風(fēng)電招標(biāo)持續(xù)超預(yù)期 風(fēng)電設(shè)備行業(yè)春天將至？

智通財經(jīng)APP獲悉，5月19日，風(fēng)電板塊全天震蕩走高，截至下午收盤，中環(huán)海陸(301040.SZ)20%漲停，運達股份(300772.SZ)、天能重工(300569.SZ)漲超12%。2022年以來陸風(fēng)/海風(fēng)招標(biāo)持續(xù)超預(yù)期，中信證券表示，隨著風(fēng)電進入平價時代，政策目標(biāo)指引疊加成本下降下，中長期裝機需求具備增長空間；短期來看，招標(biāo)情況預(yù)示拐點已至，預(yù)計明年風(fēng)電裝機將快速放量；隨著招標(biāo)量持續(xù)增長、招標(biāo)價格趨穩(wěn)、鋼鐵、銅等大宗原材料價格持續(xù)下降，風(fēng)電設(shè)備行業(yè)上市公司盈利能力將逐季修復(fù)。

根據(jù)金風(fēng)科技的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年1-3月國內(nèi)公開市場新增招標(biāo)24.7GW，同比增長74%。另據(jù)分析機構(gòu)不完全統(tǒng)計，4月新增招標(biāo)14.4GW，同比增長136%，與一季度相比提速明顯。截至4月底，國內(nèi)風(fēng)電招標(biāo)量已經(jīng)超40GW，其中4月份陸風(fēng)招標(biāo)量環(huán)比大幅增長，預(yù)計全年招標(biāo)有望超80GW。

國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，全國發(fā)電裝機容量約24.1億千瓦，同比增長7.9%。其中，風(fēng)電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長17.7%；太陽能發(fā)電裝機容量約3.2億千瓦，同比增長23.6%。

此前，國家能源局章建華撰文表示，要加快推進能源轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展風(fēng)電和太陽能發(fā)電，積極穩(wěn)妥發(fā)展水電、核電、生物質(zhì)發(fā)電等清潔能源；加快實施可再生能源替代行動，推進建設(shè)總規(guī)模4.5億千瓦的大型風(fēng)電光伏基地，加快分布式新能源發(fā)展；積極穩(wěn)妥發(fā)展水電、核電，開工建設(shè)一批重大工程項目，確保2025年非化石能源消費比重提高到20%左右。

平安證券表示，當(dāng)海上風(fēng)電進入平價時代，成本較高這一原來制約海上風(fēng)電發(fā)展的核心問題得以化解，海上風(fēng)電在我國能源體系中的定位有望抬升，看好海上風(fēng)電成為沿海主要省份的主力電源之一。按照2030年海上風(fēng)電貢獻沿海省份15%的電力需求估算，2030年國內(nèi)海上風(fēng)電裝機規(guī)模將超過200GW，海上風(fēng)電有望迎來快速發(fā)展的黃金時代。

民生證券表示，風(fēng)機價格降幅和招標(biāo)量超預(yù)期，主要得益于風(fēng)機大型化和輕量化進程加速。隨著技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)鏈成熟等，風(fēng)電度電成本在全球范圍內(nèi)依然會呈下降趨勢。風(fēng)電平價時代來臨，一方面考驗整機廠商的大兆瓦機組設(shè)計研發(fā)能力和技術(shù)工藝先進性；也對整機商核心零部件保供能力、運營管理能力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化等提出了更高要求。

受益標(biāo)的：

緊跟大型化、國產(chǎn)替代、海上風(fēng)電趨勢，加速先進產(chǎn)能布局，有望實現(xiàn)市占率提升的零部件龍頭，推薦日月股份(603218.SH)、新強聯(lián)(300850.SZ)、金雷股份(300443.SZ)、廣大特材(688186.SH)、天順風(fēng)能(002531.SZ)、東方電纜(603606.SH)、恒潤股份(603985.SH)等；

成本下降刺激下中標(biāo)和出貨提升的二線整機商，推薦運達股份(300772.SZ)和明陽智能(601615.SH)；

其他優(yōu)質(zhì)零部件與整機商，推薦金風(fēng)科技(002202.SZ)、大金重工(002487.SZ)、中材科技(002080.SZ)、禾望電氣(603063.SH)等。