港股概念追蹤 | 迎峰度夏電力保供加碼?電網(wǎng)投資全年超預(yù)期 三條主線最值得關(guān)注(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，6月14日，受迎峰度夏電力保供加碼消息影響，港股電力股走強(qiáng)，哈爾濱電氣(01133)漲超18%，中國(guó)電力(02380)漲超13%，華潤(rùn)電力(00836)、華能國(guó)際電力股份(00902)等股拉升上漲。國(guó)金證券認(rèn)為，2022年兩網(wǎng)投資規(guī)劃增速顯著快于十三五，板塊景氣度高，疫情后投資有望加速，穩(wěn)增長(zhǎng)政策下全年投資存在超預(yù)期可能性。首創(chuàng)證券表示，看好大水電、風(fēng)光運(yùn)營(yíng)商、清潔能源轉(zhuǎn)型三條投資主線，建議重視具有良好現(xiàn)金流的電力運(yùn)營(yíng)商。

消息面上，近日，浙江省與安徽省簽署2022年迎峰度夏電力置換互濟(jì)協(xié)議，約定今年迎峰度夏期間，白天皖電送浙，夜間浙電輸皖，保障兩地電力供應(yīng)。安徽省與浙江省電力供應(yīng)均存在較大缺口，但安徽省最大電力負(fù)荷常發(fā)生在晚間，浙江省最大用電負(fù)荷常發(fā)生在白天，兩省最大負(fù)荷的時(shí)段差異決定具備開展電力余缺互濟(jì)的基礎(chǔ)?！秴f(xié)議》統(tǒng)籌考慮兩省電力供需形勢(shì)和迎峰度夏電力供需曲線，約定今年迎峰度夏期間，在7:00—8:30和15:30—17:30由安徽省送電浙江省，19:00—22:30浙江省送電安徽省。

此前，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》?！锻ㄖ返陌l(fā)布，推動(dòng)獨(dú)立儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)配合電網(wǎng)調(diào)峰，發(fā)揮獨(dú)立儲(chǔ)能技術(shù)優(yōu)勢(shì)提供輔助服務(wù)。加快推動(dòng)獨(dú)立儲(chǔ)能參與中長(zhǎng)期市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)。鑒于現(xiàn)階段儲(chǔ)能容量相對(duì)較小，鼓勵(lì)獨(dú)立儲(chǔ)能簽訂頂峰時(shí)段和低谷時(shí)段市場(chǎng)合約，發(fā)揮移峰填谷和頂峰發(fā)電作用。鼓勵(lì)獨(dú)立儲(chǔ)能按照輔助服務(wù)市場(chǎng)規(guī)則或輔助服務(wù)管理細(xì)則，提供有功平衡服務(wù)、無功平衡服務(wù)和事故應(yīng)急及恢復(fù)服務(wù)等輔助服務(wù)，以及在電網(wǎng)事故時(shí)提供快速有功響應(yīng)服務(wù)。

6月13日，河南鄭州、陜西西安、湖北襄陽(yáng)等地紛紛發(fā)布高溫預(yù)警，這些地區(qū)氣溫預(yù)計(jì)將達(dá)到35℃以上。隨著全國(guó)多地迎來高溫天氣，迎峰度夏正式啟動(dòng)，用煤用電也將迎來新一輪高峰。多地電力部門、相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)認(rèn)為，今夏用能仍存一定壓力，部分地區(qū)存在一定的用電缺口。5月11日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確，確保能源供應(yīng)，決不允許出現(xiàn)拉閘限電。煤炭、電力行業(yè)近期都加大了保供力度，盡可能避免“煤荒”“電荒”再度上演。

據(jù)悉，國(guó)家能源局將組織能源系統(tǒng)各單位進(jìn)一步做好能源保供各項(xiàng)工作。確保一次能源充足供應(yīng)，持續(xù)抓好煤炭增產(chǎn)增供，確保煤炭?jī)?yōu)質(zhì)產(chǎn)能得到有效釋放。持續(xù)完善石油、天然氣產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)，加快推進(jìn)西氣東輸?shù)纫慌蜌庵卮蠡A(chǔ)設(shè)施建設(shè)。持續(xù)發(fā)揮國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口資源的互補(bǔ)作用，有效應(yīng)對(duì)供需市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)煤炭油氣保供的影響。

中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)預(yù)計(jì)，2022年迎峰度夏期間，全國(guó)電力供需總體平衡，用電高峰時(shí)段電力供需偏緊。其中，東北、西北區(qū)域電力供需基本平衡；南方、華東、華中、華北區(qū)域用電高峰時(shí)段電力供需偏緊。

首創(chuàng)證券表示，儲(chǔ)能主要作用為提高電力系統(tǒng)穩(wěn)定性，增加風(fēng)光新能源消納等，《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》的發(fā)布，一方面可以促進(jìn)新能源消納，從而保障新能源的發(fā)展建設(shè)；另一方面，對(duì)于需要配備儲(chǔ)能的新能源運(yùn)營(yíng)商來說，可以疏導(dǎo)儲(chǔ)能項(xiàng)目成本，利好綠電運(yùn)營(yíng)商?？春么笏姟L(fēng)光運(yùn)營(yíng)商、清潔能源轉(zhuǎn)型三條投資主線，建議重視具有良好現(xiàn)金流的電力運(yùn)營(yíng)商。

國(guó)金證券認(rèn)為，2022年兩網(wǎng)投資規(guī)劃增速顯著快于十三五，板塊景氣度高，疫情后投資有望加速，穩(wěn)增長(zhǎng)政策下全年投資存在超預(yù)期可能性，其中南網(wǎng)5月25日已新追加100億投資。同時(shí)，新型電力系統(tǒng)驅(qū)動(dòng)投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，新技術(shù)應(yīng)用與設(shè)備升級(jí)有望提速，看好龍頭企業(yè)以及超預(yù)期細(xì)分賽道，包括非晶變(雙碳下配電變節(jié)能改造加速，新標(biāo)準(zhǔn)驅(qū)動(dòng)非晶滲透率提升)、南網(wǎng)(投資增速高、新技術(shù)應(yīng)用快)、新能源配套(電站配套電氣設(shè)備需求加速)、特高壓(新能源大基地配套外送通道加速，省間互聯(lián)能力&區(qū)域外受電能力加強(qiáng))、配網(wǎng)數(shù)字化(支撐分布式新能源接入，加快一二次融合、智能配用電等新技術(shù)應(yīng)用)、電表(21年以來招標(biāo)加速，訂單逐步兌現(xiàn))等方向。

電網(wǎng)投資為穩(wěn)增長(zhǎng)重要手段之一，南網(wǎng)22年投資規(guī)劃已上調(diào)，看好電網(wǎng)投資6月起加速，全年投資景氣度高，看好非晶變、南網(wǎng)、新能源配套、特高壓、電表等賽道。

相關(guān)概念股：

華能國(guó)際電力(00902)：公司主要在中國(guó)全國(guó)范圍內(nèi)開發(fā)、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理大型發(fā)電廠，是中國(guó)最大的上市發(fā)電公司之一。

大唐新能源(01798)：公司主要從事電力生產(chǎn)及銷售電力業(yè)務(wù)，通過四個(gè)業(yè)務(wù)部門運(yùn)營(yíng)：電力銷售部、合同能源管理服務(wù)部、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)建設(shè)服務(wù)部和其他收入部。

華潤(rùn)電力(00836)：公司是華潤(rùn)集團(tuán)旗下香港上市公司，是中國(guó)效率最高、效益最好的綜合能源公司之一，業(yè)務(wù)涉及風(fēng)電、光伏發(fā)電、火電、水電、分布式能源、售電、綜合能源服務(wù)、煤炭等領(lǐng)域。

中廣核新能源(01811)：公司是一家電源種類和地理分布多元化的獨(dú)立發(fā)電商，資產(chǎn)組合包括位于中國(guó)及韓國(guó)的風(fēng)力、太陽(yáng)能、燃?xì)?、燃煤、燃油、水力、熱電?lián)產(chǎn)及燃料電池發(fā)電項(xiàng)目。