概念追蹤 | 618手機銷售喜迎“開門紅” 消費旺季撬動需求回暖 消費電子有望復(fù)蘇(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，隨著一年一度的618購物節(jié)開啟，疊加各地區(qū)消費券的大力推行，手機品類銷售情況回暖。消費電子在近期也迎來集體爆發(fā)，長盈精密(300115.SZ)、歌爾股份(002241.SZ)、立訊精密(002475.SZ)、鵬鼎控股(002938.SZ)等股近期均出現(xiàn)拉漲。

5月26日，天貓開啟618預(yù)售，據(jù)根據(jù)魔鏡市場情報數(shù)據(jù)，手機品類銷售情況較去年同期有所好轉(zhuǎn)，反映疫情后需求逐步復(fù)蘇。在2022年天貓“618”第一波活動期間，手機品類總計銷售額為68.72億元，相較于去年618活動同期銷售額+28.21%；銷量為154.95萬部，同比+25.47%。

分品牌來看，蘋果為88.69萬部，同比+55.19%（根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022Q1國內(nèi)智能機市場蘋果出貨1242萬部，同比-5.78%）；榮耀為20.36萬部，同比+303.55%；華為為5.61萬部，同比-22.40%；小米為18.31萬部，同比-42.17%；OPPO為7.46萬部，同比+60.44%；vivo為7.00萬部，同比-25.64%；整體安卓端為66.26萬部，同比-0.13%，較2022Q1降幅縮窄（根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022Q1國內(nèi)智能機市場安卓端出貨量為6175萬部，同比-15.61%）。

消費旺季帶動了行業(yè)消費需求的回暖，加之折疊屏手機的加速滲透，消費需求逐步步入正軌。根據(jù)咨詢機構(gòu)DSCC發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年第一季度，折疊屏智能手機總出貨量為222萬部，較去年同期增長571%。其中，三星以74%的市占率繼續(xù)主導(dǎo)折疊屏手機市場，華為的折疊屏手機市場份額上升，今年一季度該公司折疊屏手機市占率為20%，其中華為P50 Pocket起了不小的助力作用。DSCC表示，折疊屏手機市場迎來急速擴張，預(yù)計今年的全球可折疊智能手機的出貨量將增加107%，至超過1600萬臺。

中信證券認(rèn)為，目前行業(yè)需求處于底部，近期在復(fù)工復(fù)產(chǎn)及促進(jìn)消費影響下，國內(nèi)消費需求正逐步回歸正常，下半年預(yù)期將明確向好，如大客戶新機拉貨、折疊屏手機發(fā)布等，疊加上游原材料端價格企穩(wěn)、人民幣匯率走勢利于出口企業(yè)、關(guān)稅政策向好、海運通道打通及運費下降等，該行看好消費電子產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的業(yè)績將持續(xù)向好，產(chǎn)能利用率有望下半年回升。

國信證券也認(rèn)為，在傳統(tǒng)3C備貨旺季疊加疫情后追單需求的影響下，3Q22消費電子產(chǎn)業(yè)鏈將迎來基本面拐點。繼續(xù)推薦宏觀經(jīng)濟疲軟下用戶群體消費力下行風(fēng)險較小、同時受益于華為高端機用戶轉(zhuǎn)換周期的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，以及新機催化頻繁，處于“量變引發(fā)質(zhì)變”階段的VR/AR、折疊屏、榮耀產(chǎn)業(yè)鏈。

中航證券指出，當(dāng)前消費電子預(yù)期見底，展望后市，即將迎來消費電子旺季，疊加復(fù)工復(fù)產(chǎn)情緒升溫、政策幫扶等因素，需求逐步回暖。在消費電子需求有望局部復(fù)蘇的行情下，建議關(guān)注確定性較高的果鏈上下游公司。

相關(guān)概念股：

立訊精密(002475.SZ)：公司是國內(nèi)最大的消費電子代工企業(yè)之一，為蘋果公司提供TWS耳機、智能手機等產(chǎn)品的代工服務(wù)。

長盈精密(300115.SZ)：公司是全球最大的消費電子金屬結(jié)構(gòu)件制造商之一，與蘋果公司保持著良好的合作關(guān)系。

歌爾股份(002241.SZ)：致力于服務(wù)全球科技和消費電子行業(yè)領(lǐng)先客戶，主營業(yè)務(wù)包括精密零組件業(yè)務(wù)、智能聲學(xué)整機業(yè)務(wù)和智能硬件業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機等產(chǎn)品中。

鵬鼎控股(002938.SZ)：公司的PCB產(chǎn)品可分為通訊用板、消費電子及計算機用板以及其他用板等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于手機、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、平板電腦、可穿戴設(shè)備、筆記本電腦、服務(wù)器/儲存器及汽車電子等下游產(chǎn)品。