歐盟或?qū)⒓铀俳ㄖ惭b光伏 IGBT產(chǎn)業(yè)鏈有望受益

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，歐盟的REPowerEU計(jì)劃草案提出，2022年屋頂光伏發(fā)電量增加15TWh。該草案還要求歐盟和各國(guó)政府今年采取行動(dòng)，將屋頂光伏裝置的安裝申請(qǐng)?jiān)S可時(shí)間縮短至三個(gè)月，并提出“到2025年，所有新建筑以及能耗等級(jí)D或以上的現(xiàn)有建筑，都應(yīng)安裝屋頂光伏設(shè)備”。該計(jì)劃有望利好IGBT等逆變器產(chǎn)業(yè)鏈公司。

據(jù)悉，REPowerEU計(jì)劃是歐盟在今年3月8日提出的，價(jià)值高達(dá)1950億歐元，旨在讓成員國(guó)家在2030年之前逐步消除對(duì)俄羅斯化石燃料的依賴(lài)，其中近三分之二的削減可在今年（2022年）底前實(shí)現(xiàn)，結(jié)束歐盟對(duì)單一供應(yīng)國(guó)的過(guò)度依賴(lài)。歐盟委員會(huì)將于5月18日（本周三）提出實(shí)施RePowerEU戰(zhàn)略的一攬子計(jì)劃。

另外，歐盟委員會(huì)可能將目標(biāo)設(shè)定為2025年300GW和2030年500GW。部分成員國(guó)更為激進(jìn)，奧地利、比利時(shí)、立陶宛、盧森堡和西班牙要求將2030年的目標(biāo)設(shè)定為1TW。德國(guó)將完全使用可再生能源的時(shí)間提升至2035年。

歐洲統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，歐盟在2020年進(jìn)口了價(jià)值80億歐元的太陽(yáng)能組件，其中源自中國(guó)的組件占75%。數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度國(guó)內(nèi)出口到歐洲的光伏組件規(guī)模為16.7GW，與去年同期的6.8GW相比增長(zhǎng)了145%。預(yù)計(jì)2022年歐洲新增光伏裝機(jī)有望超過(guò)40GW，同比增長(zhǎng)超過(guò)54%。

華泰證券分析師認(rèn)為，俄烏局勢(shì)可能會(huì)對(duì)歐洲能源供給格局產(chǎn)生較為深遠(yuǎn)的影響，歐洲地區(qū)光伏等清潔能源裝機(jī)量存在上修空間，有望利好IGBT等逆變器產(chǎn)業(yè)鏈公司：根據(jù)SolarPower Europe，2021年歐洲光伏裝機(jī)量為26GW，至2030年有望提升至105GW，裝機(jī)需求大幅提升。

IGBT作為光伏逆變器中核心器件廣泛應(yīng)用于組串式、集中式及微型光伏逆變器，成本占比約12%，根據(jù)分析師測(cè)算，2021年全球光伏IGBT市場(chǎng)規(guī)模6.4億美金，隨著光伏裝機(jī)量持續(xù)提升，至2025年全球光伏逆變器IGBT市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到14.1億美元，5年CAGR高達(dá)22%，成為IGBT市場(chǎng)僅次于新能源汽車(chē)的第二大驅(qū)動(dòng)力。

A股上市公司中，嘉寓股份（300117.SZ）光伏組件產(chǎn)品通過(guò) TUV、 CQC、 CGC、領(lǐng)跑者、技術(shù)領(lǐng)跑者系列認(rèn)證，并已進(jìn)入了國(guó)家電網(wǎng)、中能建、浙能投、申能、綠地等30多家央企、國(guó)企及大型上市公司采購(gòu)白名單。中來(lái)股份（300393.SZ）表示，中來(lái)民生戶(hù)用分布式業(yè)務(wù)覆蓋已達(dá)14省400個(gè)縣左右。晶澳科技（002459.SZ）在國(guó)內(nèi)外的生產(chǎn)工廠(chǎng)，已具備從拉晶→硅片→電池→組件的光伏全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力。

此外，據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP早知道分析，在新增裝機(jī)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，分布式光伏快速發(fā)展；另一方面，在歐洲電價(jià)持續(xù)上行的趨勢(shì)下，光儲(chǔ)一體化的經(jīng)濟(jì)性越來(lái)越明顯。涉及相關(guān)港股包括：福萊特玻璃（06865）、信義光能（00968）、新特能源（01799）、協(xié)鑫科技（03800）。