野村：予藥明生物(02269)“買入”評級 目標(biāo)價95.75港元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報告稱，予藥明生物(02269)“買入”評級，目標(biāo)價95.75港元。公司管理層預(yù)計在今年8或9月從UVL移除至少一家子公司，相關(guān)舉動將發(fā)生于今年底前，并重申UVL并未影響業(yè)務(wù)，因可以從其他國家采購供應(yīng)或把制造過程轉(zhuǎn)移至其他子公司，該行認為其有望在快速增長的CRDMO領(lǐng)域中保持領(lǐng)先地位。

該行表示，管理層維持早前的短期/中期收入增長指引，預(yù)計2022財年資本支出將取得5.5億元，未來每年的年度資本支出將為5-5.5億元。而在2024財年產(chǎn)能計劃沒有變化，但預(yù)計2024/25財年會有更多商業(yè)化項目，也指其制劑業(yè)務(wù)是重點領(lǐng)域，CMO是增長動力，原液業(yè)務(wù)也保持強勁。