大摩：維持龍源電力(00916)“與大市同步”評級 目標價16港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，維持龍源電力(00916)“與大市同步”評級，目標價16港元，相信其估值不再吸引，與中廣核新能源(01811)、新天綠色能源(00956)及大唐新能源(01798)比較存在溢價，認為市場對集團的盈利增長預(yù)測過高。該行指再生能源行業(yè)中喜好中廣核新能源。

報告中稱，以已安裝產(chǎn)能計，龍源電力(00916)仍然是中國再生能源營運商的龍頭，但由于2019年至去年的新增產(chǎn)能增加較同業(yè)為慢，僅上升22%，與主要國企同業(yè)介于34%至117%增幅比較是最低，因而令集團去年的盈利增長落后。此外，雖然風(fēng)力渦輪機的價格已經(jīng)下降一半，但龍源的風(fēng)電資本開支仍然高企，與十年前相若，認為此會限制其內(nèi)部回報率。