A股機構動向參考 | 風口上的油氣 農(nóng)業(yè)受益轉基因

【今日復盤】

連續(xù)上漲之后，今天出現(xiàn)調(diào)整。寧德時代(300750.SZ)、比亞迪(002594.SZ)的走弱對賽道股起到拖累作用。北向資金今天凈流入36億元，主要買入貴州茅臺(600519.SH)、招商銀行(600036.SH)、特變電工(600089.SH)等。

有人把股市下跌理解為證券和石油的上漲導致，因為從歷史慣例來看，除了在牛市市場，一般情況下券商和石油一動，大盤就比較危險。這兩個板塊和大盤是反向關系。

但仔細分析，這兩個板塊的上漲已經(jīng)脫離了傳統(tǒng)的拉指數(shù)含義，內(nèi)在還是有一些邏輯支撐的。比如說證券板塊，龍頭光大證券(601788.SH)已經(jīng)二連板，估值偏低是其中原因，2022年5月26日1.27倍PB，處于歷史分位數(shù)1.50%。另外就是破凈。但今天并非是全線上漲，部分上漲炒作的依然是題材，以前炒的是券商之間的合并，現(xiàn)在是炒的重組合并，如券商對應有銀行的。如光大證券(601788.SH)、浙商證券(601878.SH)、招商證券(600999.SH)；還有金控平臺概念的哈投股份(600864.SH)。

油氣這塊主要是國際期貨價格的大漲，龍頭是仁智股份(002629.SZ)，中軍中曼石油(603619.SH)。大塊頭中國海油(600938.SH)再度創(chuàng)出上市以來的高點。外資行已經(jīng)喊出油價會上漲到150美元。昨日提到的昔日妖股貴州燃氣(600903.SH)趕上了風口，今天再度上板。

連續(xù)提到的超超臨界題材開始分化，提到的龍頭科遠智慧(002380.SZ)再度漲停，預計明天和常寶股份(002478.SZ)PK一下。

熱度很高的汽車板塊今天沒有持續(xù)，寧德時代(300750.SZ)因為有利空壓制了整體情緒。碩果僅存的是昨日提到的國機汽車(600335.SH)一字板，板塊能否修復關鍵看周五復牌的中通汽車(000957.SZ)能否再度走強。

化肥這塊總體走勢堅挺，云圖控股(002539.SZ)上板，磷肥鉀肥的主力品種都在走趨勢上升，如云天化(600096.SH)、興發(fā)集團(600141.SH)等。市場另外挖掘的是磷肥上游的硫酸，漲價同比超80%。主要品種粵桂股份(000833.SZ)漲停，但位置太高，其它有上海雅士(603329.SH)、司爾特(002538.SZ)。還有光伏上游的晨光新材(605399.SH)、聯(lián)泓新科(003022.SZ)。

油氣

6月8日，美國得州自由港LNG終端發(fā)生爆炸，歐美石油、天然氣大漲。昨日，WTI7月原油期貨收漲2.7美元，漲幅2.26%，報122.11美元/桶，為3月8日以來近月合約最高收盤價格。布倫特8月原油期貨收漲3.01美元，漲幅2.5%，報123.58美元/桶，也是3月8日以來的最高水平。近日，多家機構上調(diào)國際油價預期，年內(nèi)甚至看高至每桶150美元。

仁智股份(002629.SZ)：從事各類油田化學品開發(fā)、生產(chǎn)、銷售等國內(nèi)進出口貿(mào)易，近期國際原油價格大幅上漲，油價突破120美元。

農(nóng)業(yè)

6月8日，農(nóng)村農(nóng)業(yè)部發(fā)布國家級轉基因種子審定標準。下周一，美國農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)品報告(小麥、玉米、大豆、棉花)，大概率減產(chǎn)。近年來抗草銨膦轉基因作物已在亞洲、歐洲、澳洲等部分國家推廣種植，草銨膦的抗性基因被導入了水稻、小麥、玉米、大豆、棉花、馬鈴薯等20多種作物中，草銨膦已成為全球第二大轉基因作物除草劑。近年來，隨著跨國公司研發(fā)的抗草銨膦基因新產(chǎn)品推廣應用和上市，草銨膦需求有望進一步提升。

大北農(nóng)(002385.SZ):轉基因玉米獲得生物安全證書，擬定增募資不超22.6億元用于飼料生產(chǎn)等項目。

利爾化學(002258.SZ):公司現(xiàn)有草銨膦產(chǎn)能合計1.84萬噸，2021年草銨膦原藥在國內(nèi)市場的市占率高達50~60%。

【掘金龍虎榜】

聯(lián)泓新科(003022.SZ)：機構參與度活躍，今日出現(xiàn)分歧，游資接力，機構席位賣出1756萬元，深股通對倒賣出1282萬元，當日凈買入1491萬元，該股今日放量漲停，預計壓力位在年線附近。

基本面分析：EVA價格維持在高位，國產(chǎn)替代持續(xù)推進。截至公司一季報披露日，EVA產(chǎn)品價格較年初上漲超過30%，長期以來國內(nèi)EVA高度依賴進口，進口依存度大于50%，特別是生產(chǎn)難度高的高VA含量EVA產(chǎn)品的進口依存度更高。預計未來相當長時間內(nèi)將維持較高的景氣度和良好的盈利能力。

募投項目和技改項目有序推進，打造光伏、鋰電、可降解新材料平臺。募投項目“EVA裝置管式尾技術升級改造項目”，已于2022年一季度完成改造，將EVA裝置的產(chǎn)量提升至15萬噸/年以上;募投項目“10萬噸/年鋰電材料-碳酸酯聯(lián)合裝置項目”計劃于2022年底前建成中交。新建項目方面，公司2萬噸/年超高分子量聚乙烯和9萬噸/年醋酸乙烯聯(lián)合裝置項目各項工作有序推進中，計劃于2023年上半年建成。公司年產(chǎn)20萬噸乳酸及13萬噸聚乳酸項目計劃于2023年底一期建成投產(chǎn)，2025年底二期建成投產(chǎn)。此外，公司規(guī)劃由全資子公司聯(lián)泓格潤為投資主體，建設5萬噸/年PPC生產(chǎn)線，預計項目建設周期3年，同時布局20萬噸/年環(huán)氧丙烷裝置，實現(xiàn)原材料配套自給。

【機構調(diào)研】

蘇農(nóng)銀行(603323.SH)：近期獲南方基金、華夏基金、廣發(fā)基金、嘉實基金等機構密集調(diào)研。

基本面分析:公司一季度實現(xiàn)營業(yè)收入9.78億元，同比增長6.3%，實現(xiàn)歸母凈利潤3.08億元，同比增長21.4%。

資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴張，貸款維持高增態(tài)勢。2021年公司資產(chǎn)規(guī)模突破1500億大關，2022年Q1邁上1600億臺階，兩期同比增速分別錄得13.8%和14.8%，朝著5年再造一個蘇農(nóng)銀行的戰(zhàn)略目標穩(wěn)步推進。信貸投放方面，公司2021全年和2022年Q1增速分別達21.3%和21.8%，其中22Q1單季信貸投放同比多增9.09億元，實現(xiàn)增量增速雙升。從信貸結構看，2021年公司+零售貸款投放景氣度較好，年內(nèi)分別新增78.94億和56.65億，同比多增51.81億元、13.02億元。票據(jù)貼現(xiàn)有所壓降，公司信貸結構扎實優(yōu)化。

公司戰(zhàn)略定位較為明確，在2021年年初已明確提出“五年再造一個蘇農(nóng)銀行”的目標，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，不良率首次降至1%以下。近5年總資產(chǎn)復合增速在江蘇地區(qū)9家上市銀行中處于領先地位。將推動公司盈利和ROE持續(xù)向好，業(yè)績確定性較強。

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