港股概念追蹤 | 蒙古擬每月出口煤炭500萬噸 煤炭板塊配置正當(dāng)時(shí) 機(jī)構(gòu)推薦三條主線(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)隨同蒙古國總理視察南戈壁省的礦業(yè)與重工業(yè)部長稱，計(jì)劃通過集裝箱貨運(yùn)站每月出口500萬噸煤炭。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前正處在煤炭經(jīng)濟(jì)新一輪周期上行的初期，基本面、政策面、公司面共振，現(xiàn)階段配置煤炭板塊正當(dāng)時(shí)。推薦三條主線：一是業(yè)績穩(wěn)健高分紅白馬；二是需求預(yù)期改善帶動(dòng)的焦煤板塊機(jī)會(huì)；三是持續(xù)看好轉(zhuǎn)型煤企，同時(shí)關(guān)注行業(yè)固定資產(chǎn)投資變化帶來的煤機(jī)等設(shè)備類企業(yè)的機(jī)會(huì)。

2022年5月25日蒙古國總理羅·奧云額爾登前往希伯呼倫—策克口岸，并視察了該口岸工作及貨物轉(zhuǎn)運(yùn)站建設(shè)情況。該口岸因疫情于2021年10月關(guān)閉，2022年5月25日恢復(fù)正常運(yùn)營。目前跨國運(yùn)輸已經(jīng)開始，進(jìn)出口恢復(fù)暢通。近期該口岸每天將出口400-500個(gè)集裝箱或16000噸煤炭。自從該口岸關(guān)閉以來已聚集了1000萬噸煤炭，口岸負(fù)責(zé)人表示，計(jì)劃在短時(shí)間內(nèi)完成所積壓煤炭的出口運(yùn)輸。

目前，在希伯呼倫口岸17公頃面積內(nèi)正在實(shí)施集裝箱貨運(yùn)站項(xiàng)目，建設(shè)進(jìn)度為87%，今年9月份將投入使用。視察期間，在“新復(fù)興政策”口岸復(fù)興框架內(nèi)希伯呼倫口岸正在實(shí)施相關(guān)項(xiàng)目，對(duì)此羅·奧云額爾登總理表示滿意。項(xiàng)目實(shí)施后，希伯呼倫口岸的通關(guān)能力將增加4倍，年出口煤炭4000萬噸。

近期，發(fā)改委持續(xù)聚焦煤炭市場，頻繁出臺(tái)和完善煤炭相關(guān)政策。5月27日，發(fā)改委召開煤炭中長期合同電視電話會(huì)議，通報(bào)當(dāng)前煤炭中長期合同簽訂履約有關(guān)情況;5月23日，發(fā)改委發(fā)布關(guān)于明確煤炭領(lǐng)域經(jīng)營者哄抬價(jià)格行為的公告，并于23-25日連續(xù)發(fā)布煤炭市場管控部署，開展煤炭生產(chǎn)成本調(diào)查工作;5月1日，《關(guān)于進(jìn)一步完善煤炭市場價(jià)格形成機(jī)制的通知》已開始執(zhí)行，引導(dǎo)煤炭價(jià)格在合理區(qū)間運(yùn)行。今年1-4月，全國煤炭產(chǎn)量14.5億噸，同增10.5%，發(fā)改委表示下一步將通過核增產(chǎn)能，擴(kuò)產(chǎn)、新投產(chǎn)等措施新增煤炭產(chǎn)能3億噸，進(jìn)一步增強(qiáng)供應(yīng)能力。

信達(dá)證券認(rèn)為，當(dāng)前正處在煤炭經(jīng)濟(jì)新一輪周期上行的初期，基本面、政策面、公司面共振，現(xiàn)階段配置煤炭板塊正當(dāng)時(shí)。即將進(jìn)入6月，全國各地氣溫顯著回升，沿海地區(qū)電力負(fù)荷上行，火電出力好轉(zhuǎn)，國內(nèi)煤炭消費(fèi)正走出“至暗時(shí)刻”。海外方面，油價(jià)持續(xù)上行，煤炭比熱優(yōu)勢凸顯，澳洲煤炭價(jià)格高位上漲。在本周國常會(huì)上，明確提出“再開工一批水電煤電等能源項(xiàng)目”，保障國內(nèi)能源供應(yīng)安全，明確煤炭作為我國主體能源的兜底保障作用。當(dāng)前，煤炭板塊估值仍處近10年來的歷史底部，再考慮高業(yè)績、高現(xiàn)金、高分紅屬性，疊加高景氣、長周期、高壁壘特征，煤炭板塊將迎來一輪業(yè)績與估值雙升的歷史性行情。繼續(xù)全面看多煤炭板塊，建議關(guān)注煤炭的歷史性配置機(jī)遇。

海通證券表示，近期政策頻出或?qū)γ禾堪鍓K情緒上有一定壓制，但不改行業(yè)趨勢，煤價(jià)中樞上移邏輯不變。前期板塊調(diào)整主因疫情導(dǎo)致的需求悲觀，“疫情緩和”+“穩(wěn)增長發(fā)力”，目前需求預(yù)期逐步好轉(zhuǎn)，且不少煤炭企業(yè)Q2業(yè)績有望環(huán)比進(jìn)一步增長，低估值、高分紅的煤炭公司依然備具吸引力，繼續(xù)看好板塊業(yè)績中樞上移+估值提升機(jī)會(huì)。推薦三條主線：(1)業(yè)績穩(wěn)健高分紅白馬;(2)需求預(yù)期改善帶動(dòng)的焦煤板塊機(jī)會(huì);(3)持續(xù)看好轉(zhuǎn)型煤企，同時(shí)關(guān)注行業(yè)固定資產(chǎn)投資變化帶來的煤機(jī)等設(shè)備類企業(yè)的機(jī)會(huì)。

相關(guān)概念股：

蒙古焦煤(00975)：是一家主要從事煤炭的開采、加工、運(yùn)送及銷售業(yè)務(wù)的投資控股公司，主要生產(chǎn)洗選硬焦煤并出口。

易大宗(01733)：主要從事煤炭及其他產(chǎn)品的加工和貿(mào)易，并在整個(gè)大宗商品供應(yīng)鏈中提供供應(yīng)鏈綜合服務(wù)。

南戈壁-S(01878)：是一家煤炭開采、開發(fā)和勘探公司，擁有戰(zhàn)略性煤炭資源,物流基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)運(yùn)銷一條龍經(jīng)營的能力。

蒙古能源(00276)：公司擁有專業(yè)管理去開發(fā)煤炭、黑色及有色金屬資源，現(xiàn)已探出約3億4千萬噸煤炭資源，同時(shí)亦有焦煤。