美銀證券：維持理想汽車-W(02015)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)129港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持理想汽車-W(02015)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)129港元。公司在4月1日起加價(jià)，訂單的平均售價(jià)最早要到6月中才會(huì)上升，又稱此次提價(jià)已覆蓋到近兩季電池加價(jià)，仍與供應(yīng)商寧德時(shí)代商討第二季的價(jià)格安排。

報(bào)告提到，該行與高層召開(kāi)電話會(huì)議，4月訂單表現(xiàn)受疫情影響，5月則符合管理層預(yù)期，達(dá)到今年1月時(shí)的水平，4月汽車出貨量為4200輛，預(yù)計(jì)5/6月每月能交付8千-1萬(wàn)輛，相信重要組件的供應(yīng)將恢復(fù)到正常水平的一半。盡管面對(duì)疫情挑戰(zhàn)，但公司仍維持第三季L9交付的計(jì)劃，并將今年底400家門店擴(kuò)張的目標(biāo)更新至320家，主因新店位置選擇和貶損延后，維持今年毛利率超過(guò)20%，銷售及行政費(fèi)用(SG&A)比例介于12%-13%，研發(fā)費(fèi)用60-70億元。