華西證券：煤電5年內(nèi)“三改”聯(lián)動改造6億千瓦 推薦關(guān)注華能國際(600011.SH)等

智通財經(jīng)APP獲悉，華西證券發(fā)布研究報告稱，國家對污泥處理處置的重視程度不斷提高，污泥處置率有所提升，但目前我國城鎮(zhèn)平均污泥處置率仍滯后于污水處理率，“重水輕泥”逐步向“泥水并重”轉(zhuǎn)變，“十四五”期間城鎮(zhèn)污泥處置市場仍將持續(xù)增長。2021年6月發(fā)改委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部印發(fā)《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》，提出：“十四五”期間，新增污泥(含水率80%的濕污泥)無害化處置設(shè)施規(guī)模不少于2萬噸/日。過濾成套裝備是污泥干化的關(guān)鍵設(shè)備，推薦關(guān)注國內(nèi)過濾成套裝備的領(lǐng)先企業(yè)，持續(xù)拓展新能源及砂石高景氣賽道的景津裝備(603279.SH)。在“雙碳”背景下，再生資源利用將受益于政策，得到快速發(fā)展。受益的標(biāo)的有稀土廢料領(lǐng)先企業(yè)，深度布局廢鋼、報廢汽車回收利用的華宏科技(002645.SZ)。在能源結(jié)構(gòu)加速向綠色低碳轉(zhuǎn)型的過程中，新能源裝機(jī)有望快速增長，新能源運營商則受益于規(guī)模增加，運營效率提升，增厚業(yè)績。該行推薦關(guān)注火電轉(zhuǎn)型新能源標(biāo)的華能國際(600011.SH);同時受益的新能源運營電站有太陽能(000591.SZ)、節(jié)能風(fēng)電(601016.SH)，受益的港股標(biāo)的有龍源電力(001289.SZ)、華潤電力(00836)、中國電力(02380)。

中歐雙方就環(huán)境與氣候深度交換意見，扎實推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)。

5月16日，中國氣候變化事務(wù)特使解振華應(yīng)約與歐盟第一副主席蒂默曼斯進(jìn)行視頻對話，雙方圍繞各自氣候行動最新進(jìn)展、推動《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第27次締約方大會(COP27)取得成功、加強(qiáng)中歐雙邊環(huán)境與氣候務(wù)實合作等共同關(guān)心的議題深入交換意見。中方指出，自宣布二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和以來，中國正科學(xué)有序扎實推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)承諾落實工作，取得積極進(jìn)展。目前，碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系已基本建立，“雙碳”支撐保障體系日益完善，部分重點領(lǐng)域、重點行業(yè)實施方案已正式出臺，能源綠色低碳轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)，水電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)均居世界第一，展現(xiàn)了中國應(yīng)對氣候變化的負(fù)責(zé)任態(tài)度和切實行動。中方表示，應(yīng)對氣候變化需平衡發(fā)展與安全、整體與局部、短期與中長期的關(guān)系，在確保能源安全和糧食安全的前提下，采取積極氣候行動，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展。中方愿與歐方加強(qiáng)合作，以務(wù)實行動引領(lǐng)全球氣候治理，推動COP27聚焦承諾落實，全面平衡推進(jìn)適應(yīng)、資金等議題取得實質(zhì)進(jìn)展，幫助廣大發(fā)展中國家提高應(yīng)對氣候變化能力。

推動能源消費升級轉(zhuǎn)型，煤電5年內(nèi)“三改”聯(lián)動改造6億千瓦。

近日，國家能源局黨組書記、局長章建華在《時事報告》發(fā)表題為《全面構(gòu)建現(xiàn)代能源體系推動新時代能源高質(zhì)量發(fā)展》文章，文章指出：打造清潔低碳能源生產(chǎn)消費體系：一是加快實施可再生能源替代行動。推進(jìn)建設(shè)總規(guī)模4.5億千瓦的大型風(fēng)電光伏基地，加快分布式新能源發(fā)展。因地制宜發(fā)展生物質(zhì)能、地?zé)崮艿绕渌稍偕茉?，確保2025年非化石能源消費比重提高到20%左右。二是抓好煤炭清潔高效利用?！笆奈濉逼陂g改造規(guī)模合計6億千瓦左右。三是大力推動終端能源消費轉(zhuǎn)型升級。完善能耗“雙控”制度，健全以綠電消費為導(dǎo)向的市場機(jī)制，力爭2025年電能占終端用能比重達(dá)到30%左右。四是積極構(gòu)建新型電力系統(tǒng)。規(guī)劃建設(shè)以大型風(fēng)電光伏基地為基礎(chǔ)、以其周邊清潔高效先進(jìn)節(jié)能的煤電為支撐、以穩(wěn)定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系?！笆奈濉笔菍崿F(xiàn)碳達(dá)峰關(guān)鍵期、推進(jìn)碳中和起步期，可再生能源將從原來能源電力消費的增量補(bǔ)充，變?yōu)槟茉措娏οM增量的主體，加速能源結(jié)構(gòu)向綠色低碳轉(zhuǎn)型，有助于風(fēng)電、光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模的壯大，推動新能源行業(yè)快速發(fā)展。

國內(nèi)動力煤市場交投氛圍整體良好，需求回升支撐高位運行本周國內(nèi)動力煤產(chǎn)地方面，目前晉陜蒙地區(qū)主流國有大礦以供應(yīng)長協(xié)資源為主，電廠兌現(xiàn)積極性較高。就市場煤資源來看，主流大礦保長協(xié)后可供地銷資源有限，市場可售資源整體偏緊，化工等非電力終端用戶采購積極性較好，同時中間貿(mào)易商也有適量備貨需求釋放，煤礦多可保持即產(chǎn)即銷，未有庫存壓力，價格支撐較強(qiáng)。至本周后半段多數(shù)煤礦價格趨穩(wěn)，局部地區(qū)個別煤礦因前期漲速過快，到礦車輛減少而出現(xiàn)下調(diào)。下游需求方面，本周電力用戶補(bǔ)庫繼續(xù)以長協(xié)為主，化工等非電力用戶市場煤需求較好。近期國內(nèi)局部地區(qū)電廠日耗提升，庫存可用天數(shù)較前期有所下滑，但在長協(xié)保障下采購市場煤積極性未有明顯提振;化工等非電力用戶需求繼續(xù)釋放，采購積極性較好，支撐動力煤價格高位運行。

國內(nèi)LNG均價繼續(xù)下調(diào)，后市或延續(xù)下行態(tài)勢

本周供應(yīng)方面，國內(nèi)液廠LNG產(chǎn)量有所下降，海氣到港有所增多，但槽批出貨量有窄幅下降;需求方面，由于當(dāng)前LNG高價影響，工業(yè)用戶接受度較低，多按需采購，整體需求不佳，貿(mào)易商拿貨也趨于謹(jǐn)慎，但因西北原料氣成本支撐，價格降幅暫且有限。下周LNG供應(yīng)或存在增加預(yù)期，需求或易減難增，卓創(chuàng)咨詢預(yù)計下周LNG價格或延續(xù)下行態(tài)勢。近期，由于市場進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，液化廠家陸續(xù)進(jìn)入檢修狀態(tài)，然而受美國近期氣溫較高影響，市場下游需求較大，且高溫一定程度上加速了上游減產(chǎn)檢修局面，美國整體供應(yīng)減少;歐洲地區(qū)在天然氣方面動作頻繁，歐盟和美國達(dá)成大額天然氣協(xié)議及歐盟俄羅斯能源脫鉤，利好美國LNG出口，美國液化天然氣出口需求增加，美國天然氣價格一路高漲。雖然近期檢修導(dǎo)致供應(yīng)下滑，但由于市場進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，主消費地整體需求疲軟，該行預(yù)計后市美國LNG價格或?qū)⑾禄?/p>

風(fēng)險提示：碳中和相關(guān)政策推行不及預(yù)期;動力煤、天然氣需求季節(jié)性下降;電力政策出現(xiàn)較大變動;