集邦咨詢：通脹加劇與消費(fèi)性需求減弱 2022年第一季全球DRAM營(yíng)收季減4.0%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季DRAM總產(chǎn)值季減4.0%，達(dá)240.3億美元。其主因在于市場(chǎng)通脹加劇與需求減弱，以及俄烏沖突于2月底爆發(fā)影響終端消費(fèi)表現(xiàn)。同時(shí)，客戶端的庫(kù)存水位持續(xù)提升，故消化庫(kù)存為首要目標(biāo)。由于整體拉貨動(dòng)能不振，各類(lèi)DRAM產(chǎn)品價(jià)格下滑，導(dǎo)致第一季整體DRAM營(yíng)收難抵跌。

TrendForce集邦咨詢表示，受惠于PC與車(chē)用市場(chǎng)的需求佳，三大原廠中的美光(Micron)(MU.US)營(yíng)收小幅上升2.4%，但三星(Samsung)、SK海力士(SK Hynix)營(yíng)收分別下滑1.1%及11.8%，合計(jì)二家韓國(guó)廠商囊括70.8%的市占率，依然穩(wěn)坐前兩名。而受到合約價(jià)下跌影響，各家營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率皆有所下修，三星、SK海力士、美光分別下降至48%、39%及40.1%。展望后續(xù)，由于DRAM持續(xù)往先進(jìn)制程轉(zhuǎn)進(jìn)，成本有望進(jìn)一步優(yōu)化，倘若市場(chǎng)負(fù)面因素不再擴(kuò)大，各家獲利則有望進(jìn)一步提升。

產(chǎn)能規(guī)劃方面，三星今年目標(biāo)仍專(zhuān)注于產(chǎn)能的擴(kuò)建，P3L新廠DRAM預(yù)計(jì)2023年年中才有機(jī)會(huì)投片生產(chǎn)，而在產(chǎn)品方面也往DDR5持續(xù)推進(jìn)，今年下半年無(wú)論在PC或是Server的生產(chǎn)比重皆有望提升。SK海力士在韓國(guó)的M16廠與中國(guó)的無(wú)錫廠產(chǎn)能上也呈現(xiàn)小幅上升，但因M14轉(zhuǎn)進(jìn)邏輯產(chǎn)品導(dǎo)致DRAM投片減少，故總產(chǎn)能僅些微增長(zhǎng)，而在技術(shù)上SK海力士已經(jīng)少量投片1alpha nm制程，希望年底能有一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模量。美光今年整體投片無(wú)新增產(chǎn)能，A3廠區(qū)最快產(chǎn)能貢獻(xiàn)將可能落在2024年，而美光也已在2021下半年導(dǎo)入1alpha nm制程，1beta nm制程可能于2023上半年投片，算是三大DRAM廠中速度最快的廠商。

南亞科(Nanya)目前仍著重于生產(chǎn)Consumer DRAM，但隨著PC DRAM的價(jià)格下跌，亦讓整體營(yíng)收季減7.4%，1Anm制程預(yù)計(jì)年底導(dǎo)入量產(chǎn)，但整體規(guī)模的擴(kuò)大需仰賴2025完工新的Fab5A工廠。力積電(PSMC)營(yíng)收計(jì)算主要為其自身生產(chǎn)之標(biāo)準(zhǔn)型DRAM產(chǎn)品而不包含DRAM代工業(yè)務(wù)，第一季營(yíng)收下跌約23%，主因是大客戶對(duì)于力積電自家產(chǎn)品需求減少;但若加計(jì)代工營(yíng)收，則逆勢(shì)成長(zhǎng)3%。華邦(Winbond)營(yíng)收則小幅衰退4.6%，原因在于產(chǎn)品組合，部分產(chǎn)能挪去NOR Flash存儲(chǔ)器，導(dǎo)致近期DRAM投片減少，但隨著高雄路竹廠將在今年開(kāi)始機(jī)臺(tái)移入，新產(chǎn)能有望于今年下半年逐步開(kāi)出。