概念追蹤 | 比亞迪市值破萬億 電池產(chǎn)能逐步釋放 電池供應(yīng)鏈企業(yè)將受益(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，6月10日，比亞迪A股收漲8.19%，報(bào)348.8元/股，總市值為10154億元，已接近寧德時(shí)代。此外，比亞迪概念股也跟隨大漲，其中喜悅智行、立中集團(tuán)、中京電子及哈工智能等17股漲停。方正證券認(rèn)為，2021年底比亞迪電池產(chǎn)能達(dá)135GWh，預(yù)計(jì)2022年底有效產(chǎn)能285GWh。比亞迪相關(guān)電池供應(yīng)鏈概念股包括：中科電氣(300035.SZ)、多氟多(002407.SZ)、翔豐華(300890.SZ)、星源材質(zhì)(300568.SZ)等。

比亞迪以新能源汽車為核心，打造垂直產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。通過投資入股等方式，全面布局電池原材料領(lǐng)域，保證原材料供應(yīng)和價(jià)格的穩(wěn)定。以車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體為核心，同步推動(dòng)工業(yè)、家電、新能源、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)品的自主安全可控。成立弗迪系公司，進(jìn)一步加快新能源汽車核心零部件的對(duì)外銷售。加速電池產(chǎn)能擴(kuò)張，在滿足自身需求的同時(shí)，積極加快外供步伐，在儲(chǔ)能領(lǐng)域處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。

近期國家頻頻出臺(tái)汽車消費(fèi)利好政策，再加上市場氣氛回暖，疊加比亞迪本身產(chǎn)品力的號(hào)召，且近日比亞迪宣布調(diào)整回購股份方案，將回購價(jià)格上限由不超過300元/股，調(diào)整為不超過400元/股。在這一系列的利好消息加持刺激下公司的股價(jià)氣勢洶洶，創(chuàng)歷史新高，市值一舉突破一萬億!

消息面上，2022年5月，比亞迪新能源汽車銷量11.49萬輛，環(huán)比增長8.4%，同比增長250.44%。今年1月至5月，比亞迪累計(jì)銷量50.73萬輛，同比增長348.1%。這已是其第三個(gè)月單月銷量突破10萬輛。

目前比亞迪動(dòng)力電池產(chǎn)能約為135GWh，其中刀片電池99GWh，刀片電池產(chǎn)能不僅可以滿足自有車型的使用，隨著電池產(chǎn)能的逐步釋放，還能開啟外供模式，國內(nèi)車廠紛紛大量采購。

國泰君安分析稱，比亞迪電池市場地位正在被重新認(rèn)知。公司2008年推出首款混動(dòng)車型，在車用動(dòng)力電池領(lǐng)域積累深厚，刀片電池推出后在體積利用效率、能量密度等方面均有顯著提升。2022年1-4月比亞迪裝機(jī)量國內(nèi)市場份額達(dá)到23%，1-3月全球市占率達(dá)到11.1%，較21年均有顯著提升;隨著后續(xù)給外部車企客戶電池的供應(yīng)，公司電池業(yè)務(wù)的市場地位和市占率有望進(jìn)一步得到提升。

方正證券認(rèn)為，2021年底比亞迪電池產(chǎn)能達(dá)到135GWh，2022年底有效產(chǎn)能285GWh，明年產(chǎn)能可達(dá)到445GWh，國內(nèi)第二的位置穩(wěn)固，和寧德時(shí)代差距不斷縮小。供應(yīng)鏈體系中，動(dòng)力電池四大材料和電池輔材等供應(yīng)商，供應(yīng)能力相對(duì)穩(wěn)定，保障供應(yīng)體系的穩(wěn)定性，公司也將部分存在供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的材料和較易實(shí)現(xiàn)自產(chǎn)的環(huán)節(jié)，內(nèi)部供應(yīng)，進(jìn)一步降低電池成本。

方正證券整理了比亞迪電池供應(yīng)鏈如下：

正極環(huán)節(jié)：湖南裕能、湖北萬潤、德方納米等，供應(yīng)商均為正極頭部廠商，磷酸鐵鋰也做少部分自產(chǎn)自銷。

負(fù)極環(huán)節(jié)：貝特瑞、中科電氣、翔豐華等，負(fù)極以人造石墨為主，也會(huì)做一部分天然石墨摻雜。

隔膜環(huán)節(jié)：星源材質(zhì)、中材科技、恩捷股份等，隔膜以干法，小刀片導(dǎo)入濕法隔膜。

電解液環(huán)節(jié)：電解液原料外采，自己做配方調(diào)試，六氟磷酸鋰供應(yīng)商多氟多、天際股份、延安必康等，添加劑供應(yīng)商華盛鋰電、奧克股份、新宙邦(瀚康化工)。

輔材環(huán)節(jié)：銅箔(諾德股份、嘉元科技、中一科技)、鋁箔(鼎盛新材)、結(jié)構(gòu)件(科達(dá)利)、鋁塑膜(紫江企業(yè))、導(dǎo)電劑(道氏技術(shù))、粘結(jié)劑(東岳集團(tuán))、箱體(和勝股份、祥鑫科技)。

相關(guān)概念股：

中科電氣(300035.SZ)：是國內(nèi)電磁冶金行業(yè)品牌企業(yè)，同時(shí)戰(zhàn)略布局新能源鋰離子電池負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，現(xiàn)已成長為“磁力裝備+鋰電負(fù)極”雙主營的多元化、國際化集團(tuán)企業(yè)，公司是比亞迪刀片電池負(fù)極材料環(huán)節(jié)供應(yīng)商。

多氟多(002407.SZ)：是全球最大的無機(jī)氟化工企業(yè)，產(chǎn)品涉及高性能無機(jī)氟化物、電子化學(xué)品、鋰離子電池及相關(guān)材料生產(chǎn)研發(fā)等領(lǐng)域，產(chǎn)能僅次于天賜，居全球第二，是比亞迪刀片電池電解液環(huán)節(jié)供應(yīng)商。

翔豐華(300890.SZ)：是國內(nèi)先進(jìn)的鋰電池負(fù)極材料供應(yīng)商，產(chǎn)品涵蓋天然石墨及人造石墨等傳統(tǒng)石墨類負(fù)極材料、下一代硅碳類及鈦類非石墨類負(fù)極材料，和石墨烯及碳纖維等新型能源材料，是比亞迪的合格供應(yīng)商。

星源材質(zhì)(300568.SZ)：是鋰離子電池隔膜技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)，是全球鋰電池隔膜行業(yè)領(lǐng)跑者。產(chǎn)品涵蓋鋰電池干法、濕法、涂覆隔膜，成為了全球行業(yè)產(chǎn)品種類最多、質(zhì)量最優(yōu)的鋰電池隔膜企業(yè)，是比亞迪刀片電池隔膜環(huán)節(jié)供應(yīng)商。