集邦咨詢：消費(fèi)需求走弱及價(jià)格續(xù)跌 2022年第一季NAND Flash總營(yíng)收衰退3.0%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，5月25日，據(jù)TrendForce集邦咨詢研究，隨著原廠積極移轉(zhuǎn)產(chǎn)能向128層邁進(jìn)，市場(chǎng)轉(zhuǎn)向供過(guò)于求，導(dǎo)致本季合約價(jià)下跌，其中以消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品跌幅較為明顯。需求端盡管enterprise SSD采購(gòu)訂單有所成長(zhǎng)，但智能手機(jī)需求位元受俄烏沖突、傳統(tǒng)淡季夾擊以及高通脹而走弱，客戶端庫(kù)存明顯上升，故整體位元出貨量仍難抵跌勢(shì)。2022年第一季NAND Flash位元出貨量，以及平均銷售單價(jià)分別下跌0.5%、2.3%，使得整體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收季減3.0%，達(dá)179.2億美元。

盡管智能手機(jī)備貨動(dòng)能受淡季影響而略顯疲軟，但受鎧俠(Kioxia)、西部數(shù)據(jù)(WDC.US)供應(yīng)受阻影響，三星電子(Samsung)第一季client SSD因急單涌入推升出貨位元成長(zhǎng)，而enterprise SSD則是在北美客戶單在三月份也有明顯回溫，整體位元出貨季增9%，平均銷售單價(jià)季減2%，第一季三星電子NAND Flash部分營(yíng)收為63.2億美元，季增3.4%。

同樣受到智能手機(jī)需求疲軟，拖累SK海力士(SK hynix)以mobile為產(chǎn)品主力出貨表現(xiàn)；Solidigm則在產(chǎn)能供應(yīng)逐漸遠(yuǎn)離缺料陰霾下，本季大幅沖刺client SSD出貨，但兩家品牌合并出貨位元仍較前一季合并出貨位元衰退8.4%，平均銷售單價(jià)則同樣受季度合約價(jià)格下滑而衰退3%，第一季SK集團(tuán)合并NAND Flash營(yíng)收季減10.7%，達(dá)32.3億美元。

鎧俠第一季enterprise SSD出貨持續(xù)成長(zhǎng)，加上mobile端衰退幅度較其他廠商輕微，因此整體位元出貨量約與上季持平。受惠于高單價(jià)產(chǎn)品出貨占比增加，平均銷售單價(jià)也與上季持平?？剂繀R率及污染事件的損失影響后，第一季鎧俠營(yíng)收為33.8億美元，季減4.5%。

西部數(shù)據(jù)(Western Digital)在污染事件發(fā)生后，進(jìn)而調(diào)漲部分產(chǎn)品價(jià)格，因此第一季平均銷售單價(jià)僅下滑近1%，但位元出貨量則是受上述污染事件壓抑，加上俄烏沖突爆發(fā)后，零售端需求疲軟，位元出貨量衰退14%，影響其第一季NAND Flash營(yíng)收季減14.4%，達(dá)22.4億美元。

鎧俠及西部數(shù)據(jù)產(chǎn)能供應(yīng)受限，推升美光(Micron)(MU.US)第一季client SSD訂單成長(zhǎng) ，位元出貨季增5%，平均銷售單價(jià)則大致與上季持平。分析其原因，除了wafer價(jià)格自二月反彈之外，美光enterprise SSD位元出貨也有明顯增長(zhǎng)，帶動(dòng)第一季NAND Flash營(yíng)收達(dá)19.6億美元，季增4.2%。

回顧第一季，俄烏沖突爆發(fā)及傳統(tǒng)淡季因素導(dǎo)致智能手機(jī)需求位元走弱，但在鎧俠污染事件后，供應(yīng)吃緊使得筆電及服務(wù)器客戶積極采購(gòu)避免SSD短缺，上述事件使得本季整體NAND Flash位元出貨與上一季度持平。

展望第二季，盡管俄烏沖突、高通脹及疫情持續(xù)減緩消費(fèi)成長(zhǎng)力道，但由于北美地區(qū)大型數(shù)據(jù)中心主流容量持續(xù)轉(zhuǎn)向高容量8TB，推升enterprise SSD需求成長(zhǎng)13%，第二季出貨規(guī)模有望再攀升。同時(shí)，在鎧俠污染事件帶動(dòng)產(chǎn)品合約價(jià)上漲6%、價(jià)漲量增的狀況下，預(yù)期第二季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收季增可達(dá)一成以上。