華安證券：政策持續(xù)發(fā)力數(shù)字經(jīng)濟 長期存在百萬億級發(fā)展空間

智通財經(jīng)APP獲悉，華安證券發(fā)布研究報告稱，5月17日全國政協(xié)召開“推動數(shù)字經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展”專題協(xié)商會，國務(wù)院副總理劉鶴講話指出“要努力適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟帶來的全方位變革，提高綜合國力和國際競爭力。目前我國已建立包括北數(shù)所在內(nèi)的超過30家數(shù)據(jù)交易中心，其中北京、上海、貴陽有望成為國家級數(shù)據(jù)交易所。31個省份均陸續(xù)提出了自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路線。工信部目標(biāo)，我國網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)2023年要達(dá)到2500億元，年復(fù)合增速超15%。建議關(guān)注：佳都科技(600728.SH)、科大訊飛(002230.SZ)、朗新科技(300682.SZ)、遠(yuǎn)光軟件(002063.SZ)、中科創(chuàng)達(dá)(300496.SZ)、虹軟科技(688088.SH)等。

華安證券主要觀點如下：

政策持續(xù)發(fā)力數(shù)字經(jīng)濟，數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)是關(guān)鍵

5月17日全國政協(xié)召開“推動數(shù)字經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展”專題協(xié)商會，國務(wù)院副總理劉鶴講話指出“要努力適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟帶來的全方位變革，提高綜合國力和國際競爭力。要打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅戰(zhàn)，提高基礎(chǔ)研究水平，重視先進(jìn)適用技術(shù)研發(fā)推廣”。2022年《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟規(guī)劃》將數(shù)字經(jīng)濟提升至國家層面以來各方政策迅速落地。2022年3月“東數(shù)西算”工程正式全面啟動;《政府工作報告》強調(diào)了數(shù)字信息基礎(chǔ)建設(shè)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字經(jīng)濟的關(guān)鍵節(jié)點。4月國務(wù)院《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》提出加快培育數(shù)據(jù)要素市場。同時《“十四五”大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中第一項重點任務(wù)便是加快培育數(shù)據(jù)要素市場。該行認(rèn)為，在出了2025年數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)10%的要求下，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的確權(quán)、流通、保護(hù)等環(huán)節(jié)的重要性持續(xù)提升，數(shù)據(jù)市場的建設(shè)是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

數(shù)字經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，長期存在百萬億級發(fā)展空間

目前我國已建立包括北數(shù)所在內(nèi)的超過30家數(shù)據(jù)交易中心，其中北京、上海、貴陽有望成為國家級數(shù)據(jù)交易所。31個省份均陸續(xù)提出了自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路線，如北京推出20個重大應(yīng)用場景，包括人工智能、擴展現(xiàn)實等;江蘇省在蘇州市開展央行數(shù)字貨幣試點;湖南省要優(yōu)化算力算法和大數(shù)據(jù)中心布局，升級國家超算長沙中心;河南省將建設(shè)新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)，建設(shè)10個省級數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)中心。根據(jù)目標(biāo)測算，“十四五”期間產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的規(guī)模有望達(dá)70萬億。

數(shù)字產(chǎn)業(yè)化夯實基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化打開空間

數(shù)字經(jīng)濟之下數(shù)字產(chǎn)業(yè)化是基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化帶來巨大市場空間。具體來看：1)電力信息化：數(shù)字化是解決新能源并網(wǎng)、削峰填谷的最佳手段，“十四五”期間電網(wǎng)在智能化投資有望達(dá)4000+億元;2)金融IT：以數(shù)字人民幣為代表的金融系統(tǒng)升級打開金融IT新空間，IDC預(yù)計2022年我國銀行IT轉(zhuǎn)型規(guī)模約65億美元;3)智能汽車：DMS與ADAS滲透率仍處于低位，作為未來汽車差異化競爭的關(guān)鍵點，兩者均存在千億級市場空間;4)人工智能：AI+場景正在全行業(yè)加速落地，IDC預(yù)計2024年我國AI市場規(guī)模約119億美金;5)網(wǎng)絡(luò)安全：網(wǎng)安保障數(shù)字經(jīng)濟安全有效運行。工信部目標(biāo)，我國網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)2023年要達(dá)到2500億元，年復(fù)合增速超15%。

風(fēng)險提示：1)疫情加劇降低企業(yè)信息化支出;2)財政與貨幣政策低于預(yù)期;3)供應(yīng)鏈波動加大，影響科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。