港股概念追蹤｜下半年風(fēng)電裝機(jī)量有望超預(yù)期 產(chǎn)業(yè)鏈盈利增量或?qū)⒅鸩絻冬F(xiàn)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，6月20日，港股風(fēng)電板塊強(qiáng)勢沖高，金風(fēng)科技(02208)漲超6%，龍?jiān)措娏?00916)、大唐新能源(01798)、新天綠色能源(00956)等股跟漲。東吳證券指出，2022年下半年風(fēng)電裝機(jī)量有望超預(yù)期，全年風(fēng)電裝機(jī)將超過50GW，預(yù)計(jì)全年招標(biāo)或超過90GW。隨著國內(nèi)平價(jià)海上風(fēng)電項(xiàng)目啟動加速，國內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈盈利增量或?qū)⒅鸩絻冬F(xiàn)。

值得注意的是，國家能源局于16日發(fā)布2022年1-5月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至5月底，全國發(fā)電裝機(jī)容量24.2億千瓦，同比增長7.9%。其中風(fēng)電發(fā)電裝機(jī)容量增長迅速，風(fēng)電3.4億千瓦（陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電分別為31270和2666萬千瓦），同比增長17.6%。

在國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)容量激增的同時(shí)，今年以來風(fēng)電招標(biāo)量也有望超預(yù)期。據(jù)金風(fēng)科技在近期接受調(diào)研時(shí)透露的數(shù)據(jù)顯示，2022年1-3月，公司統(tǒng)計(jì)國內(nèi)公開招標(biāo)市場新增招標(biāo)量24.7GW，比去年同期增長了74%。按市場分類，陸上新增招標(biāo)容量19.3GW，海上新增招標(biāo)容量5.4GW。

龍?jiān)措娏谠谕顿Y者互動平臺上也透露，2021年，公司新增風(fēng)電資源儲備5646萬千瓦，均位于資源較好地區(qū)。廣西、江蘇、內(nèi)蒙古、黑龍江、新疆、云南等19個(gè)省份新增協(xié)議容量均超百萬千瓦。2021年，在全國已組織的競爭性配置中，公司累計(jì)取得開發(fā)指標(biāo)突破1836萬千瓦。2022年一季度，公司又新增風(fēng)電協(xié)議約1163萬千瓦，取得開發(fā)指標(biāo)334.4萬千瓦。

據(jù)國際能源網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)，上周（6月13-17日）共32個(gè)項(xiàng)目5072.5MW（約5GW）風(fēng)機(jī)啟動采購，新獲風(fēng)電機(jī)組中標(biāo)訂單的6家企業(yè)中明陽智能、三一重能、遠(yuǎn)景能源領(lǐng)銜前三，其中明陽智能獲得國家電投、華潤兩家企業(yè)的訂單，累計(jì)裝機(jī)達(dá)2020MW。風(fēng)機(jī)招標(biāo)市場方面，有國家能源集團(tuán)、協(xié)合風(fēng)電兩家企業(yè)對外進(jìn)行招標(biāo)，共計(jì)4個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)招標(biāo)規(guī)模為750MW，其中國家能源集團(tuán)招標(biāo)3個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)450MW。

東吳證券指出，第一批風(fēng)光大基地2022年一季度開建，考慮到風(fēng)電建設(shè)周期，2022年下半年風(fēng)電裝機(jī)量有望超預(yù)期，2022全年風(fēng)電裝機(jī)將超過50GW。2022年一季度我國風(fēng)電公開招標(biāo)市場新增招標(biāo)量24.7GW，同比增長74%，預(yù)計(jì)2022年1-5月招標(biāo)超過40GW，全年有望超過90GW，有望支撐2023年風(fēng)電裝機(jī)。

中信證券認(rèn)為，2022年以來陸風(fēng)/海風(fēng)招標(biāo)持續(xù)超預(yù)期，截至4月底，國內(nèi)風(fēng)電招標(biāo)量已經(jīng)超40GW，其中4月份陸風(fēng)招標(biāo)量環(huán)比大幅增長，預(yù)計(jì)全年招標(biāo)有望超80GW。總體看，風(fēng)電行業(yè)延續(xù)了2021年高景氣，并在2022年繼續(xù)高歌猛進(jìn)。

中金公司表示，國內(nèi)平價(jià)海上風(fēng)電項(xiàng)目啟動加速，產(chǎn)業(yè)鏈盈利增量逐步兌現(xiàn)。伴隨近期強(qiáng)勁的招標(biāo)和項(xiàng)目推進(jìn)進(jìn)度較為順利，預(yù)計(jì)2023年行業(yè)并網(wǎng)量有望回升至11GW，自2023年后開啟持續(xù)上行期，保守看至2025行業(yè)年均裝機(jī)增速有望保持在30%以上。自2021年海上風(fēng)電搶裝后，海上風(fēng)電產(chǎn)品的盈利能力為適應(yīng)平價(jià)的造價(jià)均呈現(xiàn)了一定下降，但較陸風(fēng)產(chǎn)品仍具有溢價(jià)，有望逐步給產(chǎn)業(yè)鏈帶來盈利增量。

相關(guān)概念股：

金風(fēng)科技(02208)：國內(nèi)領(lǐng)軍和全球領(lǐng)先的風(fēng)電整體解決方案提供商，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的1.5MW、2S、3S/4S和6S/8S永磁直驅(qū)系列化機(jī)組。

龍?jiān)措娏?00916)：公司主要從事風(fēng)電場的設(shè)計(jì)、開發(fā)、建設(shè)、管理和運(yùn)營。

大唐新能源(01798)：公司是一家主營風(fēng)力及其他新能源的發(fā)電及售電業(yè)務(wù)的企業(yè)。

新天綠色能源(00956)：公司主要從事風(fēng)電場及光伏電站的規(guī)劃、開發(fā)、運(yùn)營及電力銷售。