中信證券：維持周大福(01929)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至16.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中信證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持周大福(01929)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，下調(diào)FY2023-25年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)至1096.6/1250/1402.3億港元，歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)降至74.9/91.5/106.4億港元，目標(biāo)價(jià)由17.2港元下調(diào)至16.5港元。公司在產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌營(yíng)銷(xiāo)、渠道拓展、公司治理等多角度均具備顯著優(yōu)勢(shì)，成長(zhǎng)性、業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)。

報(bào)告中稱(chēng)，公司FY2022國(guó)內(nèi)同店銷(xiāo)售+11.1%，F(xiàn)Y2023調(diào)整1000-1200家開(kāi)店目標(biāo)為1000家，繼續(xù)全面滲透低線城市及高線城市新商區(qū)，該行預(yù)計(jì)將提前1年半-2年完成FY2025末在國(guó)內(nèi)擁有7000個(gè)珠寶零售點(diǎn)的目標(biāo)，預(yù)計(jì)持續(xù)擴(kuò)張的加盟網(wǎng)絡(luò)將繼續(xù)支撐增長(zhǎng)。