，來模擬相關(guān)指數(shù)的表現(xiàn)。

(二十七)杠桿及反向產(chǎn)品：指采用杠桿投資策略，目標(biāo)為日收益率達到基礎(chǔ)市場指數(shù)收益率的正向或反向倍數(shù)的ETF，旨在提供短期投資回報或風(fēng)險對沖。

(二十八)競價限價盤委托：指委托本所會員申報符合聯(lián)交所規(guī)則規(guī)定的競價限價盤的港股通交易委托。

(二十九)增強限價盤委托：指委托本所會員申報符合聯(lián)交所規(guī)則規(guī)定的增強限價盤的港股通交易委托。

(三十)碎股：指不足一個買賣單位的證券。

(三十一)價格穩(wěn)定期：指在招股文件中載明的適用于該股票的穩(wěn)定價格期間。

(三十二)滬股通標(biāo)的證券保證金交易：指滬股通投資者在香港市場通過證券保證金融資獲得資金買入滬股通標(biāo)的證券。

(三十三)滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空：指滬股通投資者在香港市場通過證券借貸借入滬股通標(biāo)的證券后，通過滬股通將其賣出。

(三十四)滬股通標(biāo)的證券借貸：指在香港市場，聯(lián)交所參與者向其交易客戶或者其他聯(lián)交所參與者出借滬股通標(biāo)的證券，或者符合條件的機構(gòu)向聯(lián)交所參與者出借滬股通標(biāo)的證券的行為。

(三十五)滬股通標(biāo)的證券擔(dān)保賣空比例：指單個滬股通交易日單只滬股通標(biāo)的證券的擔(dān)保賣空量，占前一滬股通交易日香港結(jié)算作為名義持有人持有的該只滬股通標(biāo)的證券總量的比例。

(三十六)滬股通標(biāo)的證券非交易過戶：指在本所市場交易之外，對滬股通標(biāo)的證券的實際權(quán)益擁有人進行變更。

(三十七)供股：指聯(lián)交所上市公司向現(xiàn)有股票持有人作出供股要約，使其可以按持有股票的比例認購該公司股票，且認購權(quán)利憑證可以通過二級市場進行轉(zhuǎn)讓。

(三十八)公開配售：指聯(lián)交所上市公司向現(xiàn)有股票持有人作出要約，使其可以認購該公司股票，但公開配售權(quán)益不能轉(zhuǎn)讓。

(三十九)市場失當(dāng)行為：指香港地區(qū)法律及香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會、聯(lián)交所等規(guī)定的內(nèi)幕交易、虛假交易、操控價格、披露關(guān)于受禁交易的資料、披露虛假或具誤導(dǎo)性的資料以誘使進行交易、操縱證券市場及其他市場失當(dāng)行為。

(四十)券商客戶編碼：指聯(lián)交所參與者分配給其客戶的唯一的、可據(jù)以識別投資者身份的數(shù)字編碼。

第一百二十八條 向本所會員租用本所參與者交易業(yè)務(wù)單元的機構(gòu)參與港股通交易，應(yīng)當(dāng)與本所證券交易服務(wù)公司簽訂港股通服務(wù)合同，并適用本所會員參與港股通業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，但涉及本所會員經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)定除外。

會員自營、資產(chǎn)管理等非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)參與港股通交易，以及前款規(guī)定的機構(gòu)參與港股通交易，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定。

第一百二十九條 滬股通標(biāo)的證券、港股通標(biāo)的證券相關(guān)信息披露義務(wù)人的信息披露等行為監(jiān)管，由標(biāo)的證券上市地的證券交易所負責(zé)監(jiān)管，適用標(biāo)的證券上市地的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則。

第一百三十條 香港結(jié)算作為名義持有人持有的滬股通股票變動達到上市公司股份權(quán)益變動標(biāo)準(zhǔn)的，不適用本所有關(guān)上市公司股份權(quán)益變動信息披露的規(guī)定。

第一百三十一條 滬股通投資者可以通過本所網(wǎng)站、中國證監(jiān)會規(guī)定的網(wǎng)站以及符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的媒體，查詢滬股通標(biāo)的證券相關(guān)信息披露義務(wù)人披露的信息。

第一百三十二條 港股通投資者可以通過聯(lián)交所相關(guān)網(wǎng)站、股票發(fā)行人或ETF管理人網(wǎng)站，查詢港股通標(biāo)的證券相關(guān)信息披露義務(wù)人披露的信息。

第一百三十三條 香港結(jié)算應(yīng)當(dāng)以自己的名義，按照滬股通投資者的意見行使作為滬股通標(biāo)的證券持有人的權(quán)利。

香港結(jié)算作為名義持有人參與本所上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票的具體事項，由本所另行規(guī)定。

香港結(jié)算作為名義持有人參與基金份額持有人大會并行使表決權(quán)的方式，按照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第一百三十四條 本所上市公司經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)向滬股通投資者進行配股的，由香港結(jié)算作為名義持有人參與認購，具體事宜適用本所有關(guān)股份發(fā)行認購的規(guī)定。

聯(lián)交所上市公司經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)向港股通投資者進行供股、公開配售的，港股通投資者參與認購的具體事宜按照中國證監(jiān)會、中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第一百三十五條 本所會員為港股通交易提供融資融券服務(wù)的相關(guān)事宜，由本所另行規(guī)定。

第一百三十六條 有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)對滬港通交收貨幣另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第一百三十七條 根據(jù)本辦法只能通過滬港通賣出而不能買入的證券，其交易、持股比例限制、股東權(quán)益行使、信息披露等事項參照適用本辦法關(guān)于滬股通標(biāo)的證券、港股通標(biāo)的證券的規(guī)定。

第一百三十八條 本辦法所稱“超過”“大于”“低于”“少于”“不足”不含本數(shù)，“達到”“以下”“以上”含本數(shù)。

第一百三十九條 本辦法經(jīng)本所理事會通過，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，修改時亦同。

第一百四十條 本辦法由本所負責(zé)解釋。

第一百四十一條 本辦法自2022年6月24日起施行。

本文選編自“上交所官網(wǎng)”；智通財經(jīng)編輯：徐文強。